Fałszywy handel głową

Co to jest handel fałszywą głową?

Transakcja z fałszywą głową ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego porusza się w jednym kierunku, ale potem zmienia kurs i porusza się w przeciwnym kierunku. Handel fałszywą głową wzięła swoją nazwę od taktyki powszechnie stosowanej przez koszykarzy lub piłkarzy w celu odrzucenia przeciwnika, polegającej na prowadzeniu głową, aby udawać, że poruszają się w jednym kierunku, a następnie w przeciwnym. Transakcja fałszywa głowa występuje najczęściej w kluczowych punktach przełamania,. takich jak główne poziomy wsparcia lub oporu, lub uważnie obserwowane średnie ruchome, takie jak 50-dniowa lub 200-dniowa prosta średnia krocząca (SMA).

Zrozumienie fałszywego handlu głową

Rozważmy sytuację, w której główny indeks rynkowy osiągnął nowe maksima przy pogarszających się fundamentach gospodarczych. Traderzy, którzy chcą skrócić indeks, będą uważnie monitorować istotne poziomy techniczne, aby ocenić, czy zaliczka zaczyna się załamywać. Załóżmy, że indeks zniżkuje i zaczyna dryfować niżej, handlując poniżej kluczowej krótkoterminowej średniej ruchomej. Niedźwiedzie mogą w tym momencie rzucić się do akcji, opierając się na ich poglądzie, że rozpoczął się spadek indeksu, ale jeśli indeks następnie zmieni kurs i skieruje się w górę, będzie to klasyczna transakcja z fałszowaniem głowy.

Kontrarianie często próbują czerpać zyski z fałszywych transakcji, ponieważ ich filozofia handlowa obejmuje chęć przeciwstawienia się tłumowi. Twierdzą, że inwestorzy instytucjonalni przepychają cenę papierów wartościowych przez uważnie obserwowane obszary wsparcia/oporu, aby znaleźć dodatkową płynność, aby wypełnić większe zlecenia po lepszej cenie dla swoich klientów, szczególnie na rynku walutowym,. który nie ma scentralizowanego regulatora.

Traderzy i inwestorzy, którzy zakochają się w transakcji z fałszywą głową, mogą ponieść znaczne straty, ponieważ często pojawiają się one przed rozpoczęciem głównego trendu w przeciwnym kierunku. W takich przypadkach przestrzeganie ścisłych limitów stop-loss pomaga zminimalizować ryzyko.

Fałszywy handel głową i wybicia

Po początkowym wyłamaniu zwykle następuje pewien poziom wycofania. Gdy cena powraca do pierwotnego poziomu wybicia lub nieco dalej, traderowi pozostaje określić, czy cofnięcie jest początkiem fałszywego wybicia głowy – fałszywego wybicia – czy też jest tymczasowe, a rynek wkrótce będzie kontynuował ruch w kierunku wybuch. W tym drugim przypadku wycofanie może stanowić kolejną okazję do wejścia w ruch wybicia.

Flash Crash Head-Fake Trade

Rekordowa hossa, która rozpoczęła się w marcu 2009 roku, przyniosła wiele fałszywych transakcji w ciągu ostatniej dekady. Być może najbardziej znanym przykładem był „ błyskawiczny krach ” z 6 maja 2010 r., w którym indeks Dow Jones Industrial A ( DJIA ) spadł o prawie 1000 punktów w ciągu kilku minut w handlu w ciągu dnia, po czym większość tej straty wymazała przez zamknięcie. Traderzy, którzy obstawiali długoterminowe spadki na amerykańskie indeksy akcji, w oparciu o pogląd, że „Flash Crash” zapowiadał nową bessę , cierpieli z powodu bólu, widząc, jak te indeksy w kolejnych latach osiągają rekordowe maksima.

Praktyczny przykład Head-Fake Trade

Cena akcji PayPal Holdings Inc. zrealizowała podręcznikową transakcję fałszywą głową w dniu 3 czerwca 2019 r., spadając poniżej zarówno 50-dniowego SMA, jak i huśtawki z 13 maja – kluczowego obszaru wsparcia. Cena akcji wzrosła o 3% następnego dnia handlowego, zamykając się z powrotem powyżej obszaru wsparcia, dając pierwszą wskazówkę na temat możliwego fałszywego handlu. Akcje PayPal nadal rosły w kolejnych sesjach transakcyjnych,. a transakcja head-fake potwierdziła się 10 czerwca, kiedy cena zamknęła się powyżej poprzedniego huśtawki.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Transakcje typu head-fake występują najczęściej w kluczowych punktach przełamania, takich jak główne poziomy wsparcia lub oporu lub uważnie obserwowane średnie kroczące.

• Handel fałszywą głową może prowadzić do znacznych strat, ponieważ często pojawiają się one przed rozpoczęciem głównego trendu w przeciwnym kierunku.

• Transakcja z fałszywą głową porusza się w jednym kierunku, ale potem zmienia kurs i porusza się w przeciwnym kierunku.