Kepala-Perdagangan Palsu

Apakah itu Perdagangan Palsu Kepala?

Perdagangan palsu adalah apabila harga sekuriti bergerak ke satu arah, tetapi kemudian berbalik arah dan bergerak ke arah yang bertentangan. Perdagangan kepala-palsu mendapat namanya daripada taktik yang biasa digunakan oleh pemain bola keranjang atau bola sepak untuk membuang lawan, dengan memimpin dengan kepala mereka untuk berpura-pura bahawa mereka bergerak ke satu arah tetapi kemudian bergerak ke arah yang bertentangan. Dagangan kepala-palsu paling kerap berlaku pada titik pecah utama,. seperti tahap sokongan atau rintangan utama, atau purata pergerakan yang diperhatikan dengan teliti seperti purata pergerakan mudah (SMA) 50 hari atau 200 hari.

Memahami Perdagangan Palsu Kepala

Pertimbangkan situasi di mana indeks pasaran utama telah mencapai paras tertinggi baharu di tengah-tengah kemerosotan asas ekonomi. Pedagang yang ingin memendekkan indeks akan memantau dengan teliti tahap teknikal yang penting untuk menilai sama ada pendahuluan mula merosot. Katakan indeks mendahului gerai dan mula hanyut lebih rendah, berdagang di bawah purata bergerak jangka pendek utama. Penurunan harga mungkin tergesa-gesa masuk pada ketika ini, berdasarkan pandangan dagangan mereka bahawa penurunan indeks telah bermula, tetapi jika indeks kemudiannya berbalik arah dan menuju lebih tinggi, ini akan menjadi perdagangan kepala-palsu klasik.

Kontrarian sering cuba mendapat keuntungan daripada perdagangan palsu, kerana falsafah perdagangan mereka merangkumi kesediaan untuk menentang orang ramai. Mereka berpendapat bahawa peniaga institusi menolak harga keselamatan melalui kawasan sokongan/rintangan yang diawasi dengan teliti untuk mencari kecairan tambahan untuk mengisi pesanan yang lebih besar pada harga yang lebih baik untuk pelanggan mereka, terutamanya dalam pasaran pertukaran asing,. yang tidak mempunyai pengawal selia berpusat.

Pedagang dan pelabur yang jatuh untuk perdagangan palsu boleh mengalami kerugian yang ketara kerana ia sering berlaku sebelum permulaan arah aliran utama dalam arah yang bertentangan. Pematuhan kepada had henti rugi yang ketat dalam kes sedemikian membantu meminimumkan risiko.

The Head-Fake Trade and Breakouts

Penembusan awal biasanya diikuti oleh beberapa tahap penarikan balik. Apabila harga menjejak semula ke tahap pelarian asal atau agak jauh lagi, peniaga dibiarkan untuk menentukan sama ada penarikan balik itu adalah permulaan head fake—breakout palsu—atau sama ada ia bersifat sementara, dan pasaran tidak lama lagi akan meneruskan ke arah pelarian. Dalam kes kedua, penarikan balik mungkin memberikan satu lagi peluang untuk memasuki langkah pelarian.

Flash Crash Head-Perdagangan Palsu

Rekod pasaran kenaikan harga yang bermula pada Mac 2009 telah menghasilkan banyak dagangan palsu sepanjang dekad yang lalu. Mungkin contoh yang paling terkenal ialah " Kemalangan Kilat " pada 6 Mei 2010, di mana purata Dow Jones Industrial A (DJIA) menjunam hampir 1,000 mata dalam beberapa minit dalam dagangan intra-hari sebelum memadamkan sebahagian besar kerugian itu dengan yang dekat. Pedagang yang membuat pertaruhan menurun jangka panjang pada indeks ekuiti AS, berdasarkan pandangan bahawa "Flash Crash" meramalkan pasaran menurun baharu,. mengalami kesakitan melihat indeks ini terus mencatat rekod tertinggi pada tahun-tahun berikutnya.

Contoh Praktikal Perdagangan Kepala-Palsu

Harga saham PayPal Holdings Inc. melancarkan perdagangan palsu pada 3 Jun 2019, menjunam di bawah kedua-dua SMA 50 hari dan ayunan rendah 13 Mei—kawasan sokongan utama. Harga saham meningkat 3% pada hari dagangan berikutnya untuk ditutup semula di atas kawasan sokongan, memberikan petunjuk pertama kemungkinan perdagangan palsu. Saham PayPal terus bergerak lebih tinggi dalam sesi dagangan berikutnya,. dengan perdagangan palsu itu mengesahkan pada 10 Jun, apabila harga ditutup di atas ayunan tinggi sebelumnya.

Sorotan

• Dagangan kepala-palsu paling kerap berlaku pada titik pemecahan utama, seperti tahap sokongan atau rintangan utama, atau purata bergerak yang diperhatikan dengan teliti.

• Perdagangan palsu boleh membawa kepada kerugian yang ketara kerana ia sering berlaku sebelum permulaan arah aliran utama dalam arah yang bertentangan.

• Perdagangan kepala-palsu bergerak ke satu arah, tetapi kemudian berbalik arah dan bergerak ke arah yang bertentangan.