Comercio falso de cabeza

¿Qué es un comercio falso de cabeza?

Una operación falsa es cuando el precio de un valor se mueve en una dirección, pero luego cambia de rumbo y se mueve en la dirección opuesta. El intercambio de cabezas falsas recibe su nombre de una táctica comúnmente utilizada por un jugador de baloncesto o fútbol para despistar a la oposición, al dirigir con la cabeza para fingir que se mueven en una dirección pero luego se mueven en la dirección opuesta. El comercio de cabeza falsa ocurre con mayor frecuencia en puntos de ruptura clave, como los principales niveles de soporte o resistencia, o promedios móviles observados de cerca como el promedio móvil simple (SMA) de 50 o 200 días .

Comprender un intercambio de cabeza falsa

Considere una situación en la que un índice de mercado importante ha alcanzado nuevos máximos en medio del deterioro de los fundamentos económicos. Los operadores que buscan vender en corto el índice seguirán de cerca los niveles técnicos significativos para evaluar si el avance está comenzando a romperse. Supongamos que el avance del índice se detiene y comienza a descender, cotizando por debajo de un promedio móvil clave a corto plazo. Los bajistas podrían precipitarse en este punto, en función de su opinión comercial de que la caída del índice ha comenzado, pero si el índice posteriormente cambia de rumbo y sube, esta sería una operación clásica falsa.

Los contrarios a menudo tratan de sacar provecho de los intercambios falsos, ya que su filosofía comercial abarca la voluntad de ir contra la multitud. Argumentan que los comerciantes institucionales empujan el precio de un valor a través de áreas de soporte/resistencia vigiladas de cerca para encontrar liquidez adicional para completar pedidos más grandes a un mejor precio para sus clientes, particularmente en el mercado de divisas,. que no tiene un regulador centralizado.

Los comerciantes e inversores que caen en una operación falsa pueden incurrir en pérdidas significativas, ya que a menudo ocurren antes del comienzo de una tendencia importante en la dirección opuesta. El cumplimiento de límites estrictos de stop-loss en tales casos ayuda a minimizar el riesgo.

The Head-Fake Trade y Breakouts

Una ruptura inicial suele ir seguida de cierto nivel de retroceso. A medida que el precio retrocede hasta el nivel de ruptura original o un poco más, el comerciante debe determinar si el retroceso es el comienzo de una cabeza falsa, una ruptura falsa, o si es temporal, y el mercado pronto continuará en la dirección del fugarse. En el último caso, el retroceso puede presentar otra oportunidad para entrar en un movimiento de ruptura.

Flash Crash Head-Comercio falso

El mercado alcista récord que comenzó en marzo de 2009 ha producido muchas operaciones falsas durante la última década. Quizás el ejemplo más conocido fue el " Flash Crash " del 6 de mayo de 2010, en el que el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) se desplomó casi 1.000 puntos en cuestión de minutos en el comercio intradiario antes de borrar la mayor parte de esa pérdida por el cierre. Los comerciantes que hicieron apuestas bajistas a largo plazo en los índices de acciones de EE. UU., basados en la opinión de que el "Flash Crash" presagiaba un nuevo mercado bajista,. sufrieron el dolor de ver que estos índices alcanzaron niveles récord en los años siguientes.

Ejemplo práctico de Head-Fake Trade

El precio de las acciones de PayPal Holdings Inc. protagonizó una operación falsa de libro de texto el 3 de junio de 2019, cayendo por debajo de la SMA de 50 días y el mínimo del 13 de mayo, un área de soporte clave. El precio de la acción subió un 3 % el siguiente día de negociación para cerrar de nuevo por encima del área de soporte, dando la primera pista de una posible operación falsa. Las acciones de PayPal continuaron subiendo en las siguientes sesiones de negociación,. con la confirmación de la operación falsa el 10 de junio, cuando el precio cerró por encima del máximo anterior.

Reflejos

• Las operaciones falsas ocurren con mayor frecuencia en los puntos clave de ruptura, como los principales niveles de soporte o resistencia, o los promedios móviles observados de cerca.

• El comercio falso de cabeza puede generar pérdidas significativas, ya que a menudo ocurren antes del comienzo de una tendencia importante en la dirección opuesta.

• Una operación de cabeza falsa se mueve en una dirección, pero luego invierte el rumbo y se mueve en la dirección opuesta.