Comércio de cabeça falsa
O que é uma troca de cabeça falsa?
Uma negociação de cabeça falsa é quando o preço de um título faz um movimento em uma direção, mas depois inverte o curso e se move na direção oposta. A troca de cabeça falsa recebe o nome de uma tática comumente usada por um jogador de basquete ou futebol para afastar a oposição, levando com a cabeça a fingir que está se movendo em uma direção, mas depois se move na direção oposta. A negociação head-fake ocorre com mais frequência nos principais pontos de ruptura,. como os principais níveis de suporte ou resistência, ou médias móveis observadas de perto, como a média móvel simples (SMA) de 50 dias ou 200 dias.
Entendendo uma negociação de cabeça falsa
Considere uma situação em que um importante índice de mercado atingiu novos máximos em meio à deterioração dos fundamentos econômicos. Os comerciantes que estão procurando vender o índice irão monitorar de perto os níveis técnicos significativos para avaliar se o avanço está começando a quebrar. Suponha que o avanço do índice pare e comece a cair, negociando abaixo de uma média móvel de curto prazo importante. Os ursos podem se apressar neste ponto, com base em sua visão de negociação de que o declínio do índice começou, mas se o índice posteriormente reverter o curso e subir mais, isso seria uma negociação clássica de falsificação de cabeça.
Os contrários geralmente tentam lucrar com negociações falsas, uma vez que sua filosofia de negociação abrange a disposição de ir contra a multidão. Eles argumentam que os traders institucionais empurram o preço de um título por meio de áreas de suporte/resistência observadas de perto para encontrar liquidez adicional para atender pedidos maiores a um preço melhor para seus clientes, principalmente no mercado de câmbio,. que não possui um regulador centralizado.
Os comerciantes e investidores que se apaixonam por uma negociação de cabeça falsa podem incorrer em perdas significativas, pois geralmente ocorrem antes do início de uma grande tendência na direção oposta. A adesão a limites rígidos de stop-loss nesses casos ajuda a minimizar o risco.
A troca de cabeça falsa e as fugas
Um rompimento inicial é normalmente seguido por algum nível de retração. À medida que o preço retorna ao nível de rompimento original ou um pouco mais, o trader é deixado para determinar se o recuo é o início de uma falsa cabeça - um falso rompimento - ou se é temporário, e o mercado logo continuará na direção do saia. Neste último caso, o recuo pode apresentar outra oportunidade de entrar em um movimento de rompimento.
Flash Crash Head-Fake Trade
O mercado em alta recorde que começou em março de 2009 produziu muitos negócios falsos na última década. Talvez o exemplo mais conhecido tenha sido o " Flash Crash " de 6 de maio de 2010, no qual o índice Dow Jones Industrial A ( DJIA ) despencou quase 1.000 pontos em questão de minutos nas negociações intradiárias antes de apagar a maior parte dessa perda ao o próximo. Os traders que fizeram apostas de baixa de longo prazo nos índices de ações dos EUA, com base na visão de que o "Flash Crash" prenunciava um novo mercado de baixa,. sofreram a dor de ver esses índices atingirem recordes nos anos seguintes.
Exemplo prático de troca de cabeça falsa
O preço das ações da PayPal Holdings Inc. encenou uma negociação de cabeça falsa em 3 de junho de 2019, caindo abaixo da SMA de 50 dias e de 13 de maio - uma área de suporte importante. O preço da ação subiu 3% no pregão seguinte para fechar acima da área de suporte, dando a primeira pista de uma possível negociação de cabeça falsa. As ações do PayPal continuaram a subir nos pregões subsequentes,. com a negociação de cabeça falsa confirmando em 10 de junho, quando o preço fechou acima da alta anterior.
Destaques
As negociações de cabeça falsa ocorrem com mais frequência nos principais pontos de ruptura, como os principais níveis de suporte ou resistência, ou médias móveis observadas de perto.
O comércio de cabeça falsa pode levar a perdas significativas, pois geralmente ocorrem antes do início de uma grande tendência na direção oposta.
Uma negociação de cabeça falsa se move em uma direção, mas depois inverte o curso e se move na direção oposta.
