Kualiti Kredit

Apakah Kualiti Kredit?

Kualiti kredit ialah ukuran kelayakan kredit individu atau syarikat, atau keupayaan untuk membayar balik hutangnya. Kualiti kredit adalah penunjuk risiko kredit. Kualiti kredit juga merupakan salah satu kriteria utama yang digunakan untuk menilai kualiti pelaburan bon atau dana bersama bon.

Kualiti kredit syarikat yang menerbitkan bon dinilai melalui penarafan bon. Kualiti kredit firma lain (termasuk firma insurans) dan sekuriti dinilai melalui penarafan kredit. Penarafan kredit menilai risiko firma ini. Bagi individu, skor FICO ialah ukuran paling biasa bagi kualiti kredit individu.

Memahami Kualiti Kredit

Skor FICO ialah ukuran paling biasa bagi kualiti kredit individu. Skor FICO ialah sejenis skor kredit yang dicipta oleh FICO (dahulunya Fair Isaac Corporation), sebuah syarikat perisian analitik utama yang menyediakan produk dan perkhidmatan kepada kedua-dua perniagaan dan pengguna.

Pemberi pinjaman boleh menggunakan skor FICO individu (bersama dengan butiran lain pada laporan kredit individu ) sebagai cara menilai risiko kredit mereka dan, akhirnya, membuat keputusan sama ada untuk memberikan kredit kepada mereka atau tidak. Skor ialah ringkasan matematik maklumat pada laporan kredit seseorang, dan skor yang diberikan kepada individu boleh berkisar antara 300 hingga 850. Secara umum, semakin tinggi skor FICO seseorang, semakin layak kredit orang itu dipertimbangkan dan semakin banyak berkemungkinan mereka akan dipinjamkan wang atau diberikan kredit. Di samping itu, mempunyai skor FICO yang tinggi cenderung untuk membantu peminjam mendapatkan kadar faedah terbaik. Secara umum, markah melebihi 650 menunjukkan sejarah kredit yang sangat baik; kadar faedah terbaik cenderung kepada peminjam dengan skor FICO melebihi 740.

Penarafan bon ialah ukuran kualiti kredit penerbit bon. Penarafan bon boleh diberikan kepada penerbit bon individu atau kepada portfolio bon. Penarafan bon ditentukan oleh agensi penarafan bon bebas swasta,. seperti Standard & Poor's, Moody's dan Fitch, antara lain. Setiap agensi penarafan mempunyai jawatannya sendiri. Kebanyakan sebutan terdiri daripada tinggi (atau AAA hingga AA), sederhana (atau A hingga BBB), dan rendah (atau BB, B, CCC, CC hingga C).

Dalam pasaran kredit, penarafan kredit yang tinggi juga dirujuk sebagai penarafan gred pelaburan. Bon gred pelaburan biasanya mempunyai penarafan AAA, AA, A atau BBB. Bon bukan gred pelaburan, juga dirujuk sebagai bon hasil tinggi atau sampah, mempunyai kualiti kredit yang lebih rendah dan, oleh itu, biasanya memberikan risiko yang lebih tinggi kepada pelabur. Bon bukan gred pelaburan biasanya mempunyai penarafan BB, B, CCC, CC dan C. Penarafan ini menunjukkan bahawa terdapat peluang yang baik bahawa penerbit bon akan mengingkari kewajipannya atau lalai. Malah, D, gred terendah, dikhaskan untuk bon yang sudah lalai.

Walaupun bon gred pelaburan selalunya mempunyai hasil yang lebih rendah, bon gred bukan pelaburan biasanya menawarkan pelabur hasil yang lebih tinggi (untuk mengimbangi risiko yang lebih besar). Pelabur yang berminat dengan keselamatan pelaburan bon mereka harus berpegang pada bon gred pelaburan dengan penarafan AAA, AA, A atau BBB. Sebagai contoh, pelabur yang memegang bon yang dinilai AAA mempunyai kemungkinan yang lebih tinggi untuk mengumpul semua kupon dan prinsipal mereka.

Bagi pelabur yang bersedia menerima tahap risiko yang lebih tinggi, mereka mungkin mempertimbangkan bon kualiti kredit yang lebih rendah dengan hasil yang lebih tinggi. Untuk bon yang dinilai BB, B, CCC, CC dan C, terdapat peluang yang baik bahawa penerbit bon akan mengingkari kewajipannya atau lalai. Penarafan D ialah penarafan bon paling rendah yang mungkin, dan ia dikhaskan untuk bon yang sudah lalai.

Agensi penarafan kredit–seperti Moody's dan Standard & Poor's–juga mengeluarkan penarafan kualiti kredit untuk semua jenis firma dalam pasaran kredit. Penarafan kredit korporat adalah berdasarkan penyata kewangan firma, termasuk struktur modal syarikat tertentu, sejarah pembayaran kredit, hasil dan pendapatan. Penarafan kredit korporat bertujuan untuk membantu menilai keupayaan firma untuk membayar hutangnya. Apabila syarikat penarafan kredit memberikan gred surat kepada hutang syarikat, AAA biasanya menunjukkan kualiti kredit tertinggi dan D menunjukkan yang terendah.

Sorotan

• Agensi penarafan kredit–seperti Moody's dan Standard & Poor's–juga mengeluarkan penarafan kualiti kredit untuk semua jenis firma dalam pasaran kredit.

• Skor FICO ialah ukuran paling biasa bagi kualiti kredit individu.

• Kualiti kredit ialah ukuran kelayakan kredit individu atau syarikat, atau keupayaan untuk membayar balik hutangnya.

• Penarafan bon ialah ukuran kualiti kredit syarikat yang menerbitkan bon.