Hoved falsk handel
Hvad er en hoved-falsk handel?
En head-fake handel er, når et værdipapirs pris bevæger sig i én retning, men derefter vender kursen og bevæger sig i den modsatte retning. Head-fake handelen har fået sit navn fra en taktik, der almindeligvis bruges af en basketball- eller fodboldspiller til at smide oppositionen af sig, ved at lede med hovedet for at lade som om, de bevæger sig i én retning, men så bevæger sig i den modsatte retning. Head-fake handel forekommer oftest ved vigtige breakout - punkter, såsom større støtte- eller modstandsniveauer, eller nøje overvågede glidende gennemsnit som 50-dages eller 200-dages simple glidende gennemsnit (SMA).
ForstĂĄelse af en hoved-falsk handel
Overvej en situation, hvor et større markedsindeks har nået nye højder midt i forværrede økonomiske fundamentals. Handlende, der ønsker at shorte indekset, vil nøje overvåge betydelige tekniske niveauer for at vurdere, om fremgangen begynder at bryde sammen. Antag, at indeksfremgangen går i stå og begynder at glide lavere og handles under et vigtigt kortsigtet glidende gennemsnit. Bjørnene vil måske skynde sig ind på dette tidspunkt, baseret på deres handelssyn om, at indeksfaldet er begyndt, men hvis indekset efterfølgende vender kursen og går højere, ville dette være en klassisk head-fake handel.
Modstridende forsøger ofte at drage fordel af falske handler, da deres handelsfilosofi omfatter en vilje til at gå imod mængden. De hævder yderligere, at institutionelle handlende presser et værdipapirs pris gennem nøje overvågede støtte/modstandsområder for at finde likviditet til at udfylde større ordrer til en bedre pris for deres kunder, især på valutamarkedet,. som ikke har en centraliseret regulator.
Handlende og investorer, der falder for en falsk handel, kan pådrage sig betydelige tab, da de ofte opstår før starten på en større tendens i den modsatte retning. Overholdelse af strenge stop-loss-grænser i sådanne tilfælde hjælper med at minimere risikoen.
The Head-Fake Trade and Breakouts
Et indledende breakout efterfølges typisk af et vist niveau af tilbagetrækning. Efterhånden som prisen går tilbage til det oprindelige breakout-niveau eller noget længere, er det handlende overladt til at afgøre, om tilbagetrækningen er begyndelsen på en hovedfalsk - et falsk breakout - eller om det er midlertidigt, og markedet vil snart fortsætte i retning af udbrud. I sidstnævnte tilfælde kan tilbagetrækningen give en anden mulighed for at gå ind i et breakout-træk.
Flash Crash Head-Fake Trade
Det rekordstore tyremarked, der startede i marts 2009, har produceret mange falske handler i løbet af det sidste årti. Det måske mest kendte eksempel var " Flash Crash " den 6. maj 2010, hvor Dow Jones Industrial A Verage (DJIA) dykkede næsten 1.000 point i løbet af få minutter i intra-dag handel, før den slettede det meste af dette tab med det tætte. Handlere, der satte langsigtede bearish væddemål på amerikanske aktieindekser, baseret på den opfattelse, at "Flash Crash" varslede et nyt bjørnemarked , led smerten ved at se disse indeks fortsætte til rekordhøje niveauer i de efterfølgende år.
Head-Fake Trade Praktisk eksempel
PayPal Holdings Inc. aktiekursen iscenesatte en lærebogs-head-fake handel den 3. juni 2019, og dykkede under både 50-dages SMA og 13. maj swing low - et vigtigt støtteområde. Aktiens kurs steg 3% den følgende handelsdag for at lukke tilbage over støtteområdet, hvilket giver det første fingerpeg om en mulig head-fake handel. PayPal-aktierne fortsatte med at bevæge sig højere i efterfølgende handelssessioner,. hvor den falske handel bekræftede den 10. juni, da kursen lukkede over det tidligere høje sving.
##Højdepunkter
Head-fake handler forekommer oftest ved vigtige breakout-punkter, såsom større støtte- eller modstandsniveauer eller nøje overvågede glidende gennemsnit.
Head-fake handel kan føre til betydelige tab, da de ofte opstår før starten på en større tendens i den modsatte retning.
En hovedfalsk handel bevæger sig i én retning, men vender så kursen og bevæger sig i den modsatte retning.
