Fondo Protegido
¿Qué es un fondo protegido?
Un fondo protegido es un tipo de fondo mutuo que promete devolver al menos una parte de la inversión inicial a un inversionista. La inversión inicial protegida, más alguna plusvalÃa, se devolverá siempre que el inversor mantenga la inversión original hasta el final del plazo contractual.
La idea detrás de este tipo de fondo es que estará expuesto a los rendimientos del mercado porque el fondo puede invertir en el mercado de valores, pero tendrá la seguridad del principal garantizado.
Cómo funciona un fondo protegido
Un fondo protegido a menudo tiene una combinación de inversiones de renta fija y de capital. La porción de renta fija de la cartera garantiza parcialmente la inversión principal, mientras que la porción de renta variable busca ganancias adicionales. El administrador de la cartera a menudo comprará una póliza de seguro adicional para proteger el principal, cuyo costo se transfiere al inversionista.
La inversión inicial solo puede devolverse una vez finalizado el perÃodo de garantÃa; si el inversor vende antes de este perÃodo, está sujeto a cualquier pérdida, asà como a posibles tarifas por reembolso anticipado. Este tipo de fondo tiende a tener Ãndices de gastos más altos que otros tipos de fondos mutuos.
Ejemplos de construcción de fondos protegidos
Zurich Life ofrece una lÃnea de tres fondos protegidos que pueden servir como ejemplo de cómo funcionan estos fondos:
El fondo Protected 70 invierte hasta el 90% de sus activos en renta variable. El precio protegido es igual al 70% del precio unitario más alto durante el perÃodo de inversión.
El fondo Protected 80 invierte hasta el 70% de sus activos en renta variable. El precio protegido es igual al 80% del precio unitario más alto durante el perÃodo de inversión .
Debe considerar lo siguiente antes de invertir en un fondo protegido:
¿Necesita su dinero en los próximos cinco a 10 años? Si liquida anticipadamente, puede perder su garantÃa principal, tener que pagar una multa por retiro anticipado y podrÃa perder dinero si el precio de las acciones ha bajado desde su inversión inicial.
¿Necesita algún ingreso de la inversión? La garantÃa se basa en no aceptar reembolsos durante el perÃodo de garantÃa y reinvertir todos los dividendos y distribuciones.
A menos que se mantenga en una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, debe pagar el impuesto sobre la renta de EE. UU.
Es posible que no obtenga ganancias por encima de su inversión inicial. En este caso, su rendimiento serÃa inferior al de los bonos del Tesoro comprados sin cuotas anuales.
Sólo recibirá el beneficio de la garantÃa en la fecha de vencimiento.
¿Qué tan buena es la garantÃa? La garantÃa que brinda el fondo es tan buena como la compañÃa que la otorga. Si bien es poco común que los bancos y las compañÃas de seguros que normalmente respaldan estas garantÃas no puedan cumplir con sus obligaciones, sucede.
Reflejos
Para que el inversionista reciba un rendimiento parcial de lo que invirtió inicialmente, el inversionista debe mantener el fondo hasta el final de un plazo acordado.
El fondo suele ser mixto, en el que las inversiones de renta fija se utilizan para garantizar parcialmente la inversión inicial y las acciones se utilizan para aumentar la rentabilidad.
Un fondo protegido es un fondo mutuo que se compromete a devolver una inversión inicial denominada "protegida" junto con una ganancia de capital al inversionista después de un cierto perÃodo de tiempo.
Si el inversor vende el fondo antes de que finalice el perÃodo de garantÃa, deberá absorber las pérdidas que haya registrado el fondo y deberá pagar las comisiones de reembolso anticipado que cobre el fondo.
