Período de adiamento
O que é um período de diferimento?
O período de diferimento é um período durante o qual um mutuário não tem que pagar juros ou reembolsar o principal de um empréstimo. O período de diferimento também se refere ao período após a emissão de um título resgatável durante o qual o emissor não pode resgatar o título.
A duração de um período de diferimento pode variar e é estabelecida com antecedência, geralmente por um contrato entre as duas partes. Um adiamento de empréstimo estudantil, por exemplo, geralmente é de até três anos, enquanto muitos títulos municipais têm um período de diferimento de 10 anos.
Entendendo os Períodos de Diferimento
O período de adiamento se aplica a empréstimos estudantis,. hipotecas, títulos resgatáveis, alguns tipos de opções e reivindicações de benefícios no setor de seguros. Os mutuários devem ter cuidado para não confundir um período de diferimento com um período de carência. Um período de carência é um período de tempo após uma data de vencimento que um mutuário pode fazer um pagamento sem incorrer em penalidade.
Os períodos de carência geralmente são janelas de tempo curtas, como 15 dias, quando um mutuário pode fazer um pagamento além da data de vencimento sem o risco de taxas atrasadas ou cancelamento do empréstimo ou contrato. Os períodos de adiamento geralmente são prazos mais longos, como anos. Na maioria dos casos, os adiamentos não são automáticos e os mutuários precisarão solicitar ao seu credor e receber aprovação para um adiamento.
Período de diferimento em empréstimos estudantis
O período de adiamento é comum com empréstimos estudantis que os mutuários contratam para pagar despesas educacionais. O credor de um empréstimo estudantil pode conceder o adiamento enquanto o aluno ainda estiver na escola ou logo após a formatura, quando o aluno tiver poucos recursos para pagar o empréstimo. O credor também pode conceder diferimento a seu critério durante outros períodos de dificuldades financeiras para fornecer ao mutuário alívio temporário dos pagamentos da dívida e como alternativa ao inadimplemento.
Durante o período de diferimento de um empréstimo, os juros podem ou não acumular. Os mutuários devem verificar os termos do empréstimo para determinar se um adiamento do empréstimo significa que eles devem mais juros do que se não adiassem o pagamento. Para a maioria dos empréstimos estudantis diferidos subsidiados, os juros não são acumulados. No entanto, os juros se acumulam em empréstimos estudantis diferidos não subsidiados. Além disso, o credor capitalizará os juros, o que significa que os juros são adicionados ao valor devido no final do período de diferimento.
Período de Diferimento em Hipotecas
Normalmente, uma hipoteca recém-criada incluirá um adiamento do primeiro pagamento. Por exemplo, um mutuário que assina uma nova hipoteca em março pode não precisar começar a fazer pagamentos até maio.
A tolerância de uma hipoteca difere de um adiamento. A tolerância é um acordo negociado entre o mutuário e o credor para adiar temporariamente os pagamentos da hipoteca, em vez de ter uma propriedade em execução hipotecária. Os credores são mais propensos a conceder tolerância aos mutuários que têm um bom histórico de pagamentos.
Período de Diferimento em Títulos Exigíveis
Diferentes tipos de títulos podem ter uma opção de compra incorporada, permitindo que o emissor os compre de volta a um preço predeterminado antes da data de vencimento. Esses títulos são chamados de títulos resgatáveis.
Um emissor normalmente “chama” títulos quando as taxas de juros prevalecentes na economia caem, oferecendo uma oportunidade para o emissor refinanciar sua dívida a uma taxa mais baixa. No entanto, como o resgate antecipado é desfavorável aos detentores de títulos que deixarão de receber rendimentos de juros após a retirada de um título, a escritura do trust estipulará uma proteção de resgate ou um período de diferimento.
O período de diferimento é o período de tempo durante o qual uma entidade emissora não pode resgatar os títulos. O emissor não pode resgatar o título durante o período de diferimento, que é uniformemente predeterminado pelo subscritor e pelo emissor no momento da emissão.
Período de Diferimento das Opções
As opções europeias têm um período de diferimento para a vida da opção. Isso significa que eles só podem ser exercidos na data de vencimento.
Outro tipo de opção, chamada de Deferment Period Option, possui todas as características de uma opção americana vanilla. A opção pode ser exercida a qualquer momento antes de expirar. No entanto, o pagamento é diferido até a data de vencimento original da opção.
Período de Diferimento no Seguro
Os benefícios são pagos ao segurado quando fica incapacitado e incapaz de trabalhar por um período de tempo. O período diferido é o período de tempo desde que uma pessoa se tornou incapaz de trabalhar até o momento em que o benefício começa a ser pago. É o período de tempo que um empregado tem que estar fora do trabalho devido a doença ou lesão antes que qualquer benefício comece a acumular, e qualquer pagamento de sinistro seja feito.
Exemplo de um período de adiamento
Um título emitido com 15 anos de vencimento pode ter um período de diferimento de seis anos. Isso significa que os investidores têm garantia de pagamentos periódicos de juros por pelo menos seis anos. Após seis anos, o emissor pode optar por recomprar os títulos, dependendo das taxas de juros dos mercados. A maioria dos títulos municipais são exigíveis e têm um período de diferimento de 10 anos.
Destaques
Consoante o empréstimo, podem acumular-se juros durante um período de diferimento, o que significa que os juros são adicionados ao montante devido no final do período de diferimento.
Os títulos exigíveis também podem ter um período de diferimento, que é o tempo durante o qual o emissor pode recomprá-los do investidor a um preço pré-determinado antes da data de vencimento.
Um período de diferimento é um período acordado durante o qual um mutuário não tem de pagar ao mutuante os juros ou o capital de um empréstimo.
