Tasa de interés totalmente indexada
¿Qué es una tasa de interés totalmente indexada?
Una tasa de interés completamente indexada es una tasa de interés variable que se calcula agregando un margen a una tasa de interés de Ãndice especÃfica, como LIBOR o la tasa de fondos federales. Las tasas de interés totalmente indexadas pueden variar ampliamente según el margen asignado por encima de la tasa de referencia o el plazo de vencimiento en el que se establece el Ãndice subyacente.
Tasa de interés totalmente indexada explicada
En general, una tasa indexada estándar suele ser la tasa más baja que un banco cobrará a sus prestatarios de mayor calidad crediticia. También suele ser la tasa que cobran los bancos por prestar a otros bancos. Los Ãndices populares para tasas indexadas incluyen la tasa preferencial,. LIBOR y varias tasas de letras y notas del Tesoro de EE. UU.
Las tasas de interés totalmente indexadas se utilizan para productos de crédito de tasa variable. El margen de un producto de tasa de interés completamente indexado lo determina el suscriptor y se basa en la calidad crediticia del prestatario. Las hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) son uno de los productos de tasa de interés completamente indexados más comunes.
Las tasas indexadas forman la base de los productos de tasa de interés totalmente indexados. También se pueden utilizar como tasa primaria para un producto de interés de tasa variable.
Margen
Los prestamistas generalmente asignan un margen a la mayorÃa de los productos de tasa variable, y el margen se agrega a una tasa de Ãndice especÃfica para que sirva como la tasa de interés totalmente indexada que se cobra a los prestatarios sobre los saldos de crédito. En un producto de tasa de interés totalmente indexada variable, el margen generalmente permanecerá igual durante la vida del préstamo con la tasa de interés ajustada en función de los cambios en la tasa indexada estándar.
El margen se determina en el proceso de suscripción. Los prestatarios de mayor calidad crediticia generalmente pueden esperar que se les asigne un margen menor, mientras que los prestatarios de menor calidad crediticia pagarán un margen mayor.
Por ejemplo, si la tasa de interés totalmente indexada de un préstamo personal está vinculada al Ãndice LIBOR a seis meses con un margen del 3 %, entonces la tasa serÃa del 10 % si el Ãndice LIBOR a seis meses estuviera en el 7 %. Si el Ãndice LIBOR a seis meses aumentara al 8%, entonces la nueva tasa de interés completamente indexada serÃa del 11%.
Hipotecas de tasa ajustable
Las hipotecas de tasa ajustable (ARM, por sus siglas en inglés) son uno de los productos de tasa variable más populares del mercado crediticio. Una hipoteca de tasa ajustable puede ser mejor cuando un prestatario cree que las tasas hipotecarias bajarán. Estas hipotecas comienzan con una tasa fija por un número especÃfico de años y luego siguen con una tasa variable que se restablece según los términos del préstamo.
Las cotizaciones para ARM pueden variar con el primer número que representa los años cobrando una tasa fija. Un ARM 2/28 tendrÃa una tasa fija por dos años seguida de una tasa ajustable por 28 años. Un ARM 5/1 podrÃa tener una tasa fija durante cinco años seguida de una tasa ajustable que se reinicia cada año.
Durante el perÃodo de tiempo de tasa variable, el préstamo se basará en una tasa indexada más un margen. Una tasa variable abierta aumentará o disminuirá cuando ocurra un cambio con la tasa indexada. Si un préstamo tiene términos especÃficos para restablecer la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa totalmente indexada en el momento del ajuste.
Reflejos
Los productos financieros que soportan una tasa totalmente indexada incluyen hipotecas de tasa ajustable, que pueden cotizarse como un cierto número de puntos básicos (o puntos porcentuales) por encima de la tasa de referencia.
La tasa de referencia utilizada puede ser la tasa preferencial, LIBOR, EURIBOR, la tasa de fondos federales, o la tasa de las letras del Tesoro de EE. UU., o algo similar.
Una tasa totalmente indexada es una tasa de interés variable que se establece en un margen fijo por encima de alguna tasa de interés de referencia.
