Head-Fake Trade

Hvað er fölsuð viðskipti?

Höfuðfals viðskipti eru þegar verð verðbréfs færist í eina átt, en snýr svo við og hreyfist í gagnstæða átt. Höfuðfals viðskipti dregur nafn sitt af aðferð sem körfubolta- eða fótboltamaður notar almennt til að henda andstæðingunum frá sér, með því að leiða með höfðinu til að láta eins og þeir séu að fara í eina átt en fara síðan í gagnstæða átt. Fölsuð viðskipti eiga sér oftast stað á helstu brotastöðum,. svo sem meiriháttar stuðnings- eða viðnámsstigum, eða fylgst vel með hlaupandi meðaltölum eins og 50 daga eða 200 daga einfalt hreyfanlegt meðaltal (SMA).

Skilningur á fölsuðum viðskiptum

Íhugaðu aðstæður þar sem stór markaðsvísitala hefur náð nýjum hæðum innan um versnandi efnahagslega grundvallaratriði. Kaupmenn sem eru að leita að styttingu vísitölunnar munu fylgjast náið með verulegum tæknilegum stigum til að meta hvort framfarir séu að byrja að brjóta niður. Segjum sem svo að framfarir vísitölunnar stöðvast og fari að lækka og versla undir lykil skammtímameðaltali. Birnirnir gætu þjótað inn á þessum tímapunkti, byggt á viðskiptaskoðun þeirra að vísitölulækkunin sé hafin, en ef vísitalan snýr í kjölfarið við og stefnir hærra, þá væri þetta klassísk höfuðfals viðskipti.

Andstæðingar reyna oft að hagnast á fölsuðum viðskiptum, þar sem viðskiptahugmynd þeirra nær yfir vilja til að ganga gegn hópnum. Þeir halda því fram að stofnanaviðskiptamenn þrýsti verðbréfum í gegnum náið fylgst með stuðnings-/viðnámssvæðum til að finna aukið lausafé til að fylla út stærri pantanir á betra verði fyrir viðskiptavini sína, sérstaklega á gjaldeyrismarkaði,. sem hefur ekki miðstýrða eftirlitsaðila.

Kaupmenn og fjárfestar sem falla fyrir fölsuðum viðskiptum geta orðið fyrir verulegu tapi þar sem það gerist oft áður en mikil þróun hefst í gagnstæða átt. Að fylgja ströngum stöðvunarmörkum í slíkum tilvikum hjálpar til við að lágmarka áhættu.

The Head-Fake Trade and Breakouts

Fyrstu broti er venjulega fylgt eftir með einhvers konar afturköllun. Eftir því sem verðið fer aftur í upphaflega brotastigið eða eitthvað lengra, er kaupmaðurinn látinn ákveða hvort afturköllunin sé upphafið af fölsun í hausnum - falskt brot - eða hvort það sé tímabundið og markaðurinn mun fljótlega halda áfram í átt að brot. Í síðara tilvikinu getur afturköllunin verið annað tækifæri til að fara í brot.

Flash Crash Head-Fake Trade

Met nautamarkaðurinn sem hófst í mars 2009 hefur framkallað mörg höfuðfals viðskipti undanfarinn áratug. Þekktasta dæmið var ef til vill " Flash Crash " 6. maí 2010, þar sem Dow Jones Industrial A Verage (DJIA) lækkaði næstum 1.000 punkta á nokkrum mínútum í viðskiptum innan dags áður en hún þurrkaði út megnið af því tapi með loka. Kaupmenn sem veðjuðu á langtíma vexti á bandarískar hlutabréfavísitölur, byggðar á þeirri skoðun að „Flash Crash“ hafi boðað nýjan björnamarkað,. þjáðust af sársauka við að sjá þessar vísitölur fara í hæstu hæðir á næstu árum.

Hagnýtt dæmi um Head-Fake Trade

Hlutabréfaverð PayPal Holdings Inc. gerði fölsuð viðskipti með kennslubók þann 3. júní 2019, sem féll niður fyrir bæði 50 daga SMA og 13. maí lága sveiflu – lykilstuðningssvæði. Gengi hlutabréfa hækkaði um 3% næsta viðskiptadag til að loka aftur fyrir ofan stuðningssvæðið, sem gefur fyrstu vísbendingu um hugsanleg höfuðfals viðskipti. Hlutabréf PayPal héldu áfram að hækka í síðari viðskiptalotum,. þar sem höfuðfals viðskipti staðfestu þann 10. júní, þegar verðið lokaði yfir fyrri sveifluhámarki.

Hápunktar

• Fölsuð viðskipti eiga sér stað oftast á helstu brotastöðum, svo sem meiriháttar stuðnings- eða viðnámsstigum, eða fylgst vel með hlaupandi meðaltölum.

• Fölsuð viðskipti geta leitt til verulegs taps þar sem þau eiga sér stað oft áður en mikil þróun hefst í gagnstæða átt.

• Fölsuð viðskipti færast í eina átt, en snýr svo stefnunni við og færist í gagnstæða átt.