Veðlánaleiðsla
Hvað er veðleiðsla?
Veðleiðsla vísar til veðlána sem eru læst inni hjá upphafsmanni húsnæðislána af lántakendum, veðmiðlarum eða öðrum lánveitendum. Lán er í burðarliðnum upphafsaðila frá því að það er læst þar til það fellur út, er selt á eftirmarkaði með húsnæðislána eða er sett inn í lánasafn upphafsaðila. Veðlán í pípunum eru varin gegn vaxtabreytingum.
Skilningur á húsnæðisleiðslum
Upphafsmaður húsnæðislána er almennt fyrsti aðilinn sem tekur þátt í öðrum húsnæðislánamarkaði. Þeir geta falið í sér smásölubanka , miðlara og veðbankamenn. Leiðsla stofnanda húsnæðislána er stjórnað af aukamarkaðsdeild hans. Eins og fram kemur hér að ofan samanstendur leiðslan af veðumsóknum sem eru með fasta vexti en eru ekki enn samþykktar.
Lánin sem eru í burðarliðnum eru venjulega tryggð með því að nota „Til að tilkynna“ markaðinn – eða framvirka veðtryggða verðbréfamarkaðinn – framtíðarsamninga og lausafjármöguleika. Að verja veðleiðslu felur í sér útbreiðslu- og falláhættu.
Hætta er á útbreiðslu og falli með því að verja veðleiðslu.
Venjulega er húsnæðislánaleiðslum stýrt og uppbyggt þannig að þær geri sér grein fyrir því hagnaðarálagi sem var rótgróið í húsnæðislánið þegar vextirnir voru læstir. Veðlánaleiðsla getur haft bein áhrif á tekjur húsnæðislánamiðlara sem kunna að fá greitt af þóknun . það er byggt á ábatasemi samninganna sem þeir miðla. Veðmiðlarar gætu stefnt að því að byggja upp leiðslur sínar með því að þróa tilvísunarnet sem geta falið í sér fasteignasala, bankamenn, lögfræðinga og endurskoðendur sem geta beint nýjum viðskiptavinum leið sína.
Það er þó gert ráð fyrir því að að minnsta kosti sum af hugsanlegum lánum í húsnæðislánum verði ekki fjármögnuð og verði veð sem hægt er að selja. Því lengra sem umsóknarferlið er, því minni líkur eru á að lántaki leiti fjármögnunar annars staðar.
Sérstök atriði
Eftirlit með húsnæðislánaleiðslum gæti falið í sér þriðju aðila sérfræðinga sem starfa sem aukamarkaðsstjóri, sérstaklega með áherslu á áhættustýringarþátt fyrirtækisins. Þetta getur falið í sér reglubundna greiningu á lánaeignum í burðarliðnum sem og áhættuvarnargerninga til að mæla verðmætabreytingar.
Hluti af verkefni slíkra stjórnenda er að ákvarða raunverulegt markaðsvirði þeirra lána sem eru í pípunum. Þetta hjálpar til við að móta stefnu fyrir áhættuvarnarviðskipti, sem miða að því að vernda verðmæti eignanna í pípunum með því að selja lán með framvirkri sölu. Stjórnandinn metur hvaða lán eru mest áhrif á vaxtabreytingar og velur síðan lán sem hafa samsvarandi fylgni við þessar markaðsbreytingar. Með því að selja ákveðin húsnæðislán þegar vextir hækka verða þau viðskipti verðmætari og vega upp á móti verðrýrnun sem getur orðið með þeim lánum sem eru í burðarliðnum. Þetta er sambærilegt við að jafna „stuttar“ og „langa“ stöðu á eignum.
Hápunktar
Veðlánaleiðsla er eftirbátur húsnæðislánaumsókna sem enn bíða samþykktar en eru með vaxtalás.
Þar sem vextir eru læstir, valda sveiflur í ríkjandi vöxtum á tímabilinu milli umsóknar og lánasamþykkis banka fyrir vaxtaáhættu.
Athugun húsnæðislánaleiðslna getur hjálpað sérfræðingum að skilja framtíðarlán húseigenda.
