largo neto
驴Qu茅 es Net Long?
Largo neto se refiere a una condici贸n en la que un inversor tiene m谩s posiciones largas que posiciones cortas en un activo, mercado, cartera o estrategia comercial determinado. Esto puede contrastarse con net short,. donde comparativamente se mantienen m谩s posiciones cortas que largas.
Neto largo es un t茅rmino utilizado ampliamente en la industria de inversi贸n. Puede ser un c谩lculo de una sola posici贸n o puede referirse a una cartera completa de manera integral. Tambi茅n puede referirse generalmente a una visi贸n del mercado.
Comprensi贸n neta larga
Los inversores y los comerciantes del mercado pueden tomar una posici贸n larga o corta en una inversi贸n. Las posiciones largas suelen ser tomadas por inversores alcistas y las posiciones cortas est谩n asociadas con inversores bajistas .
Los especuladores a menudo ven el posicionamiento de los comerciantes del mercado en un activo como una se帽al de la expectativa del mercado sobre el precio futuro del activo. Por ejemplo, el crudo y los contratos euro versus d贸lar son dos activos muy seguidos en los mercados de inversi贸n. Ambos vieron posiciones largas netas significativas en la segunda mitad de 2017, ya que las apuestas alcistas fueron m谩s favorables que las posiciones cortas, lo que indica una tendencia alcista para los activos en general.
Los inversores toman una posici贸n larga neta cuando compran y mantienen valores a largo plazo. Una posici贸n larga neta tambi茅n puede ocurrir a partir de m煤ltiples inversiones.
fondos mutuos a menudo tienen la opci贸n de tomar posiciones largas y cortas para lograr el objetivo de la cartera. La posici贸n larga neta normalmente se calcular铆a restando el valor de mercado de las posiciones cortas del valor de mercado de las posiciones largas. En una cartera larga neta, el valor de mercado de las posiciones largas es mayor que el de las posiciones cortas.
Algunos fondos mutuos pueden tener restricciones de venta en corto,. lo que significa que el 100% de los valores se compran y mantienen para una posici贸n larga neta completa.
Ejemplo de largo neto
Suponga que un inversionista posee 100 acciones de XYZ, lo que en s铆 mismo es una posici贸n larga. Al mismo tiempo, preocupado por un movimiento a la baja, el inversor tambi茅n compra una opci贸n de venta protectora con un delta de 20 (que representa 100 acciones de acciones XYZ).
Las opciones de venta por s铆 solas ser铆an una posici贸n corta. Dado que las acciones tienen un delta de 100 y los puts un delta de 20, la posici贸n neta es 100 - 20 = +80, por lo que sigue siendo una posici贸n larga neta.
Consideraciones Especiales
Individualmente, los inversores minoristas no suelen ser conocidos por tomar posiciones cortas profundas, lo que hace que la cartera larga neta sea una situaci贸n de inversi贸n com煤n y generalmente esperada para las personas. En carteras m谩s grandes, como cuentas institucionales y de alto valor neto, las posiciones cortas pueden ser m谩s comunes.
Algunas estrategias de inversi贸n de cartera pueden centrarse por completo en posiciones cortas para lograr el objetivo de inversi贸n. Un ejemplo es el ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (SPXU). La mayor parte de la cartera de este fondo cotizado (ETF) se compone de posiciones cortas en el 铆ndice S&P 500,. lo que da como resultado una posici贸n corta neta.
Reflejos
Las posiciones largas suelen ser tomadas por inversores alcistas y las posiciones cortas est谩n asociadas con inversores bajistas.
Neto largo se refiere a una condici贸n en la que un inversionista tiene m谩s posiciones largas que cortas en un activo, mercado, cartera o estrategia comercial determinado.
Largo neto tambi茅n puede referirse generalmente a una visi贸n del mercado.
