Canalización de hipotecas
¿Qué es una tuberÃa hipotecaria?
Una cartera de hipotecas se refiere a los préstamos hipotecarios que los prestatarios, los corredores de hipotecas u otros prestamistas aseguran con un originador de hipotecas. Un préstamo permanece en la cartera de un originador desde el momento en que se bloquea hasta que cae, se vende en el mercado hipotecario secundario o se coloca en la cartera de préstamos del originador. Las hipotecas en tramitación están protegidas frente a movimientos de tipos de interés.
Comprender las canalizaciones hipotecarias
Un originador de hipotecas es generalmente la primera entidad que participa en el mercado hipotecario secundario. Pueden incluir bancos minoristas,. corredores y banqueros hipotecarios. El canal del originador de la hipoteca es administrado por su departamento de marketing secundario. Como se indicó anteriormente, la tramitación consiste en solicitudes de hipotecas que tienen una tasa de interés fija pero que aún no han sido aprobadas.
Los préstamos en tramitación suelen estar cubiertos mediante el mercado "Por anunciar", o el mercado de transferencia de valores respaldados por hipotecas a plazo, contratos de futuros y opciones de hipotecas extrabursátiles. La cobertura de una cartera de hipotecas implica un riesgo de propagación y consecuencias.
Existe un riesgo de propagación y consecuencias al cubrir una cartera de hipotecas.
Las carteras de hipotecas generalmente se administran y estructuran de tal manera que se realice el margen de beneficio que estaba arraigado en la hipoteca cuando se fijó la tasa de interés. Una cartera de hipotecas puede afectar directamente los ingresos de un corredor de hipotecas,. a quien se le puede pagar una comisión . eso se basa en la lucratividad de los tratos que negocian. Los corredores de hipotecas pueden apuntar a construir sus carteras mediante el desarrollo de redes de referencia que pueden incluir agentes de bienes raÃces, banqueros, abogados y contadores que pueden dirigir nuevos clientes hacia ellos.
Sin embargo, existe la suposición de que al menos algunos de los préstamos potenciales en una cartera de hipotecas no se financiarán y se convertirán en hipotecas que se pueden vender. Cuanto más avanzado esté el proceso de solicitud, menos probable es que el prestatario busque financiamiento en otro lugar.
Consideraciones Especiales
La supervisión de una cartera de hipotecas podrÃa incluir expertos externos que se desempeñen como gerente de marketing secundario, particularmente enfocados en el aspecto de gestión de riesgos del negocio. Esto puede incluir un análisis regular de los activos de préstamo en tramitación, asà como instrumentos de cobertura para medir los cambios de valor.
Parte de la tarea de dichos administradores es establecer el valor real de mercado de los préstamos en tramitación. Esto ayuda a formar una estrategia para transacciones de cobertura, cuyo objetivo es proteger el valor de los activos en proceso mediante la venta de préstamos a través de ventas a plazo. El administrador evalúa qué préstamos representan la mayor exposición a los cambios en las tasas de interés y luego elige los préstamos que tienen una correlación equivalente a esos cambios del mercado. Al vender ciertas hipotecas cuando aumentan las tasas de interés,. esas transacciones se vuelven más valiosas y compensan las disminuciones en el valor que pueden ocurrir con los préstamos que se mantienen en trámite. Esto es comparable a equilibrar posiciones "cortas" y "largas" en activos.
Reflejos
Una cartera de hipotecas es la acumulación de solicitudes de hipotecas que todavÃa están a la espera de ser aprobadas, pero que tienen tasas de interés bloqueadas.
Dado que las tasas están bloqueadas, las fluctuaciones en las tasas vigentes durante el perÃodo entre la solicitud y la aprobación del préstamo exponen a los bancos al riesgo de tasa de interés.
Examinar las carteras de hipotecas puede ayudar a los analistas a comprender los futuros préstamos de los propietarios de viviendas.
