Calidad crediticia
¿Qué es la calidad crediticia?
La calidad crediticia es una medida de la solvencia de una persona o empresa, o la capacidad de pagar su deuda. La calidad crediticia es un indicador del riesgo crediticio. La calidad crediticia es también uno de los principales criterios utilizados para juzgar la calidad de inversión de un bono o un fondo mutuo de bonos.
La calidad crediticia de una empresa que emite bonos se evalúa a través de calificaciones de bonos. La calidad crediticia de otras empresas (incluidas las empresas de seguros) y de los valores se evalúa a través de las calificaciones crediticias. Las calificaciones crediticias evalúan el riesgo de estas empresas. Para las personas, una calificación FICO es la medida más común de la calidad crediticia de una persona.
Comprender la calidad crediticia
Una puntuación FICO es la medida más común de la calidad crediticia de una persona. Un puntaje FICO es un tipo de puntaje crediticio creado por FICO (anteriormente Fair Isaac Corporation), una importante empresa de software de análisis que ofrece productos y servicios tanto a empresas como a consumidores.
Los prestamistas pueden usar el puntaje FICO de una persona (junto con otros detalles en los informes crediticios de una persona ) como una forma de evaluar su riesgo crediticio y, en última instancia, tomar una decisión sobre si otorgarles crédito o no. El puntaje es un resumen matemático de la información en el informe crediticio de una persona, y el puntaje asignado a un individuo puede oscilar entre 300 y 850. En general, cuanto más alto sea el puntaje FICO de una persona, más solvente se considera a esa persona y más es probable que se les preste dinero o se les otorgue crédito. Además, tener un puntaje FICO alto tiende a ayudar a los prestatarios a obtener la mejor tasa de interés. En general, las puntuaciones superiores a 650 indican un muy buen historial crediticio; las mejores tasas de interés tienden a ir a los prestatarios con puntajes FICO superiores a 740.
La calificación de un bono es una medida de la calidad crediticia de un emisor de bonos. Se puede asignar una calificación de bonos a un emisor de bonos individual oa una cartera de bonos. Las calificaciones de bonos están determinadas por agencias calificadoras de bonos privadas e independientes , como Standard & Poor's, Moody's y Fitch, entre otras. Cada agencia calificadora tiene sus propias designaciones. La mayorÃa de las designaciones varÃan de alto (o AAA a AA), medio (o A a BBB) y bajo (o BB, B, CCC, CC a C).
En el mercado crediticio, las calificaciones crediticias altas también se denominan calificaciones de grado de inversión. Los bonos de grado de inversión suelen tener calificaciones de AAA, AA, A o BBB. Los bonos sin grado de inversión, también conocidos como bonos basura o de alto rendimiento,. tienen una calidad crediticia más baja y, por lo tanto, suelen presentar un mayor riesgo para los inversores. Los bonos sin grado de inversión suelen tener calificaciones de BB, B, CCC, CC y C. Estas calificaciones indican que existe una buena posibilidad de que el emisor del bono incumpla sus obligaciones o incumpla. De hecho, D, la calificación más baja, está reservada para bonos que ya están en mora.
Mientras que los bonos con grado de inversión a menudo tienen rendimientos más bajos, los bonos sin grado de inversión suelen ofrecer a los inversores rendimientos más altos (para compensar el mayor riesgo). Los inversores interesados en la seguridad de sus inversiones en bonos deben ceñirse a los bonos de grado de inversión con calificaciones de AAA, AA, A o BBB. Por ejemplo, un inversor que posee un bono con calificación AAA tiene una mayor probabilidad de cobrar todos sus cupones y capital.
Para los inversores que están dispuestos a aceptar un mayor nivel de riesgo, pueden considerar bonos de menor calidad crediticia con mayores rendimientos. Para los bonos con calificación BB, B, CCC, CC y C, existe una buena posibilidad de que el emisor del bono incumpla sus obligaciones o incumpla. Una calificación de D es la calificación de bonos más baja posible y está reservada para bonos que ya están en incumplimiento.
Las agencias de calificación crediticia, como Moody's y Standard & Poor's, también emiten calificaciones de calidad crediticia para todo tipo de empresas en el mercado crediticio. Las calificaciones crediticias corporativas se basan en los estados financieros de una empresa, incluida la estructura de capital especÃfica de la empresa, el historial de pago de crédito, los ingresos y las ganancias. Las calificaciones crediticias corporativas están destinadas a ayudar a evaluar la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Cuando las empresas de calificación crediticia asignan una calificación de letra a la deuda de una empresa, AAA generalmente indica la calidad crediticia más alta y D indica la más baja.
Reflejos
Las agencias de calificación crediticia, como Moody's y Standard & Poor's, también emiten calificaciones de calidad crediticia para todo tipo de empresas en el mercado crediticio.
Un puntaje FICO es la medida más común de la calidad crediticia de un individuo.
La calidad crediticia es una medida de la solvencia de una persona o empresa, o de la capacidad para pagar su deuda.
La calificación de un bono es la medida de la calidad crediticia de una empresa que emite bonos.
