Head-fake kauppa
Mikä on pään väärennöskauppa?
Head-fake-kauppa on, kun arvopaperin hinta liikkuu yhteen suuntaan, mutta sitten kääntää kurssin ja liikkuu vastakkaiseen suuntaan. Pään väärennöskauppa on saanut nimensä koripallo- tai jalkapalloilijan yleisesti käyttämästä taktiikasta heittääkseen vastustajan pois johtamalla päällään teeskennelläkseen, että he liikkuvat yhteen suuntaan, mutta sitten liikkuvat vastakkaiseen suuntaan. Head-fake-kauppaa tapahtuu useimmiten keskeisillä murtumispisteillä,. kuten suurilla tuki- tai vastustasoilla, tai tarkasti seuratuilla liukuvilla keskiarvoilla, kuten 50 päivän tai 200 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA).
Head-fake-kaupan ymmärtäminen
Ajattele tilannetta, jossa merkittävä markkinaindeksi on saavuttanut uusia huippuja talouden perustekijöiden heikkenemisen keskellä. Sijoittajat, jotka haluavat lyhentää indeksiä, seuraavat tarkasti merkittäviä teknisiä tasoja arvioidakseen, alkaako ennakko hajota. Oletetaan, että indeksin nousu pysähtyy ja alkaa ajautua alas ja käydä kauppaa lyhyen aikavälin keskeisen liukuvan keskiarvon alapuolella. Karhut saattavat ryntää sisään tässä vaiheessa, koska heidän kaupankäyntinäkemyksensä indeksin laskusta on alkanut, mutta jos indeksi myöhemmin kääntää kurssin ja nousee ylöspäin, tämä olisi klassinen head-fake-kauppa.
Vastustajat yrittävät usein hyötyä pään väärennöskaupoista, koska heidän kaupankäyntifilosofiaan kuuluu halu mennä väkijoukkoja vastaan. He väittävät, että institutionaaliset kauppiaat painavat arvopaperin hintaa tarkasti seurattujen tuki-/vastusalueiden läpi löytääkseen lisää likviditeettiä suurempien tilausten täyttämiseen asiakkailleen parempaan hintaan, erityisesti valuuttamarkkinoilla,. joilla ei ole keskitettyä säädintä.
Kauppiaat ja sijoittajat, jotka lankeavat väärennettyyn kauppaan, voivat kärsiä merkittävistä tappioista, koska ne tapahtuvat usein ennen kuin suuri trendi päinvastaiseen suuntaan alkaa. Tiukkojen stop-loss-rajojen noudattaminen auttaa tällaisissa tapauksissa minimoimaan riskiä.
The Head-Fake Trade ja Breakouts
Alkuvaiheen purkamista seuraa tyypillisesti jonkinasteinen takaisinveto. Kun hinta palautuu alkuperäiselle purkamistasolle tai hieman pidemmälle, elinkeinonharjoittajan on päätettävä, onko takaisinveto pään väärennöksen – väärän purkamisen – alkua vai onko se väliaikainen, ja markkinat jatkavat pian puhjeta. Jälkimmäisessä tapauksessa vetäytyminen voi tarjota uuden mahdollisuuden siirtyä murtoliikkeeseen.
Flash Crash Head - Fake Trade
Maaliskuussa 2009 alkaneet ennätyshärkämarkkinat ovat tuottaneet monta head-fake-kauppaa viimeisen vuosikymmenen aikana. Ehkä tunnetuin esimerkki oli " Flash Crash " 6. toukokuuta 2010, jossa Dow Jones Industrial A verage (DJIA) putosi lähes 1 000 pistettä muutamassa minuutissa päivän sisäisessä kaupankäynnissä ennen kuin suurin osa tappiosta poistettiin lähellä. Sijoittajat, jotka panivat pitkäaikaisia laskevia vetoja Yhdysvaltain osakeindekseihin perustuen näkemykseen, jonka mukaan "Flash Crash" merkitsi uusia karhumarkkinoita , kärsivät tuskasta nähdessään indeksien nousevan ennätyskorkeille seuraavina vuosina.
Head-fake Trade käytännön esimerkki
PayPal Holdings Inc.:n osakekurssi järjesti 3. kesäkuuta 2019 oppikirjapään väärennöskaupan ja putosi sekä 50 päivän SMA:n että 13. toukokuuta heilahtelun alapuolelle – tärkeä tukialue. Osakkeen hinta nousi 3 % seuraavana kaupankäyntipäivänä sulkeutuakseen takaisin tukialueen yläpuolelle, mikä antoi ensimmäisen vihjeen mahdollisesta head-fake-kaupasta. PayPalin osakkeet jatkoivat nousuaan myöhemmissä kaupankäyntisessioissa,. ja head-fake-kauppa vahvistui kesäkuun 10. päivänä, jolloin hinta suljettiin edellisen swingin yläpuolella.
Kohokohdat
Head-fake-kaupat tapahtuvat useimmiten keskeisillä murtumispisteillä, kuten suurilla tuki- tai vastustasoilla tai tarkasti seuratuilla liukuvilla keskiarvoilla.
Head-fake-kauppa voi johtaa merkittäviin tappioihin, koska ne tapahtuvat usein ennen kuin suuri suuntaus päinvastaiseen suuntaan alkaa.
Head-fake-kauppa liikkuu yhteen suuntaan, mutta kääntää sitten kurssin ja liikkuu vastakkaiseen suuntaan.
