Lykkäysjakso
Mikä on lykkäysaika?
Lykkäys on aika, jonka aikana lainanottajan ei tarvitse maksaa lainalle korkoa tai pääomaa . Lykkäysjaksolla tarkoitetaan myös vaadittavan arvopaperin liikkeeseenlaskun jälkeistä ajanjaksoa, jonka aikana liikkeeseenlaskija ei voi lunastaa arvopaperia.
Lykkäysjakson kesto voi vaihdella ja se määräytyy yleensä etukäteen osapuolten välisellä sopimuksella. Esimerkiksi opintolainan lykkäys on yleensä enintään kolme vuotta, kun taas monissa kuntalainoissa lykkäys on 10 vuotta.
Lykkäysjaksojen ymmärtäminen
Lykkäysaika koskee opintolainoja,. asuntolainoja, vaadittavia arvopapereita, tietyntyyppisiä optioita ja vakuutusalan etuusvaatimuksia. Lainaajien tulee olla varovaisia, etteivät ne sekoita lykkäysaikaa armonaikaan. Armonaika on aika, jonka eräpäivän jälkeen lainanottaja voi suorittaa maksun ilman sakkoa.
Arvonalentumisajat ovat yleensä lyhyitä ajanjaksoja, kuten 15 päivää, jolloin lainanottaja voi suorittaa maksun eräpäivän jälkeen ilman riskiä myöhästymismaksuista tai lainan tai sopimuksen peruuttamisesta. Lykkäysjaksot ovat yleensä pidempiä ajanjaksoja, kuten vuosia. Useimmissa tapauksissa lykkäykset eivät ole automaattisia, ja lainanottajien on haettava lainanantajaa ja saatava hyväksyntä lykkäykselle.
Opintolainojen lykkäys
Lykkäys on yleinen opintolainoissa, joita lainanottaja ottavat maksaakseen koulutuskulut. Opintolainan myöntäjä voi myöntää lykkäyksen opiskelijan ollessa vielä koulussa tai vasta valmistumisen jälkeen, kun opiskelijalla on vähän resursseja lainan takaisinmaksuun. Lainanantaja voi myös myöntää harkintansa mukaan lykkäystä muina taloudellisina vaikeina aikoina tarjotakseen lainanottajalle väliaikaista vapautusta velanmaksuista ja vaihtoehtona laiminlyönnille.
Lainan lykkäysjakson aikana korkoa voi kertyä tai ei. Lainanottajien tulee tarkistaa lainaehdot selvittääkseen, tarkoittaako lainan lykkäys heille enemmän korkoa kuin jos he eivät lykkäisi maksua. Useimmille tuetuille lykätyille opintolainoille korkoa ei kerry. Korkoa kuitenkin kertyy korkoa tukemattomista lykätyistä opintolainoista. Lisäksi lainanantaja pääomittaa koron, mikä tarkoittaa, että korko lisätään erääntyvään määrään lykkäysjakson lopussa.
Asuntolainojen lykkäysaika
Yleensä vastikään perustettu asuntolaina sisältää ensimmäisen maksun lykkäyksen. Esimerkiksi lainanottajan, joka allekirjoittaa uuden asuntolainan maaliskuussa, on ehkä aloitettava maksut vasta toukokuussa.
Asuntolainan kesto eroaa lykkäyksestä. Kärsivällisyys on lainanottajan ja lainanantajan välillä neuvoteltu sopimus asuntolainan maksujen väliaikaisesta lykkäämisestä sen sijaan, että kiinteistö joutuisi ulosmittaukseen. Lainanantajat myöntävät todennäköisemmin kärsivällisyyttä niille lainaajille, joilla on hyvä maksuhistoria.
Lunastettavan arvopaperin lykkäysjakso
Erityyppisissä arvopapereissa voi olla sulautettu osto-optio,. jonka avulla liikkeeseenlaskija voi ostaa ne takaisin ennalta määrättyyn hintaan ennen eräpäivää. Näitä arvopapereita kutsutaan lunastettaviksi arvopapereiksi.
Liikkeeseenlaskija tyypillisesti "soittaa" joukkovelkakirjalainoja, kun vallitsevat korot taloudessa laskevat, mikä tarjoaa liikkeeseenlaskijalle mahdollisuuden jälleenrahoittaa velkansa alhaisemmalla korolla. Koska ennenaikainen lunastus on kuitenkin epäsuotuisaa joukkovelkakirjalainanhaltijoille, jotka lakkaavat saamasta korkotuloja joukkovelkakirjalainan eläkkeelle jäämisen jälkeen, luottamussopimuksessa määrätään puhelusuojasta tai lykkäysajasta.
Lykkäysjakso on ajanjakso, jonka aikana liikkeeseenlaskija ei voi lunastaa joukkovelkakirjoja. Liikkeeseenlaskija ei voi lunastaa arvopaperia takaisin lykkäysjakson aikana, jonka takaaja ja liikkeeseenlaskija ovat yhtenäisesti ennalta määrittäneet liikkeeseenlaskuhetkellä.
Optioiden lykkäysaika
Eurooppalaisilla optioilla on lykkäysaika option voimassaoloajalta. Tämä tarkoittaa, että niitä voidaan käyttää vasta viimeisenä voimassaolopäivänä.
Toisella vaihtoehdolla, nimeltään Deferment Period Option, on kaikki amerikkalaisen vaniljavaihtoehdon ominaisuudet. Optio-oikeus voidaan käyttää milloin tahansa ennen sen voimassaolon päättymistä. Maksua kuitenkin lykätään vaihtoehdon alkuperäiseen voimassaolopäivään asti.
Vakuutuksen lykkäysaika
Etuudet maksetaan vakuutetulle, kun hän tulee työkyvyttömäksi ja on työkyvytön tietyn ajan. Siirtymäaika on aika siitä, kun henkilö on tullut työkyvyttömäksi, siihen hetkeen, jolloin etuutta aletaan maksaa. Se on ajanjakso, jonka työntekijän on oltava poissa työstä sairauden tai vamman vuoksi, ennen kuin etua alkaa kertyä ja korvaus maksetaan.
Esimerkki lykkäysjaksosta
maturiteetti on 15 vuotta, voi olla kuuden vuoden lykkäys. Tämä tarkoittaa, että sijoittajille taataan säännölliset koronmaksut vähintään kuuden vuoden ajan. Kuuden vuoden kuluttua liikkeeseenlaskija voi halutessaan ostaa joukkovelkakirjat takaisin markkinoiden koroista riippuen. Suurin osa kunnallislainoista on lunastettava ja niillä on 10 vuoden lykkäysaika.
Kohokohdat
Lainasta riippuen korkoa voi kertyä lykkäysjakson aikana, mikä tarkoittaa, että korko lisätään erääntyvään määrään lykkäysjakson lopussa.
Lunastettavilla arvopapereilla voi olla myös lykkäysjakso, joka on aika, jonka aikana liikkeeseenlaskija voi ostaa ne takaisin sijoittajalta ennalta määrättyyn hintaan ennen eräpäivää.
Lykkäys on sovittu aika, jonka aikana lainanottajan ei tarvitse maksaa lainanantajalle lainan korkoa tai pääomaa.
