Commercio falso di testa

Che cos'è un commercio falso?

Un trade head-fake è quando il prezzo di un titolo si muove in una direzione, ma poi inverte la rotta e si muove nella direzione opposta. Il commercio di head-fake prende il nome da una tattica comunemente usata da un giocatore di basket o di football per respingere gli avversari, portando con la testa a fingere di muoversi in una direzione ma poi nella direzione opposta. Il trade head-fake si verifica più frequentemente in punti di breakout chiave, come i principali livelli di supporto o resistenza, o medie mobili osservate da vicino come la media mobile semplice (SMA) a 50 o 200 giorni .

Capire un commercio falso

Si consideri una situazione in cui un importante indice di mercato ha raggiunto nuovi massimi a causa del deterioramento dei fondamentali economici. I trader che stanno cercando di shortare l'indice monitoreranno da vicino i livelli tecnici significativi per valutare se l'anticipo sta iniziando a crollare. Supponiamo che l'anticipo dell'indice si fermi e inizi a scendere, scambiando al di sotto di una media mobile chiave a breve termine. I ribassisti potrebbero precipitarsi a questo punto, in base al loro punto di vista commerciale che il declino dell'indice è iniziato, ma se l'indice successivamente inverte la rotta e si dirige più in alto, questo sarebbe un classico scambio di falsi.

I contrarian spesso cercano di trarre profitto da scambi falsi, poiché la loro filosofia commerciale abbraccia la volontà di andare contro la folla. Sostengono che i trader istituzionali spingono il prezzo di un titolo attraverso aree di supporto/resistenza controllate da vicino per trovare liquidità aggiuntiva per evadere ordini più grandi a un prezzo migliore per i loro clienti, in particolare nel mercato dei cambi,. che non ha un regolatore centralizzato.

I trader e gli investitori che si innamorano di un trade falso possono incorrere in perdite significative poiché spesso si verificano prima dell'inizio di una tendenza importante nella direzione opposta. Il rispetto di rigorosi limiti di stop loss in questi casi aiuta a ridurre al minimo il rischio.

Il commercio e i breakout falsi

Un breakout iniziale è in genere seguito da un certo livello di pullback. Quando il prezzo torna al livello di breakout originale o leggermente più in là, il trader deve determinare se il pullback è l'inizio di un head fake, un falso breakout, o se è temporaneo, e il mercato continuerà presto nella direzione del scoppiare. In quest'ultimo caso, il pullback può presentare un'altra opportunità per entrare in una mossa di breakout.

Flash Crash Scambi di testa falsi

Il mercato rialzista record iniziato a marzo 2009 ha prodotto molti scambi di falsi nell'ultimo decennio. Forse l'esempio più noto è stato il " Flash Crash " del 6 maggio 2010, in cui il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è precipitato di quasi 1.000 punti in pochi minuti nel trading infragiornaliero prima di cancellare la maggior parte di quella perdita di la chiusura. I trader che hanno fatto scommesse ribassiste a lungo termine sugli indici azionari statunitensi, sulla base dell'opinione che il "Flash Crash" facesse presagire un nuovo mercato ribassista,. hanno sofferto il dolore di vedere questi indici raggiungere livelli record negli anni successivi.

Esempio pratico di commercio falso

Il 3 giugno 2019 il prezzo delle azioni di PayPal Holdings Inc. ha messo in scena un falso trade da manuale, precipitando al di sotto sia della SMA a 50 giorni che del 13 maggio, un'area di supporto chiave. Il prezzo del titolo è salito del 3% il giorno di negoziazione successivo per chiudere nuovamente al di sopra dell'area di supporto, dando il primo indizio di un possibile trade falso. Le azioni PayPal hanno continuato a salire nelle sessioni di trading successive , con la conferma del trade head-fake il 10 giugno, quando il prezzo ha chiuso al di sopra del precedente massimo.

Mette in risalto

• Gli scambi head-fake si verificano più frequentemente nei punti chiave di breakout, come i principali livelli di supporto o resistenza, o le medie mobili osservate da vicino.

• Il commercio falso di testa può portare a perdite significative poiché spesso si verificano prima dell'inizio di una tendenza importante nella direzione opposta.

• Un trade head-fake si muove in una direzione, ma poi inverte la rotta e si muove nella direzione opposta.