Head-Fake Trade

Vad är en falsk handel?

En head-fake trade är när ett värdepappers pris gör en rörelse i en riktning, men sedan vänder kursen och rör sig i motsatt riktning. Head-fake traden har fått sitt namn från en taktik som vanligtvis används av en basket- eller fotbollsspelare för att kasta av sig motståndarna, genom att leda med huvudet för att låtsas att de rör sig i en riktning men sedan rör sig i motsatt riktning. Head-fake-handeln förekommer oftast vid viktiga breakout - punkter, såsom stora stöd- eller motståndsnivåer, eller noggrant övervakade glidande medelvärden som 50-dagars eller 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA).

Förstå en Head-Fake Trade

Tänk på en situation där ett stort marknadsindex har nått nya toppar mitt i försämrade ekonomiska fundamenta. Handlare som funderar på att korta indexet kommer noga att övervaka betydande tekniska nivåer för att bedöma om avancemanget börjar gå sönder. Anta att indexförskottet stannar och börjar sjunka lägre och handlas under ett viktigt kortsiktigt glidande medelvärde. Björnarna kan rusa in vid denna tidpunkt, baserat på deras handelssyn att indexnedgången har börjat, men om indexet därefter vänder kursen och går högre, skulle detta vara en klassisk head-fake trade.

Kontrarer försöker ofta dra nytta av falska affärer, eftersom deras handelsfilosofi omfattar en vilja att gå emot mängden. De hävdar att institutionella handlare pressar ett värdepappers pris genom noggrant övervakade stöd-/motståndsområden för att hitta ytterligare likviditet för att fylla större order till ett bättre pris för sina kunder, särskilt på valutamarknaden,. som inte har en centraliserad regulator.

Handlare och investerare som faller för en falsk handel kan drabbas av betydande förluster eftersom de ofta inträffar innan en stor trend i motsatt riktning börjar. Att följa strikta stop-loss-gränser i sådana fall hjälper till att minimera risken.

The Head-Fake Trade and Breakouts

Ett initialt utbrott följs vanligtvis av en viss grad av tillbakadragning. När priset går tillbaka till den ursprungliga breakout-nivån eller något längre, får handlaren avgöra om tillbakadragningen är början på en head-fake-en falsk breakout-eller om den är tillfällig, och marknaden kommer snart att fortsätta i riktning mot bryta ut. I det senare fallet kan tillbakadragningen ge en annan möjlighet att gå in i ett breakout-drag.

Flash Crash Head-Fake Trade

Rekordtjurmarknaden som började i mars 2009 har producerat många falska affärer under det senaste decenniet. Det kanske mest kända exemplet var " Flash Crash " den 6 maj 2010, där Dow Jones Industrial A -verage (DJIA) sjönk nästan 1 000 poäng på några minuter i intradagshandel innan den raderade det mesta av förlusten med det nära. Handlare som satsade långsiktigt baisse på amerikanska aktieindex, baserat på uppfattningen att "Flash Crash" förebådade en ny björnmarknad , led smärtan av att se dessa index gå vidare till rekordhöga nivåer under efterföljande år.

Head-Fake Trade Praktiskt exempel

Aktiekursen i PayPal Holdings Inc. arrangerade en falsk handel i läroboken den 3 juni 2019, och föll under både 50-dagars SMA och 13 maj - ett viktigt stödområde. Aktiekursen steg med 3% på följande handelsdag för att stänga tillbaka över stödområdet, vilket ger den första ledtråden om en möjlig head-fake trade. PayPal-aktier fortsatte att röra sig högre under efterföljande handelssessioner,. och den falska handeln bekräftade den 10 juni, när kursen stängde över det tidigare svänghöga.

Höjdpunkter

• Head-fake trades förekommer oftast vid viktiga breakout-punkter, såsom stora stöd- eller motståndsnivåer, eller noggrant övervakade glidande medelvärden.

– Head-fake trade kan leda till betydande förluster då de ofta inträffar innan en stor trend i motsatt riktning börjar.

– En head-fake trade rör sig i en riktning, men vänder sedan kursen och rör sig i motsatt riktning.