Opciones sobre acciones de incentivo (ISO)
驴Qu茅 son las opciones sobre acciones de incentivo?
Las opciones sobre acciones de incentivo, tambi茅n denominadas opciones sobre acciones calificadas, son opciones sobre acciones que solo se pueden otorgar a los empleados y reciben un tratamiento fiscal favorable cuando se ejercen. Las ganancias de las opciones sobre acciones de incentivo se gravan a una tasa de ganancias de capital a largo plazo . A diferencia de las opciones sobre acciones no calificadas,. las empresas emisoras no pueden deducir el costo de las opciones sobre acciones de incentivo como gasto operativo.
Definici贸n m谩s profunda
Algunas empresas otorgan opciones sobre acciones como una forma de compensaci贸n diferida. Conceden a los empleados y a otras partes el derecho a comprar un n煤mero determinado de acciones de la empresa a un precio fijo, denominado precio de concesi贸n o precio de ejercicio,. despu茅s de que haya transcurrido un per铆odo de tiempo determinado. Los tenedores generalmente ejercen las opciones sobre acciones cuando el precio de mercado ha subido por encima del precio de concesi贸n, otorg谩ndoles un descuento sobre las acciones. O retienen las acciones obtenidas en el ejercicio de la opci贸n, o las venden inmediatamente para obtener una ganancia.
Las opciones sobre acciones de incentivo se rigen por calendarios de adjudicaci贸n. Las opciones se otorgan con el tiempo o cuando se cumplen los objetivos clave de la empresa. Se utilizan varios cronogramas de adjudicaci贸n graduados, con una parte de las opciones otorgadas cada a帽o que un empleado permanece en una empresa. Un calendario de adjudicaci贸n de tres a帽os es muy com煤n. Si un empleado adquiere una quinta parte de las opciones que se le otorgan anualmente, adquiere todos los derechos despu茅s de seis a帽os. Una vez adquiridos, el empleado puede ejercer opciones al precio de concesi贸n en cualquier momento durante el plazo de la opci贸n hasta la fecha de vencimiento.
Las opciones sobre acciones de incentivo reciben un tratamiento fiscal m谩s favorable que otras opciones sobre acciones. Si las acciones obtenidas de las opciones sobre acciones de incentivo se venden dos a帽os despu茅s de la fecha de concesi贸n o un a帽o despu茅s de la fecha de ejercicio, las ganancias son una disposici贸n calificada gravada a la tasa de ganancias de capital a corto o largo plazo. Si las acciones se venden antes de estos umbrales, las ganancias se gravan como ingresos ordinarios del trabajo.
Las opciones sobre acciones de incentivo solo pueden ejercerse si el precio de mercado es igual al precio de concesi贸n. Si el precio es inferior al precio de concesi贸n, implicar铆a el pago de una prima por las acciones. Las opciones sobre acciones no calificadas pueden venderse a cualquier precio de mercado, ya sea superior o inferior al precio de concesi贸n.
Si bien las opciones sobre acciones no calificadas conllevan un tratamiento fiscal menos favorable para el titular que las opciones sobre acciones de incentivo, ofrecen otros beneficios. Las opciones sobre acciones no calificadas se pueden emitir a cualquier persona (empleados, miembros de la junta, asesores, proveedores), mientras que las opciones sobre acciones de incentivo solo se pueden emitir a los empleados. Existen limitaciones estrictas sobre el valor de mercado total de las opciones sobre acciones de incentivo que se pueden ejercer en un a帽o calendario.
Ejemplo de opciones sobre acciones de incentivo
Zeke es un nuevo empleado de Mobiledyne, una empresa emergente de tecnolog铆a, y se le otorga el derecho de comprar 10 000 acciones a $10 por acci贸n despu茅s de tres a帽os de empleo. Las opciones se otorgan al 33 por ciento anual durante tres a帽os y tienen un plazo de 10 a帽os. A medida que el valor de mercado de las acciones de Mobiledyne contin煤a aumentando, Zeke seguir谩 pagando solo $10 por acci贸n para ejercer sus opciones. La diferencia entre el precio de concesi贸n de $10 y el precio de ejercicio es el diferencial. Si las acciones de Mobiledyne llegan a $25 despu茅s de siete a帽os y Zeke ejerce todas sus opciones, el diferencial ser谩 de $15 por acci贸n, pagando $100 000 por acciones con un valor de mercado de $250 000.
Reflejos
Las ISO a menudo tienen un tratamiento fiscal m谩s favorable sobre las ganancias que otros tipos de planes de compra de acciones para empleados.
Las ISO requieren un per铆odo de consolidaci贸n de al menos dos a帽os y un per铆odo de tenencia de m谩s de un a帽o antes de que puedan venderse.
Las opciones sobre acciones de incentivo (ISO) son medidas populares de compensaci贸n de empleados, que otorgan derechos sobre acciones de la empresa a un precio con descuento en una fecha futura.
Este tipo de plan de compra de acciones para empleados est谩 destinado a retener a los empleados o gerentes clave.
