Inversor minorista
¿Qué es un inversor minorista?
Un inversor minorista, también conocido como inversor individual, es un inversor no profesional que compra y vende valores o fondos que contienen una cesta de valores, como fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).
Los inversores minoristas ejecutan sus operaciones a través de firmas de corretaje tradicionales o en lÃnea u otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus propias cuentas personales y, a menudo, negocian cantidades considerablemente más pequeñas en comparación con los inversores institucionales. Un inversionista institucional es un término general para inversiones a gran escala por parte de administradores profesionales de carteras y fondos que podrÃan administrar un fondo mutuo o un fondo de pensiones.
Comprender a los inversores minoristas
Los inversores minoristas suelen comprar y vender operaciones en los mercados de acciones y bonos y tienden a invertir cantidades mucho menores que los grandes inversores institucionales. Sin embargo, los inversores minoristas más ricos ahora pueden acceder a clases de inversión alternativas como capital privado y fondos de cobertura. Debido a su pequeño poder adquisitivo, es posible que la mayorÃa de los inversores minoristas deban pagar tarifas o comisiones más altas por sus transacciones, aunque muchos corredores han eliminado las tarifas para las transacciones en lÃnea.
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) se encarga de proteger a los inversores minoristas para garantizar que los mercados funcionen de manera justa y ordenada. La SEC ayuda a los inversionistas minoristas al proporcionar educación y hacer cumplir las regulaciones para garantizar que las personas sigan confiadas y cómodas al invertir en los mercados.
Los inversores minoristas tienen un impacto significativo en el sentimiento del mercado,. que representa el tono general en los mercados financieros. Los predictores del sentimiento de los inversores incluyen los flujos de fondos mutuos, el rendimiento del primer dÃa de las OPI y datos de encuestas de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales, que pregunta a los inversores minoristas sobre sus expectativas para el mercado. El sentimiento también es rastreado por corredores de bolsa como TD Ameritrade y E*TRADE.
CrÃticas a los inversores minoristas
Los crÃticos dicen que los inversores más pequeños no tienen el conocimiento, la disciplina o la experiencia para investigar sus inversiones. A un inversionista que realiza operaciones de tamaño pequeño a veces se le conoce peyorativamente como piker.
Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación eficiente de recursos; y a través de comercios llenos de gente, causar ventas de pánico. Se dice que estos inversores poco sofisticados son vulnerables a los sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.
El mercado de inversión minorista
El mercado de inversión minorista en los Estados Unidos es significativo en tamaño y alcance, y según la SEC, en 2020, "los hogares estadounidenses poseen acciones por un valor de $ 29 billones, más del 58% del mercado de acciones de los EE. UU., ya sea directa o indirectamente a través de mutuo. fondos, cuentas de jubilación y otras inversiones " .
"Cuarenta y tres millones de hogares estadounidenses tienen una cuenta de jubilación o de corretaje. Cincuenta y seis millones de hogares estadounidenses (el 44 % de todos los hogares) poseen al menos un fondo mutuo estadounidense" a partir de 2018 .
Y aunque los estadounidenses se inclinaron por las cuentas de ahorro y la inversión pasiva después de la crisis financiera de 2008,. la cantidad de hogares que poseen acciones ha aumentado desde entonces. Según la encuesta de finanzas del consumidor de la Reserva Federal, alrededor del 53% de las familias poseÃan acciones y el 70% de las familias de ingresos medios-altos poseÃan acciones en 2019 .
A diferencia de los comerciantes institucionales, es más probable que los comerciantes minoristas inviertan en acciones de empresas más pequeñas porque pueden tener puntos de precios más bajos, lo que les permite comprar muchos valores diferentes en una cantidad adecuada de acciones para lograr una cartera diversificada.
Los inversores minoristas ahora tienen acceso a más información financiera, educación sobre inversiones y herramientas comerciales que nunca. Las tarifas de corretaje han disminuido y el comercio móvil ha permitido a los inversores administrar activamente sus carteras desde sus teléfonos inteligentes u otros dispositivos móviles. Una gran variedad de fondos minoristas y corredores tienen montos de inversión mÃnimos modestos o depósitos mÃnimos de unos pocos cientos de dólares, y algunos ETF y asesores automáticos no requieren ninguno. Sin embargo, a medida que se democratiza la inversión, todavÃa se trata de hacer su tarea.
Inversores institucionales
Los inversores institucionales son los grandes actores del mercado que mueven mucho dinero. Ejemplos de inversores institucionales incluyen:
Fondos de la pensión
Los fondos de inversión
Administradores de dinero
Las compañÃas de seguros
Bancos de inversión
Fideicomisos comerciales
Fondos de dotación para una universidad o colegio.
Los fondos de cobertura
Empresas o inversores de capital privado
Los inversores institucionales representan una parte importante del volumen de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Mueven grandes bloques de acciones y tienen una tremenda influencia en los movimientos del mercado de valores. Debido a que se los considera inversionistas sofisticados que tienen conocimientos y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones sin educación, los inversionistas institucionales están sujetos a menos regulaciones de protección que la SEC brinda a su inversionista promedio todos los dÃas.
El dinero que utilizan los inversores institucionales no es realmente dinero que las propias instituciones posean. Los inversores institucionales generalmente invierten para otras personas. Si tiene un plan de pensiones en el trabajo, un fondo mutuo o cualquier tipo de seguro, en realidad se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.
Reflejos
El mercado de inversión minorista es enorme, ya que incluye cuentas de jubilación, empresas de corretaje, comercio en lÃnea y asesores automáticos.
Debido a sus operaciones más pequeñas, los inversores minoristas pueden pagar tarifas y comisiones más altas, aunque algunos corredores en lÃnea ofrecen operaciones sin cargo.
Los inversores minoristas son participantes del mercado no profesionales que generalmente invierten cantidades más pequeñas que los inversores institucionales más grandes.
