Kredi Kalitesi

Kredi Kalitesi Nedir?

Kredi kalitesi, bir kişinin veya şirketin kredibilitesinin veya borcunu geri ödeme kabiliyetinin bir ölçümüdür. Kredi kalitesi, kredi riskinin bir göstergesidir. Kredi kalitesi aynı zamanda bir tahvil veya tahvil yatırım fonunun yatırım kalitesini değerlendirmek için kullanılan temel kriterlerden biridir.

Tahvil ihraç eden bir şirketin kredi kalitesi tahvil notları ile değerlendirilir. Diğer firmaların (sigorta firmaları dahil) ve menkul kıymetlerin kredi kalitesi, kredi notları ile değerlendirilmektedir. Kredi notları bu firmaların riskliliğini değerlendirir. Bireyler için, bir FICO puanı, bir bireyin kredi kalitesinin en yaygın ölçüsüdür.

Kredi Kalitesini Anlama

Bir FICO puanı, bir bireyin kredi kalitesinin en yaygın ölçüsüdür. FICO puanı, hem işletmelere hem de tüketicilere ürün ve hizmetler sağlayan büyük bir analitik yazılım şirketi olan FICO (eski adıyla Fair Isaac Corporation) tarafından oluşturulan bir tür kredi puanıdır.

bir bireyin FICO puanını (bireyin kredi raporlarındaki diğer ayrıntılarla birlikte ) kullanabilir ve nihayetinde kendilerine kredi verip vermeme konusunda karar verebilirler. Puan, bir kişinin kredi raporundaki bilgilerin matematiksel bir özetidir ve bir bireye atanan puan, 300 ile 850 arasında değişebilir. Genel olarak, bir kişinin FICO puanı ne kadar yüksekse, o kişinin o kadar kredibilitesi olarak kabul edilir ve o kadar fazla kredi verilir. muhtemelen onlara borç para verilecek veya kredi verilecektir. Ayrıca, yüksek bir FICO puanına sahip olmak, borçluların en iyi faiz oranını elde etmelerine yardımcı olma eğilimindedir. Genel olarak, 650'nin üzerindeki puanlar çok iyi bir kredi geçmişine işaret eder; en iyi faiz oranları, FICO puanları 740'ın üzerinde olan borçlulara gitme eğilimindedir.

Tahvil derecesi, bir tahvil ihraççısının kredi kalitesinin bir ölçüsüdür. Tahvil derecelendirmesi, bireysel bir tahvil ihraççısına veya bir tahvil portföyüne atanabilir. Tahvil derecelendirmeleri , diğerleri arasında Standard & Poor's, Moody's ve Fitch gibi özel bağımsız tahvil derecelendirme kuruluşları tarafından belirlenir . Her derecelendirme kuruluşunun kendi atamaları vardır. Çoğu tanımlama, yüksek (veya AAA ila AA), orta (veya A ila BBB) ve düşük (veya BB, B, CCC, CC ila C) arasında değişir.

Kredi piyasasında yüksek kredi notlarına yatırım yapılabilir notlar da denilmektedir. Yatırım dereceli tahviller tipik olarak AAA, AA, A veya BBB derecelerine sahiptir. Yüksek getirili veya önemsiz tahviller olarak da adlandırılan yatırım amaçlı olmayan tahviller, daha düşük kredi kalitesine sahiptir ve bu nedenle yatırımcılar için genellikle daha yüksek bir risk oluşturur. Yatırım amaçlı olmayan tahviller tipik olarak BB, B, CCC, CC ve C notlarına sahiptir. Bu notlar, tahvil ihraç edenin yükümlülüklerinden dönme veya temerrüde düşme ihtimalinin yüksek olduğunu gösterir. Aslında, en düşük not olan D, zaten temerrüde düşmüş tahviller için ayrılmıştır.

Yatırım dereceli tahviller genellikle daha düşük getiriye sahipken, yatırım amaçlı olmayan tahviller tipik olarak yatırımcılara daha yüksek getiriler sunar (daha büyük riski dengelemek için). Tahvil yatırımlarının güvenliğiyle ilgilenen yatırımcılar, AAA, AA, A veya BBB dereceli yatırım dereceli tahvillere bağlı kalmalıdır. Örneğin, AAA dereceli bir tahvili elinde bulunduran bir yatırımcının, tüm kuponlarını ve anaparasını tahsil etme olasılığı daha yüksektir.

Daha yüksek düzeyde bir riski kabul etmeye istekli olan yatırımcılar için, daha yüksek getirisi olan daha düşük kredi kalitesindeki tahvilleri değerlendirebilirler. BB, B, CCC, CC ve C olarak derecelendirilen tahviller için, tahvil ihraççısının yükümlülüklerini yerine getirmeme veya temerrüde düşme olasılığı yüksektir. D notu, mümkün olan en düşük tahvil notudur ve halihazırda temerrüde düşmüş tahviller için ayrılmıştır.

Moody's ve Standard & Poor's gibi kredi derecelendirme kuruluşları da kredi piyasasındaki her tür firma için kredi kalitesi notu verir. Kurumsal kredi notları, belirli bir şirketin sermaye yapısı, kredi ödeme geçmişi, geliri ve kazançları dahil olmak üzere bir firmanın mali tablolarına dayanır . Kurumsal kredi notları, firmanın borçlarını ödeme kabiliyetini değerlendirmeye yardımcı olmak içindir. Kredi derecelendirme şirketleri bir şirketin borcuna harf notu verdiğinde, AAA tipik olarak en yüksek kredi kalitesini, D ise en düşük kredi kalitesini gösterir.

Öne Çıkanlar

• Moody's ve Standard & Poor's gibi kredi derecelendirme kuruluşları da kredi piyasasındaki her tür firma için kredi kalitesi notu verir.

• Bir FICO puanı, bir bireyin kredi kalitesinin en yaygın ölçüsüdür.

• Kredi kalitesi, bir kişinin veya şirketin kredibilitesinin veya borcunu geri ödeme gücünün bir ölçüsüdür.

• Tahvil derecesi, tahvil ihraç eden bir şirketin kredi kalitesinin ölçüsüdür.