Okres odroczenia
Co to jest okres odroczenia?
Okres odroczenia to czas, w którym pożyczkobiorca nie musi płacić odsetek ani spłacać kapitału pożyczki. Okres odroczenia dotyczy również okresu po emisji papieru wartościowego na żądanie, w którym emitent nie może wykupić papieru wartościowego.
Długość okresu odroczenia może być różna i jest zwykle ustalana z góry w umowie między dwiema stronami. Na przykład odroczenie kredytu studenckiego wynosi zwykle do trzech lat, podczas gdy wiele obligacji komunalnych ma okres odroczenia wynoszący 10 lat.
Zrozumienie okresów odroczenia
Okres odroczenia dotyczy kredytów studenckich,. hipotek, papierów wartościowych na żądanie, niektórych rodzajów opcji i roszczeń o świadczenia w branży ubezpieczeniowej. Pożyczkobiorcy powinni uważać, aby nie pomylić okresu odroczenia z okresem karencji. Okres karencji to czas, po upływie którego pożyczkobiorca może dokonać płatności bez ponoszenia kary.
Okresy karencji to zazwyczaj krótkie okna czasowe, na przykład 15 dni, w których pożyczkobiorca może dokonać płatności po terminie bez ryzyka spóźnienia się z opłatami lub anulowania pożyczki lub umowy. Okresy odroczenia to zwykle dłuższe ramy czasowe, takie jak lata. W większości przypadków odroczenia nie są automatyczne, a pożyczkobiorcy będą musieli złożyć wniosek do swojego pożyczkodawcy i uzyskać zgodę na odroczenie.
Okres odroczenia pożyczek studenckich
Okres odroczenia jest powszechny w przypadku pożyczek studenckich, które pożyczkobiorcy zaciągają, aby opłacić wydatki na edukację. Pożyczkodawca pożyczki studenckiej może udzielić odroczenia w czasie, gdy student jest jeszcze w szkole lub tuż po ukończeniu studiów, gdy student ma niewiele środków na spłatę pożyczki. Pożyczkodawca może również, według własnego uznania, udzielić odroczenia w innych okresach trudności finansowych, aby zapewnić pożyczkobiorcy tymczasowe zwolnienie ze spłaty zadłużenia i jako alternatywę dla niewykonania zobowiązania.
W okresie odroczenia pożyczki mogą być naliczane odsetki. Pożyczkobiorcy powinni sprawdzić warunki pożyczki, aby ustalić, czy odroczenie pożyczki oznacza, że będą winni więcej odsetek, niż gdyby nie odroczyli spłaty. W przypadku większości dotowanych odroczonych kredytów studenckich odsetki nie są naliczane. Jednak od niesubsydiowanych odroczonych kredytów studenckich naliczane są odsetki. Dodatkowo pożyczkodawca kapitalizuje odsetki, co oznacza, że odsetki są dodawane do kwoty należnej na koniec okresu odroczenia.
Okres odroczenia kredytów hipotecznych
Zazwyczaj nowo ustanowiona hipoteka obejmuje odroczenie pierwszej spłaty. Na przykład kredytobiorca, który podpisze nowy kredyt hipoteczny w marcu, może nie musieć płacić aż do maja.
Wyrozumiałość hipoteki różni się od odroczenia. Wyrozumiałość to umowa negocjowana między kredytobiorcą a kredytodawcą, aby tymczasowo odroczyć spłatę kredytu hipotecznego zamiast przejęcia nieruchomości. Pożyczkodawcy częściej udzielają wyrozumiałości tym pożyczkobiorcom, którzy mają dobrą historię dokonywania płatności.
Okres odroczenia papierów wartościowych na żądanie
Różne rodzaje papierów wartościowych mogą mieć wbudowaną opcję kupna umożliwiającą emitentowi odkupienie ich po z góry określonej cenie przed terminem zapadalności. Te papiery wartościowe są określane jako papiery wartościowe na żądanie.
Emitent zazwyczaj „wykupuje” obligacje, gdy panujące w gospodarce stopy procentowe spadają, dając emitentowi możliwość refinansowania swojego zadłużenia po niższym oprocentowaniu. Ponieważ jednak przedterminowy wykup jest niekorzystny dla posiadaczy obligacji, którzy przestaną otrzymywać dochody z odsetek po wycofaniu obligacji, umowa powiernicza będzie przewidywać ochronę kupna lub okres odroczenia.
Okres odroczenia to okres, w którym emitent nie może wykupić obligacji. Emitent nie może odebrać papieru wartościowego z powrotem w okresie odroczenia, który jest jednolicie z góry ustalony przez subemitenta i emitenta w momencie emisji.
Okres odroczenia opcji
Opcje europejskie mają okres odroczenia na czas trwania opcji. Oznacza to, że można z nich skorzystać dopiero w dniu wygaśnięcia.
Inny rodzaj opcji, zwany Deferment Period Option, ma wszystkie cechy amerykańskiej opcji waniliowej. Z opcji można skorzystać w dowolnym momencie przed jej wygaśnięciem. Jednak płatność jest odroczona do pierwotnej daty wygaśnięcia opcji.
Okres odroczenia ubezpieczenia
Świadczenia wypłacane są ubezpieczonemu, gdy staną się niezdolni do pracy i są niezdolni do pracy przez pewien czas. Okres odroczony to okres od momentu, w którym dana osoba stała się niezdolna do pracy do chwili rozpoczęcia wypłacania świadczenia. Jest to okres, w którym pracownik musi być bez pracy z powodu choroby lub urazu, zanim jakiekolwiek świadczenia zaczną się gromadzić, a wszelkie roszczenia zostaną wypłacone.
Przykład okresu odroczenia
Obligacja wyemitowana z 15-letnim terminem zapadalności może mieć sześcioletni okres odroczenia. Oznacza to, że inwestorzy mają zagwarantowane okresowe wypłaty odsetek przez co najmniej sześć lat. Po sześciu latach emitent może zdecydować się na odkupienie obligacji, w zależności od stóp procentowych na rynkach. Większość obligacji komunalnych podlega wykupowi i ma 10-letni okres odroczenia.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
W zależności od kredytu odsetki mogą być naliczane w okresie odroczenia, co oznacza, że odsetki są doliczane do kwoty należnej na koniec okresu odroczenia.
Papiery wartościowe na żądanie mogą mieć również okres odroczenia, czyli czas, w którym emitent może je odkupić od inwestora po z góry określonej cenie przed terminem zapadalności.
Okres odroczenia to uzgodniony czas, w którym pożyczkobiorca nie musi płacić pożyczkodawcy odsetek ani kwoty głównej pożyczki.
