et risikoløst samfund
Hvad er et risikoløst samfund?
I økonomisk teori er et risikoløst samfund en af de antagelser, der ligger til grund for Arrow-Debreus generelle ligevægtsteori. Markederne antages at være fuldstændige og sofistikerede nok til, at enhver tænkelig risiko kan afbødes af forsikring.
Økonomerne Kenneth Arrow og Gerard Debreu udviklede forestillingen om et risikoløst samfund som et middel til at forenkle deres model ved at abstrahere risiko ud af teorien. Mere generelt har et risikoløst samfund (eller en verden uden risiko) været et idealiseret og undvigende mål for risikostyring gennem finansiel sofistikering eller gennem regeringsregulering.
Forståelse af et risikoløst samfund
Det moderne koncept for generel ligevægt som udviklet af Kenneth Arrow, Gerard Debreu og andre i 1950'erne forsøger at forklare det komplekse samspil mellem råvareudbud, efterspørgsel og priser på tværs af flere indbyrdes forbundne markeder. I 1972 var Arrow medmodtager af Nobels mindepris i økonomiske videnskaber. Debreu blev tildelt Nobelprisen for sit arbejde inden for ligevægtsteori i 1983.
I deres teori antages markeder at være komplette, eller med andre ord, markeder fungerer uden transaktionsomkostninger og perfekt information, og at der for enhver økonomisk vare eksisterer et marked, hvor det gode kan handles for at balancere de underliggende kræfter, der driver udbud og efterspørgsel og skabe en markedspris for det gode. Dette omfatter markeder for forsikring (eller finansiel risikostyring); for enhver form for risiko eksisterer der et marked, der kan tilbyde forsikring for fuldt ud at styre denne risiko.
Den risikoløse samfundsantagelse forenkler i høj grad den matematiske udledning og udtryk for deres teori, fordi den eliminerer behovet for eksplicit at modellere enhver risiko, usikkerhed eller sandsynlighedsudfald for ethvert af de økonomiske fænomener, som modellen inkorporerer eller søger at forklare.
Kritik af et risikoløst samfund
Teorien er en matematisk model baseret på perfekt konkurrenceprægede markeder, og derfor stemmer den ikke nødvendigvis overens med den måde, økonomier er struktureret og fungerer på i den virkelige verden. Kritikere af den risikoløse samfundsmodel hævder, at ligevægtsteorien står i modsætning til meget af det empiriske bevis, som markederne giver os. De hævder, at den risikoløse samfundsmodel ikke i tilstrækkelig grad tager højde for sjældne begivenheder, såsom katastrofer. Ydermere omhandler den ikke den rolle, som frygt eller andre følelser kan spille for at påvirke beslutningstagning. Moderne adfærdsøkonomisk teori forsøger at studere markeder under tilstande af ikke-ligevægt.
I den virkelige verden sker der risiko, og markederne for forsikring er ikke fuldstændige. Bestræbelsen på at styre finansielle, personlige og andre typer risici har affødt store markeder for forsikringer og derivater, ikke-markedsbaserede institutter til at dele risiko og enorme organer af regeringsregulering for at forhindre folk i at tage visse risici eller redde dem ud, når risici bliver dårlige.
Siden Arrow og Debreus arbejde blev offentliggjort første gang, er udbredelsen af finansielle derivatprodukter vokset eksponentielt. Men det er måske simpelthen ikke muligt rent faktisk at forsikre alle risici, og nogle har endda hævdet, at forsøg på at gøre det kun forstørrer langsigtede katastrofale risici, når selve risikostyringsværktøjerne fejler. Komplekse finansielle instrumenter, der blev præsenteret som risikobegrænsende, herunder derivater, spillede en medvirkende rolle i finanskrisen i 2008 og den store recession.
Sociologen Ulrich Beck udfordrede denne forestilling og argumenterede for, at vi i stedet lever i et "risikosamfund", hvor det menneskelige samfund skal konfrontere og håndtere risici hver dag, ikke for at undgå dem.
Andre betydninger
Udtrykket risikoløst samfund bruges også uden for den teoretiske økonomis specifikke domæne. Ofte er det en sætning, der kommer op i diskussioner om regulering, risiko og offentlig sikkerhed.
Lovgivere og administratorer kan implementere øgede regler og bestemmelser, der har til formål at beskytte folkesundheden eller forebygge ulykker, med det formål at minimere samfundsrisikoen. Eksempler på sådanne politikker kan være statsdækkende krav om, at motorcyklister bærer hjelm, eller som begrænser farlige kemikalier på arbejdspladsen. Kritikere af en sådan regulering hævder, at et risikoløst samfund er en umulighed, og at yderligere regler pålægger en unødvendig byrde, samtidig med at det begrænser folks mulighed for at træffe frie valg.
##Højdepunkter
I virkeligheden er mange risici ukendelige eller umålelige, hvilket giver kritik af teorien.
Det risikoløse samfund kan også bruges til at henvise til offentlige politikker eller regler, der gør steder mere sikre at bo eller arbejde.
Det betyder, at man i teorien kan ignorere risiko og usikkerhed ved konstruktionen af deres model.
Det risikoløse samfund er en af baggrundsantagelserne i moderne generel ligevægtsteori.
Arrow-Debreus generelle ligevægtsteori antager en verden, hvor al risiko er forsikringsbar.
I en mere generel forstand kan ideen om et risikoløst samfund opfattes som en generel idé om risikostyring, finans- og forsikringsmarkeder og regeringsregulering.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er generel ligevægtsanalyse?
Generel ligevægt ser på makroøkonomien som helhed i stedet for at analysere individuelle aktiver eller markeder (i det, der er kendt som delvis ligevægtsanalyse). Denne type analyse anvender aggregater såsom aggregeret udbud og aggregeret efterspørgsel.
Hvad er en Arrow-Debreu-sikkerhed?
Også kendt som en Arrow-sikkerhed, er dette en teoretisk investering, der har forskellige udbetalinger afhængigt af forskellige stater i verden. Sædvanligvis foreslår økonomer, at disse aktiver vil udbetale $1, hvis og kun hvis en bestemt naturtilstand opstår; ellers udbetaler de nul.
Hvad er et princip om ingen arbitrage?
No-arbitrage er et teoretisk begreb, der siger, at hvis markeder er effektive,. så er der ingen muligheder for risikofri profit (dvs. arbitrage ). Eller, hvis der opstår fejlpriser, elimineres de øjeblikkeligt af markedsdeltagerne.
Hvad er en risikofri transaktion?
Som navnet indikerer, kan en risikofri transaktion ikke resultere i et tab. Disse er dog kun teoretiske begreber, da selv arbitragemuligheder i den virkelige verden har visse mængder af transaktionsrisiko og tilhørende omkostninger såsom provisioner, gebyrer og skatter.
