Período de aplazamiento
¿Qué es un perÃodo de aplazamiento?
El perÃodo de aplazamiento es un tiempo durante el cual un prestatario no tiene que pagar intereses o pagar el principal de un préstamo. El perÃodo de aplazamiento también se refiere al perÃodo posterior a la emisión de un valor exigible durante el cual el emisor no puede exigir el valor.
La duración de un perÃodo de aplazamiento puede variar y se establece de antemano por lo general mediante un contrato entre las dos partes. El aplazamiento de un préstamo estudiantil, por ejemplo, suele ser de hasta tres años, mientras que muchos bonos municipales tienen un perÃodo de aplazamiento de 10 años.
Comprender los perÃodos de aplazamiento
El perÃodo de aplazamiento se aplica a préstamos estudiantiles,. hipotecas, valores exigibles, algunos tipos de opciones y reclamos de beneficios en la industria de seguros. Los prestatarios deben tener cuidado de no confundir un perÃodo de aplazamiento con un perÃodo de gracia. Un perÃodo de gracia es un perÃodo de tiempo después de la fecha de vencimiento en el que un prestatario puede realizar un pago sin incurrir en una multa.
Los perÃodos de gracia suelen ser ventanas de tiempo breves, como 15 dÃas, en las que un prestatario puede realizar un pago más allá de la fecha de vencimiento sin el riesgo de cargos por pagos atrasados o la cancelación del préstamo o contrato. Los perÃodos de aplazamiento suelen ser marcos de tiempo más largos, como años. En la mayorÃa de los casos, los aplazamientos no son automáticos y los prestatarios deberán solicitar a su prestamista y recibir la aprobación para un aplazamiento.
PerÃodo de aplazamiento de préstamos estudiantiles
El perÃodo de aplazamiento es común con los préstamos estudiantiles que los prestatarios solicitan para pagar los gastos educativos. El prestamista de un préstamo estudiantil puede otorgar el aplazamiento mientras el estudiante todavÃa está en la escuela o justo después de graduarse cuando el estudiante tiene pocos recursos para pagar el préstamo. El prestamista también puede otorgar un aplazamiento a su discreción durante otros perÃodos de dificultades financieras para proporcionar al prestatario un alivio temporal de los pagos de la deuda y como una alternativa al incumplimiento.
Durante el perÃodo de aplazamiento de pago de un préstamo, los intereses pueden acumularse o no. Los prestatarios deben verificar los términos de su préstamo para determinar si un aplazamiento del préstamo significa que deberán más intereses que si no aplazaran el pago. Para la mayorÃa de los préstamos estudiantiles diferidos subsidiados, no se acumulan intereses. Sin embargo, los intereses se acumulan en los préstamos estudiantiles diferidos sin subsidio. Además, el prestamista capitalizará el interés, lo que significa que el interés se suma al monto adeudado al final del perÃodo de aplazamiento.
PerÃodo de aplazamiento de hipotecas
Por lo general, una hipoteca recién establecida incluirá un aplazamiento del primer pago. Por ejemplo, es posible que un prestatario que firma una nueva hipoteca en marzo no tenga que comenzar a hacer pagos hasta mayo.
La indulgencia de una hipoteca difiere de un aplazamiento. La indulgencia es un acuerdo negociado entre el prestatario y el prestamista para posponer temporalmente los pagos de la hipoteca en lugar de que una propiedad entre en ejecución hipotecaria. Es más probable que los prestamistas otorguen indulgencia a aquellos prestatarios que tienen un buen historial de pagos.
PerÃodo de aplazamiento de valores exigibles
Diferentes tipos de valores pueden tener una opción de compra integrada que permite al emisor recomprarlos a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento. Estos valores se denominan valores exigibles.
Un emisor generalmente "llamará" bonos cuando las tasas de interés prevalecientes en la economÃa bajen, brindando una oportunidad para que el emisor refinancie su deuda a una tasa más baja. Sin embargo, dado que la redención anticipada es desfavorable para los tenedores de bonos que dejarán de recibir ingresos por intereses después de que se retire un bono, el contrato de fideicomiso estipulará una protección de rescate o un perÃodo de aplazamiento.
El perÃodo de aplazamiento es el perÃodo de tiempo durante el cual una entidad emisora no puede redimir los bonos. El emisor no puede recuperar el valor durante el perÃodo de aplazamiento, que está predeterminado uniformemente por el suscriptor y el emisor en el momento de la emisión.
PerÃodo de aplazamiento de opciones
Las opciones europeas tienen un perÃodo de aplazamiento durante la vida de la opción. Esto significa que solo pueden ejercerse en la fecha de vencimiento.
Otro tipo de opción, denominada Opción de PerÃodo de Aplazamiento, tiene todas las caracterÃsticas de una opción vainilla americana. La opción se puede ejercer en cualquier momento antes de que expire. Sin embargo, el pago se difiere hasta la fecha de vencimiento original de la opción.
PerÃodo de Aplazamiento en Seguros
Los beneficios son pagaderos al asegurado cuando queda incapacitado y no puede trabajar por un perÃodo de tiempo. El perÃodo diferido es el perÃodo de tiempo desde que una persona ha quedado incapacitada para trabajar hasta el momento en que comienza a pagarse la prestación. Es el perÃodo de tiempo que un empleado debe estar sin trabajo debido a una enfermedad o lesión antes de que cualquier beneficio comience a acumularse y se realice el pago de cualquier reclamo.
Ejemplo de un PerÃodo de Aplazamiento
Un bono emitido con 15 años de vencimiento puede tener un perÃodo de diferimiento de seis años. Esto significa que los inversores tienen garantizados los pagos de intereses periódicos durante al menos seis años. Después de seis años, el emisor puede optar por recomprar los bonos, dependiendo de las tasas de interés en los mercados. La mayorÃa de los bonos municipales son exigibles y tienen un perÃodo de prórroga de 10 años.
Reflejos
Dependiendo del préstamo, los intereses pueden acumularse durante un perÃodo de aplazamiento, lo que significa que el interés se suma a la cantidad adeudada al final del perÃodo de aplazamiento.
Los valores exigibles también pueden tener un perÃodo de diferimiento, que es el tiempo durante el cual el emisor puede recomprarlos al inversor a un precio predeterminado antes de la fecha de vencimiento.
Un perÃodo de aplazamiento es un tiempo acordado durante el cual un prestatario no tiene que pagar al prestamista intereses o capital de un préstamo.
