Refinanciar

¿Qué es un refinanciamiento?

Un refinanciamiento o "refinanciamiento" para abreviar, se refiere al proceso de revisión y reemplazo de los términos de un contrato de crédito existente, generalmente en relación con un préstamo o una hipoteca. Cuando una empresa o un individuo decide refinanciar una obligación crediticia, busca efectivamente hacer cambios favorables en su tasa de interés, calendario de pagos y/u otros términos descritos en su contrato. Si se aprueba, el prestatario obtiene un nuevo contrato que reemplaza al acuerdo original.

Los prestatarios a menudo optan por refinanciar cuando el entorno de las tasas de interés cambia sustancialmente, lo que genera ahorros potenciales en los pagos de la deuda a partir de un nuevo acuerdo.

Cómo funciona una refinanciación

Los consumidores generalmente buscan refinanciar ciertas obligaciones de deuda para obtener condiciones de préstamo más favorables, a menudo en respuesta a condiciones económicas cambiantes. Los objetivos comunes de la refinanciación son reducir la tasa de interés fija para reducir los pagos durante la vigencia del préstamo, cambiar la duración del préstamo o cambiar de una hipoteca de tasa fija a una hipoteca de tasa ajustable (ARM) o viceversa. .

Los prestatarios también pueden refinanciar porque su perfil crediticio ha mejorado, debido a los cambios realizados en sus planes financieros a largo plazo o para pagar sus deudas existentes al consolidarlas en un préstamo de bajo precio.

La motivación más común para la refinanciación es el entorno de tipos de interés. Debido a que las tasas de interés son cíclicas, muchos consumidores eligen refinanciar cuando las tasas bajan. La política monetaria nacional,. el ciclo económico y la competencia del mercado pueden ser factores clave que hacen que las tasas de interés aumenten o disminuyan para los consumidores y las empresas. Estos factores pueden influir en las tasas de interés en todos los tipos de productos crediticios, incluidos los préstamos no renovables y las tarjetas de crédito renovables. En un entorno de tipos al alza, los deudores con productos a tipo de interés variable acaban pagando más en intereses; lo contrario es cierto en un entorno de tasa decreciente.

Para refinanciar, un prestatario debe acercarse a su prestamista existente o a uno nuevo con la solicitud y completar una nueva solicitud de préstamo. Posteriormente, la refinanciación implica reevaluar los términos crediticios y la situación financiera de una persona o empresa. Los préstamos de consumo que normalmente se consideran para el refinanciamiento incluyen préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes.

Las empresas también pueden buscar refinanciar préstamos hipotecarios sobre propiedades comerciales. Muchos inversionistas comerciales evaluarán sus balances corporativos en busca de préstamos comerciales emitidos por acreedores que podrían beneficiarse de tasas de mercado más bajas o un perfil crediticio mejorado.

Tipos de refinanciamiento

Hay varios tipos de opciones de refinanciamiento. El tipo de préstamo que un prestatario decide obtener depende de las necesidades del prestatario. Algunas de estas opciones de refinanciamiento incluyen:

• Refinanciamiento a tasa y plazo: Es el tipo de refinanciamiento más común. El refinanciamiento de tasa y plazo ocurre cuando el préstamo original se paga y se reemplaza con un nuevo acuerdo de préstamo que requiere pagos de intereses más bajos.

• Refinanciamiento con retiro de efectivo: Los retiros de efectivo son comunes cuando el activo subyacente que garantiza el préstamo ha aumentado de valor. La transacción implica retirar el valor o la participación en el activo a cambio de un monto de préstamo más alto (y, a menudo, una tasa de interés más alta). En otras palabras, cuando un activo aumenta de valor en papel, puede obtener acceso a ese valor con un préstamo en lugar de venderlo. Esta opción aumenta el monto total del préstamo pero le da al prestatario acceso a efectivo de inmediato mientras mantiene la propiedad del activo.

• Refinanciamiento con ingreso de efectivo: un refinanciamiento con ingreso de efectivo permite al prestatario pagar una parte del préstamo por una relación préstamo-valor (LTV) más baja o pagos de préstamo más pequeños.

• Refinanciamiento de consolidación: En algunos casos, un préstamo de consolidación puede ser una forma efectiva de refinanciamiento. Se puede utilizar un refinanciamiento de consolidación cuando un inversionista obtiene un solo préstamo a una tasa que es más baja que su tasa de interés promedio actual en varios productos crediticios. Este tipo de refinanciamiento requiere que el consumidor o la empresa solicite un nuevo préstamo a una tasa más baja y luego pague la deuda existente con el nuevo préstamo, dejando su principal pendiente total con pagos de tasas de interés sustancialmente más bajos.

Los pros y los contras de la refinanciación

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Ejemplo de refinanciación

He aquí un ejemplo hipotético de cómo funciona la refinanciación. Digamos que Jane y John tienen una hipoteca de tasa fija a 30 años. El interés que han estado pagando desde que fijaron su tasa por primera vez hace 10 años es del 8%. Debido a las condiciones económicas, las tasas de interés bajan. La pareja se acerca a su banco y puede refinanciar su hipoteca existente a una nueva tasa del 4%. Esto permite que Jane y John fijen una nueva tasa para los próximos 20 años mientras reducen su pago hipotecario mensual regular. Si las tasas de interés caen nuevamente en el futuro, es posible que puedan refinanciar nuevamente para reducir aún más sus pagos.

La discriminación en los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, sexo, estado civil, uso de asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es presentar un informe a la Oficina de Protección Financiera del Consumidor o al Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. (HUD).

Refinanciamiento Corporativo

refinanciamiento corporativo es el proceso a través del cual una empresa reorganiza sus obligaciones financieras reemplazando o reestructurando las deudas existentes. El refinanciamiento corporativo a menudo se realiza para mejorar la posición financiera de una empresa y también se puede realizar mientras una empresa está en dificultades con la ayuda de la reestructuración de la deuda. El refinanciamiento corporativo a menudo implica rescatar emisiones antiguas de bonos corporativos, siempre que sea posible, y emitir nuevos bonos a tasas de interés más bajas.

Reflejos

• Los préstamos de consumo que a menudo se consideran para refinanciamiento incluyen préstamos hipotecarios, préstamos para automóviles y préstamos para estudiantes.

• La refinanciación implica la reevaluación del estado crediticio y de pago de una persona o empresa.

• Un refinanciamiento ocurre cuando se revisan los términos de un préstamo existente, como las tasas de interés, los cronogramas de pago u otros términos.

• Los prestatarios tienden a refinanciar cuando bajan las tasas de interés.