Head-Fake Trade

Hva er en hodefalsk handel?

En falsk handel er når et verdipapirs pris beveger seg i én retning, men deretter snur kursen og beveger seg i motsatt retning. Head-fake-handelen har fått navnet sitt fra en taktikk som vanligvis brukes av en basketball- eller fotballspiller for å kaste motstanden av, ved å lede med hodet for å late som om de beveger seg i én retning, men deretter bevege seg i motsatt retning. Head-fake handel forekommer oftest ved viktige breakout - punkter, for eksempel store støtte- eller motstandsnivåer, eller nøye overvåkede glidende gjennomsnitt som 50-dagers eller 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt (SMA).

Forstå en hodefalsk handel

Tenk på en situasjon der en stor markedsindeks har tatt nye høyder midt i forverrede økonomiske fundamentale forhold. Traders som ønsker å shorte indeksen vil nøye overvåke betydelige tekniske nivåer for å vurdere om fremgangen begynner å bryte ned. Anta at indeksfremgangen stopper og begynner å drive lavere, og handles under et viktig kortsiktig glidende gjennomsnitt. Bjørnene kan skynde seg inn på dette tidspunktet, basert på deres handelssyn om at indeksnedgangen har begynt, men hvis indeksen deretter snur kursen og går høyere, vil dette være en klassisk hodefalsk handel.

Motstridende prøver ofte å tjene på hodefalske handler, siden deres handelsfilosofi omfavner en vilje til å gå mot mengden. De hevder at institusjonelle handelsmenn presser et verdipapirs pris gjennom nøye overvåkede støtte-/motstandsområder for å finne ytterligere likviditet for å fylle større bestillinger til en bedre pris for sine kunder, spesielt i valutamarkedet,. som ikke har en sentralisert regulator.

Traders og investorer som faller for en falsk handel kan pådra seg betydelige tap da de ofte oppstår før starten på en stor trend i motsatt retning. Overholdelse av strenge stop-loss-grenser i slike tilfeller bidrar til å minimere risikoen.

The Head-Fake Trade and Breakouts

Et innledende utbrudd blir vanligvis etterfulgt av et visst nivå av tilbaketrekking. Når prisen går tilbake til det opprinnelige breakout-nivået eller noe lenger, får traderen bestemme om tilbaketrekkingen er begynnelsen på en hodefalsk – en falsk breakout – eller om den er midlertidig, og markedet vil snart fortsette i retning av bryte ut. I sistnevnte tilfelle kan tilbaketrekkingen gi en annen mulighet til å gå inn i et breakout-trekk.

Flash Crash Head-Fake Trade

Det rekordstore oksemarkedet som startet i mars 2009 har produsert mange falske handler det siste tiåret. Det kanskje mest kjente eksemplet var " Flash Crash " 6. mai 2010, der Dow Jones Industrial A Verage (DJIA) stupte nesten 1000 poeng i løpet av få minutter i intradagshandel før de slettet det meste av tapet med det nære. Traders som satte langsiktige bearish-veddemål på amerikanske aksjeindekser, basert på synet om at "Flash Crash" varslet et nytt bjørnemarked,. led smerten av å se disse indeksene fortsette til rekordhøye nivåer i de påfølgende årene.

Head-Fake Trade Praktisk eksempel

PayPal Holdings Inc.-aksjekursen iscenesatte en fake-handel i lærebok 3. juni 2019, og stupte under både 50-dagers SMA- og 13. mai-svingningen - et viktig støtteområde. Aksjens kurs steg 3% på påfølgende handelsdag for å stenge tilbake over støtteområdet, noe som ga den første ledetråden om en mulig hodefalsk handel. PayPal-aksjene fortsatte å bevege seg høyere i påfølgende handelsøkter,. med falsk handel bekreftet 10. juni, da kursen stengte over forrige svinghøyde.

Høydepunkter

• Head-fake handler forekommer oftest på viktige breakout-punkter, for eksempel store støtte- eller motstandsnivåer, eller nøye overvåkede glidende gjennomsnitt.

– Head-fake trade kan føre til betydelige tap da de ofte oppstår før starten på en stor trend i motsatt retning.

• En hodefalsk handel beveger seg i én retning, men snur kursen og beveger seg i motsatt retning.