Udsættelsesperiode
Hvad er en udsættelsesperiode?
Udsættelsesperioden er en tid, hvor en låntager ikke skal betale renter eller tilbagebetale hovedstolen på et lån. Henstandsperioden refererer også til perioden efter udstedelsen af et konverterbart værdipapir, hvor udstederen ikke kan indkalde værdipapiret.
Varigheden af en udsættelsesperiode kan variere og er fastlagt på forhånd normalt ved en kontrakt mellem de to parter. En udsættelse af studielån er for eksempel normalt i op til tre år, mens mange kommunale obligationer har en henstandsperiode på 10 år.
Forstå udsættelsesperioder
Udskydelsesperioden gælder for studielån,. realkreditlån, konverterbare værdipapirer, nogle typer optioner og ydelseskrav i forsikringsbranchen. Låntagere bør passe på ikke at forveksle en henstandsperiode med en henstandsperiode. En henstandsperiode er et tidsrum efter en forfaldsdato, som en låntager kan foretage en betaling uden at pådrage sig en bøde.
Henstandsperioder er normalt korte tidsrum, såsom 15 dage, hvor en låntager kan foretage en betaling efter forfaldsdatoen uden risiko for forsinket gebyr eller annullering af lånet eller kontrakten. Udsættelsesperioder er normalt længere tidsrammer, såsom år. I de fleste tilfælde er udsættelser ikke automatiske, og låntagere skal ansøge deres långiver og modtage godkendelse til udsættelse.
Udsættelsesperiode på studielån
Udsættelsesperioden er almindelig med studielån, som låntagere optager for at betale for uddannelsesudgifter. Långiveren af et studielån kan give udsættelsen, mens den studerende stadig er i skole eller lige efter endt uddannelse, når den studerende har få ressourcer til at tilbagebetale lånet. Långiveren kan også give udsættelse efter eget skøn i andre perioder med økonomiske vanskeligheder for at give låntageren midlertidig fritagelse for gældsbetalinger og som et alternativ til misligholdelse.
I løbet af et låns udsættelsesperiode kan der påløbe renter eller ikke. Låntagere bør tjekke deres lånevilkår for at afgøre, om en udsættelse af lån betyder, at de vil skylde flere renter, end hvis de ikke udsatte betalingen. For de fleste subsidierede udskudte studielån påløber der ikke renter. Der påløber dog renter på usubsidierede udskudte studielån. Derudover vil långiver kapitalisere renterne, hvilket betyder, at renterne lægges til det skyldige beløb ved udløbet af udsættelsesperioden.
Udsættelsesperiode på realkreditlån
Normalt vil et nyetableret realkreditlån indeholde en henstand med den første betaling. For eksempel kan en låntager, der underskriver et nyt realkreditlån i marts, muligvis ikke begynde at betale før i maj.
Overholdelse af et realkreditlån adskiller sig fra en udsættelse. Overbærenhed er en aftale, der er forhandlet mellem låntageren og långiveren om midlertidigt at udskyde afdrag på realkreditlån i stedet for at få en ejendom på tvangsauktion. Långivere er mere tilbøjelige til at give overbærenhed til de låntagere, der har en god historie med at foretage betalinger.
Udsættelsesperiode på konverterbare værdipapirer
Forskellige typer værdipapirer kan have en indlejret call-option, som giver udstederen mulighed for at købe dem tilbage til en forudbestemt pris før udløbsdatoen. Disse værdipapirer omtales som konverterbare værdipapirer.
En udsteder vil typisk "kalde" obligationer, når de gældende renter i økonomien falder, hvilket giver udstederen mulighed for at refinansiere sin gæld til en lavere rente. Men da førtidig indfrielse er ugunstig for obligationsejere, der vil stoppe med at modtage renteindtægter, efter at en obligation er pensioneret, vil trustkontrakten fastsætte en opkaldsbeskyttelse eller en udsættelsesperiode.
Udskydelsesperioden er den periode, hvor en udstedende enhed ikke kan indløse obligationerne. Udstederen kan ikke kalde værdipapiret tilbage i udsættelsesperioden, som er ensartet forudbestemt af forsikringsgiveren og udstederen på udstedelsestidspunktet.
Udsættelsesperiode på optioner
Europæiske optioner har en udsættelsesperiode i optionens levetid. Det betyder, at de kun kan udnyttes på udløbsdatoen.
En anden type option, kaldet Deferment Period Option, har alle karakteristika for en amerikansk vaniljeoption. Optionen kan udnyttes når som helst, inden den udløber. Betalingen udskydes dog indtil optionens oprindelige udløbsdato.
Udsættelsesperiode i forsikring
Ydelser udbetales til den forsikrede, når de bliver uarbejdsdygtige og er ude af stand til at arbejde i en periode. Den henstandsperiode er perioden fra det tidspunkt, hvor en person er blevet uarbejdsdygtig, til det tidspunkt, hvor ydelsen begynder at blive udbetalt. Det er den periode, en medarbejder skal være uden arbejde på grund af sygdom eller tilskadekomst, før nogen form for ydelse begynder at akkumulere, og enhver erstatningsudbetaling vil blive foretaget.
Eksempel på en udsættelsesperiode
En obligation udstedt med 15 års løbetid kan have en udsættelsesperiode på seks år. Det betyder, at investorer er sikret periodiske rentebetalinger i mindst seks år. Efter seks år kan udstederen vælge at tilbagekøbe obligationerne afhængig af renterne på markederne. De fleste kommuneobligationer er konverterbare og har en henstandsperiode på 10 år.
Højdepunkter
Afhængigt af lånet kan der påløbe renter i en henstandsperiode, hvilket betyder, at renterne lægges til det skyldige beløb ved henstandsperiodens udløb.
Værdipapirer, der kan konverteres, kan også have en udsættelsesperiode, som er det tidspunkt, hvor udstederen kan købe dem tilbage fra investoren til en forudbestemt pris før udløbsdatoen.
En henstandsperiode er en aftalt tid, hvor en låntager ikke skal betale långiverens renter eller hovedstol på et lån.
