Periodo di differimento
Che cos'è un periodo di differimento?
Il periodo di differimento è un periodo durante il quale un mutuatario non deve pagare gli interessi o rimborsare il capitale su un prestito. Il periodo di differimento si riferisce anche al periodo successivo all'emissione di un titolo rimborsabile durante il quale l'emittente non può rimborsare il titolo.
La durata di un periodo di differimento può variare ed è stabilita anticipatamente di solito da un contratto tra le due parti. Un differimento del prestito studentesco, ad esempio, è di solito fino a tre anni, mentre molte obbligazioni municipali hanno un periodo di differimento di 10 anni.
Capire i periodi di differimento
Il periodo di differimento si applica a prestiti studenteschi,. mutui, titoli callable, alcuni tipi di opzioni e richieste di prestazioni nel settore assicurativo. I mutuatari dovrebbero fare attenzione a non confondere un periodo di differimento con un periodo di grazia. Un periodo di grazia è un periodo di tempo dopo una data di scadenza durante il quale un mutuatario può effettuare un pagamento senza incorrere in una penale.
I periodi di grazia sono generalmente brevi finestre di tempo, come 15 giorni, durante le quali un mutuatario può effettuare un pagamento oltre la data di scadenza senza il rischio di ritardi o cancellazione del prestito o del contratto. I periodi di differimento sono generalmente intervalli di tempo più lunghi, come anni. Nella maggior parte dei casi, i differimenti non sono automatici e i mutuatari dovranno rivolgersi al proprio prestatore e ricevere l'approvazione per un differimento.
Periodo di differimento sui prestiti agli studenti
Il periodo di differimento è comune con i prestiti agli studenti che i mutuatari prendono per pagare le spese educative. Il prestatore di un prestito studentesco può concedere il differimento mentre lo studente è ancora a scuola o subito dopo la laurea quando lo studente ha poche risorse per rimborsare il prestito. Il prestatore può anche concedere un differimento a sua discrezione durante altri periodi di difficoltà finanziarie per fornire al mutuatario un sollievo temporaneo dal pagamento del debito e in alternativa all'inadempienza.
Durante il periodo di differimento di un prestito, gli interessi possono maturare o meno. I mutuatari dovrebbero controllare i termini del prestito per determinare se un differimento del prestito significa che dovranno più interessi rispetto a se non hanno differito il pagamento. Per la maggior parte dei prestiti studenteschi differiti sovvenzionati, gli interessi non maturano. Tuttavia, gli interessi maturano sui prestiti studenteschi differiti non sovvenzionati. Inoltre, il prestatore capitalizzerà l'interesse, il che significa che l'interesse viene aggiunto all'importo dovuto alla fine del periodo di differimento.
Periodo di differimento sui mutui
Di solito, un mutuo di nuova costituzione includerà una dilazione della prima rata. Ad esempio, un mutuatario che firma un nuovo mutuo a marzo potrebbe non dover iniziare a pagare fino a maggio.
La concessione di un mutuo differisce da un differimento. La tolleranza è un accordo negoziato tra il mutuatario e il prestatore per posticipare temporaneamente le rate del mutuo piuttosto che far pignorare una proprietà. I prestatori sono più propensi a concedere la tolleranza a quei mutuatari che hanno una buona storia di pagamenti.
Periodo di differimento sui titoli callable
Diversi tipi di titoli possono avere un'opzione call incorporata che consente all'emittente di riacquistarli a un prezzo predeterminato prima della data di scadenza. Questi titoli sono indicati come titoli callable.
Un emittente in genere "richiama" le obbligazioni quando i tassi di interesse prevalenti nell'economia scendono, offrendo all'emittente l'opportunità di rifinanziare il proprio debito a un tasso inferiore. Tuttavia, poiché il rimborso anticipato è sfavorevole agli obbligazionisti che smetteranno di ricevere interessi attivi dopo il ritiro di un'obbligazione, il contratto fiduciario stipulerà una protezione di chiamata o un periodo di differimento.
Il periodo di differimento è il periodo di tempo durante il quale un'entità emittente non può rimborsare le obbligazioni. L'emittente non può richiamare il titolo durante il periodo di differimento, uniformemente predeterminato dal sottoscrittore e dall'emittente al momento dell'emissione.
Periodo di differimento sulle opzioni
Le opzioni europee hanno un periodo di differimento per la durata dell'opzione. Ciò significa che possono essere esercitati solo alla data di scadenza.
Un altro tipo di opzione, denominata Deferment Period Option, ha tutte le caratteristiche di un'opzione americana vanilla. L'opzione può essere esercitata in qualsiasi momento prima della scadenza. Tuttavia, il pagamento è differito fino alla data di scadenza originaria dell'opzione.
Periodo di differimento nell'assicurazione
Le prestazioni sono dovute all'assicurato quando diventa inabile e non è in grado di lavorare per un periodo di tempo. Il periodo differito è il periodo di tempo da quando una persona è divenuta inabile al lavoro fino al momento in cui inizia a essere erogata la prestazione. È il periodo di tempo in cui un dipendente deve essere senza lavoro a causa di malattia o infortunio prima che qualsiasi beneficio inizi ad accumularsi e venga effettuato il pagamento di qualsiasi richiesta.
Esempio di un periodo di differimento
Un'obbligazione emessa con 15 anni di scadenza può avere un periodo di differimento di sei anni. Ciò significa che agli investitori sono garantiti pagamenti di interessi periodici per almeno sei anni. Dopo sei anni, l'emittente può scegliere di riacquistare le obbligazioni, a seconda dei tassi di interesse dei mercati. La maggior parte delle obbligazioni municipali sono richiamabili e hanno un periodo di differimento di 10 anni.
Mette in risalto
A seconda del prestito, gli interessi possono maturare durante un periodo di differimento, il che significa che gli interessi vengono aggiunti all'importo dovuto al termine del periodo di differimento.
I titoli callable possono avere anche un periodo di differimento, che è il tempo durante il quale l'emittente può riacquistarli dall'investitore ad un prezzo predeterminato prima della data di scadenza.
Un periodo di differimento è un tempo concordato durante il quale un mutuatario non deve pagare gli interessi o il capitale del prestatore su un prestito.
