Dana Dilindungi
Apakah Dana Dilindungi?
Dana yang dilindungi ialah sejenis dana bersama yang menjanjikan untuk mengembalikan sekurang-kurangnya sebahagian daripada pelaburan awal kepada pelabur. Pelaburan permulaan yang dilindungi, serta beberapa keuntungan modal, akan dikembalikan selagi pelabur memegang pelaburan asal sehingga akhir tempoh kontrak.
Idea di sebalik jenis dana ini ialah anda akan terdedah kepada pulangan pasaran kerana dana itu mampu melabur dalam pasaran saham, tetapi anda akan mendapat keselamatan prinsipal yang dijamin.
Bagaimana Dana Dilindungi Berfungsi
Dana yang dilindungi selalunya memegang gabungan pelaburan pendapatan tetap dan ekuiti. Bahagian pendapatan tetap portfolio sebahagiannya menjamin pelaburan pokok, manakala bahagian ekuiti mencari keuntungan tambahan. Pengurus portfolio selalunya akan membeli polisi insurans tambahan untuk melindungi prinsipal, yang kosnya diserahkan kepada pelabur.
Pelaburan awal hanya boleh dibayar balik selepas tempoh jaminan tamat; jika pelabur menjual sebelum tempoh ini, mereka tertakluk kepada sebarang kerugian serta kemungkinan bayaran untuk penebusan awal. Jenis dana ini cenderung mempunyai nisbah perbelanjaan yang lebih tinggi daripada jenis dana bersama yang lain.
Contoh Pembinaan Dana Dilindungi
Zurich Life menawarkan barisan tiga dana dilindungi yang boleh menjadi contoh cara dana ini berfungsi:
Dana 70 Protected melabur sehingga 90% daripada asetnya dalam ekuiti. Harga yang dilindungi adalah bersamaan dengan 70% daripada harga unit tertinggi dalam tempoh pelaburan.
Dana Protected 80 melabur sehingga 70% daripada asetnya dalam ekuiti. Harga yang dilindungi adalah bersamaan dengan 80% daripada harga unit tertinggi semasa tempoh pelaburan
Anda harus mempertimbangkan perkara berikut sebelum melabur dalam dana yang dilindungi:
Adakah anda memerlukan wang anda dalam tempoh lima hingga 10 tahun akan datang? Jika anda mencairkan awal, anda mungkin kehilangan jaminan prinsipal anda, perlu membayar penalti pengeluaran awal, dan boleh kehilangan wang jika harga saham telah jatuh sejak pelaburan awal anda.
Adakah anda memerlukan sebarang pendapatan daripada pelaburan tersebut? Jaminan adalah berdasarkan kepada tiada penebusan semasa tempoh jaminan dan melabur semula semua dividen dan pengagihan.
Melainkan disimpan dalam akaun persaraan tertunda cukai, anda mesti membayar cukai pendapatan AS.
Anda mungkin tidak mencapai keuntungan melebihi pelaburan awal anda. Dalam kes ini, prestasi anda akan mengikuti bon Perbendaharaan yang dibeli tanpa yuran tahunan.
Anda hanya akan menerima manfaat jaminan pada tarikh matang.
Sejauh manakah jaminan itu? Jaminan yang diberikan oleh dana hanya sebaik syarikat yang memberikannya. Walaupun ia adalah kejadian yang jarang berlaku bahawa bank dan syarikat insurans yang biasanya menyokong jaminan ini tidak dapat memenuhi kewajipan mereka, ia berlaku.
Sorotan
Untuk membolehkan pelabur menerima pulangan sebahagian daripada apa yang mereka masukkan pada mulanya, pelabur mesti memegang dana sehingga tamat tempoh yang dipersetujui.
Dana biasanya adalah gabungan, di mana pelaburan pendapatan tetap digunakan untuk menjamin sebahagian pelaburan awal, dan ekuiti digunakan untuk meningkatkan pulangan.
Dana yang dilindungi ialah dana bersama yang berjanji untuk mengembalikan pelaburan awal yang dipanggil "dilindungi" bersama-sama dengan beberapa keuntungan modal kepada pelabur selepas tempoh masa tertentu.
Jika pelabur menjual dana sebelum tamat tempoh jaminan, maka mereka mesti menyerap sebarang kerugian dana yang diposkan dan mesti membayar sebarang yuran penebusan awal yang dikenakan oleh dana.
