Devolución de capital

¿Qué es el retorno de capital (ROC)?

El retorno de capital ocurre cuando un inversionista recibe una porción de su inversión original que no se considera ingreso o ganancias de capital de la inversión. Tenga en cuenta que una devolución de capital reduce la base de costos ajustados de un inversor. Una vez que la base del costo ajustado de las acciones se haya reducido a cero, cualquier rendimiento posterior estará sujeto a impuestos como una ganancia de capital.

Cómo funciona el retorno de capital

Cuando una persona invierte, pone a trabajar el principal con la esperanza de generar un rendimiento, una cantidad conocida como base de costo. Cuando el principal se devuelve a un inversor, ese es el retorno del capital. Dado que no incluye ganancias (o pérdidas), no se considera sujeto a impuestos; es similar a recuperar su dinero original.

El rendimiento del capital no debe confundirse con el rendimiento sobre el capital, donde este último es el rendimiento obtenido sobre el capital invertido (y está sujeto a impuestos).

Algunos tipos de inversiones permiten a los inversores recibir primero su capital antes de recibir ganancias (o pérdidas) a efectos fiscales. Los ejemplos incluyen cuentas de jubilación calificadas como planes 401(k) o IRA y efectivo acumulado de pólizas de seguro de vida permanentes. Estos productos son ejemplos de primero en entrar, primero en salir (FIFO) porque los inversores reciben su primer dólar antes de tocar las ganancias.

La base de costo se define como el costo total pagado por un inversionista por una inversión, y la base de costo de una acción se ajusta según los dividendos de acciones, las divisiones de acciones y el costo de las comisiones para comprar las acciones. Es importante que los inversores y asesores financieros realicen un seguimiento de la base de costos de cada inversión para que se pueda identificar cualquier retorno de los pagos de capital.

Cuando un inversionista compra una inversión y la vende para obtener una ganancia, el contribuyente debe informar la ganancia de capital en una declaración de impuestos personal, y el precio de venta menos la base del costo de la inversión es la ganancia de capital de la venta. Si un inversionista recibe una cantidad menor o igual a la base del costo, el pago es una devolución de capital y no una ganancia de capital.

Ejemplo de división de acciones y retorno de capital

Suponga, por ejemplo, que un inversionista compra 100 acciones comunes de XYZ a $20 por acción, y las acciones tienen una división de acciones de 2 por 1, de modo que las tenencias ajustadas del inversionista totalizan 200 acciones a $10 por acción. Si el inversionista vende las acciones por $15, los primeros $10 se consideran una devolución de capital y no están sujetos a impuestos. Los $5 adicionales por acción son una ganancia de capital y se informan en la declaración de impuestos personal.

Factoring en Sociedad Retorno de Capital

Una sociedad se define como un negocio en el que dos o más personas aportan activos y operan una entidad para compartir las ganancias. Las partes crean una sociedad mediante un acuerdo de sociedad. Calcular el retorno de capital para una sociedad puede ser difícil.

La participación de un socio en una entidad se registra en la cuenta de capital del socio,. y la cuenta aumenta con cualquier efectivo o activos aportados por el socio junto con la participación de los beneficios del socio. El interés del socio se reduce por cualquier retiro o pago garantizado y por la participación del socio en las pérdidas de la sociedad. El retiro hasta el saldo de la cuenta de capital del socio se considera una devolución de capital y no es un hecho imponible.

Sin embargo, una vez que el saldo total de la cuenta de capital se paga al socio, cualquier pago adicional se considera ingreso para el socio y se grava en la declaración de impuestos personal del socio.

Reflejos

• Se devuelve capital, por ejemplo, en cuentas de jubilación y pólizas de seguro de vida permanente; las cuentas de inversión regulares devuelven las ganancias primero.

• Las inversiones se componen de un principal que debe generar un rendimiento; esta cantidad es la base del costo. La devolución del capital es únicamente la devolución del principal, y no es ninguna ganancia o pérdida como resultado de la inversión.

• El retorno de capital (ROC) es un pago, o rendimiento, recibido de una inversión que no se considera un hecho imponible y no se grava como ingreso.