신용 품질

신용 품질이란 무엇입니까?

신용 품질은 개인 또는 회사의 신용도 또는 부채 상환 능력을 측정하는 것입니다. 신용도는 신용위험의 지표입니다. 신용 건전성은 채권 이나 채권 뮤추얼 펀드 의 투자 건전성을 판단하는 주요 기준 중 하나이기도 합니다 .

채권을 발행하는 회사의 신용도는 채권등급을 통해 평가됩니다. 다른 기업(보험사 포함) 및 유가증권의 신용도는 신용등급을 통해 평가됩니다. 신용 등급은 이러한 회사의 위험을 평가합니다. 개인의 경우 FICO 점수는 개인의 신용 품질을 측정하는 가장 일반적인 척도입니다.

신용 품질 이해

FICO 점수는 개인의 신용 품질을 측정하는 가장 일반적인 척도입니다. FICO 점수는 기업과 소비자 모두에게 제품과 서비스를 제공하는 주요 분석 소프트웨어 회사인 FICO(구 Fair Isaac Corporation)에서 만든 신용 점수 유형입니다.

대출 기관은 개인의 FICO 점수(개인의 신용 보고서 에 대한 기타 세부 정보와 함께 )를 신용 위험을 평가하고 궁극적으로 신용을 연장할지 여부를 결정하는 방법으로 사용할 수 있습니다. 점수는 개인의 신용 보고서 정보를 수학적으로 요약한 것으로 개인에게 할당된 점수는 300에서 850 사이입니다. 일반적으로 개인의 FICO 점수가 높을수록 그 사람의 신용도가 높을수록 더 많은 것으로 간주됩니다. 그들은 돈을 빌려주거나 신용을 발행할 가능성이 높습니다. 또한 FICO 점수가 높으면 차용인이 최고의 이자율을 얻는 데 도움이 되는 경향이 있습니다. 일반적으로 650점 이상의 점수는 매우 좋은 신용 기록을 나타냅니다. 최고의 이자율은 FICO 점수가 740 이상인 차용인에게 가는 경향이 있습니다.

채권 등급은 채권 발행인의 신용도를 나타내는 척도입니다. 채권 등급은 개별 채권 발행자 또는 채권 포트폴리오에 지정될 수 있습니다. 채권 등급은 Standard & Poor's, Moody's 및 Fitch와 같은 민간 독립 채권 평가 기관 에서 결정합니다. 각 평가 기관에는 고유한 명칭이 있습니다. 대부분의 지정 범위는 높음(또는 AAA에서 AA), 중간(또는 A에서 BBB), 낮음(또는 BB, B, CCC, CC에서 C)입니다.

신용 시장에서는 높은 신용 등급을 투자 등급이라고도 합니다. 투자 등급 채권은 일반적으로 AAA, AA, A 또는 BBB 등급을 갖습니다. 고수익 또는 정크 본드 라고도 하는 비투자등급 채권 은 신용도가 낮으므로 일반적으로 투자자에게 더 높은 위험을 제공합니다. 비투자 등급 채권은 일반적으로 BB, B, CCC, CC 및 C의 등급을 가지고 있습니다. 이러한 등급은 채권 발행자가 의무를 어기거나 불이행할 가능성이 높음을 나타냅니다. 실제로 가장 낮은 등급인 D는 이미 채무불이행 상태에 있는 채권에 대해 유보되어 있습니다.

투자 등급 채권은 수익률이 낮은 경우가 많지만 비투자 등급 채권은 일반적으로 투자자에게 더 높은 수익률을 제공합니다(더 큰 위험을 상쇄하기 위해). 채권 투자의 안전성에 관심이 있는 투자자는 AAA, AA, A 또는 BBB 등급의 투자 등급 채권을 선택해야 합니다. 예를 들어, AAA 등급의 채권을 보유한 투자자는 모든 쿠폰과 원금을 회수할 가능성이 더 높습니다.

더 높은 수준의 위험을 기꺼이 감수하려는 투자자의 경우 더 높은 수익률을 제공하는 낮은 신용 등급의 채권을 고려할 수 있습니다. BB, B, CCC, CC 및 C 등급의 채권의 경우 채권 발행자가 의무를 어기거나 불이행할 가능성이 높습니다. D 등급은 가능한 가장 낮은 채권 등급이며 이미 채무 불이행 상태에 있는 채권에 대해 유보되어 있습니다.

Moody's 및 Standard & Poor's와 같은 신용 평가 기관도 신용 시장에서 모든 유형의 기업에 대해 신용 품질 등급을 발행합니다. 회사 신용 등급은 특정 회사의 자본 구조, 신용 지불 내역, 수익 및 수입 을 포함한 회사의 재무제표를 기반으로 합니다 . 기업 신용 등급은 기업의 부채 상환 능력을 평가하는 데 도움이 됩니다. 신용 평가 회사가 회사의 부채에 문자 등급을 부여할 때 AAA는 일반적으로 가장 높은 신용도를 나타내고 D는 가장 낮은 등급을 나타냅니다.

하이라이트

• Moody's 및 Standard & Poor's와 같은 신용 평가 기관도 신용 시장에서 모든 유형의 기업에 대해 신용 품질 등급을 발행합니다.

• FICO 점수는 개인의 신용 품질을 측정하는 가장 일반적인 척도입니다.

• 신용도는 개인이나 회사의 신용도나 부채 상환 능력을 나타내는 척도입니다.

• 채권등급은 채권을 발행하는 회사의 신용도를 나타내는 지표입니다.