Verndaður sjóður

Hvað er verndaður sjóður?

Verndaður sjóður er tegund verðbréfasjóðs sem lofar að skila að minnsta kosti einhverjum hluta af upphaflegri fjárfestingu til fjárfestis. Verndaða upphaflegu fjárfestingunni, auk nokkurs söluhagnaðar, verður skilað svo framarlega sem fjárfestirinn heldur upprunalegu fjárfestingunni til loka samningstímans.

Hugmyndin á bak við þessa tegund sjóða er sú að þú verður fyrir markaðsávöxtun vegna þess að sjóðurinn er fær um að fjárfesta á hlutabréfamarkaði, en þú munt hafa öryggi á tryggðum höfuðstól.

Hvernig verndaður sjóður virkar

Verndaður sjóður hefur oft blöndu af skuldabréfa- og hlutabréfafjárfestingum. Fastatekjuhluti eignasafnsins ábyrgist að hluta til aðalfjárfestingu, en hlutabréfahlutinn leitar eftir viðbótarhagnaði. Eignasafnsstjórinn mun oft kaupa viðbótartryggingu til að vernda höfuðstólinn en kostnaðurinn af henni er velt yfir á fjárfestinn.

Fyrstu fjárfestinguna er aðeins hægt að greiða til baka eftir að ábyrgðartímabilinu er lokið; ef fjárfestir selur fyrir þetta tímabil eru þeir háðir hvers kyns tapi sem og hugsanlegum þóknunum fyrir snemmbúin innlausn. Þessi tegund sjóða hefur tilhneigingu til að hafa hærri kostnaðarhlutföll en aðrar tegundir verðbréfasjóða.

Dæmi um verndarsjóðsframkvæmdir

Zurich Life býður upp á línu af þremur vernduðum sjóðum sem geta þjónað sem dæmi um hvernig þessir sjóðir virka:

Protected 70 sjóðurinn fjárfestir allt að 90% af eignum sínum í hlutabréfum. Verndaða verðið jafngildir 70% af hæsta einingarverði á fjárfestingartímabilinu.
Protected 80 sjóðurinn fjárfestir allt að 70% af eignum sínum í hlutabréfum. Verndaða verðið jafngildir 80% af hæsta einingarverði á fjárfestingartímabilinu .

Þú ættir að íhuga eftirfarandi áður en þú fjárfestir í vernduðum sjóði:

Þarftu peningana þína á næstu fimm til 10 árum? Ef þú sleppir snemma gætirðu tapað aðalábyrgðinni þinni, þurft að greiða sekt fyrir snemma afturköllun og gæti tapað peningum ef hlutabréfaverðið hefur lækkað frá upphaflegu fjárfestingu þinni.
Þarftu einhverjar tekjur af fjárfestingunni? Ábyrgðin byggist á því að taka engar innlausnir á ábyrgðartímanum og endurfjárfesta allan arð og úthlutun.
Nema haldið á skattfrestum eftirlaunareikningi, verður þú að greiða bandarískan tekjuskatt.
Þú gætir ekki náð neinum hagnaði umfram upphaflega fjárfestingu þína. Í þessu tilviki myndi frammistaða þín vera minni en ríkisskuldabréfa sem keypt eru án árgjalda.
Þú færð aðeins ávinninginn af ábyrgðinni á gjalddaga.

Hversu góð er ábyrgðin? Tryggingin sem sjóðurinn veitir er aðeins eins góð og fyrirtækið sem gefur hana. Þó að það sé óalgengt að bankarnir og tryggingafélögin sem venjulega standa undir þessum ábyrgðum geti ekki staðið við skuldbindingar sínar, gerist það.

##Hápunktar

Til þess að fjárfestir fái ávöxtun að hluta af því sem hann lagði í upphaflega þarf fjárfestir að halda sjóðnum til loka umsömdu tíma.
Sjóðurinn er venjulega blandaður sjóður þar sem fjárfestingar með fasta tekjum eru notaðar til að tryggja upphaflega fjárfestingu að hluta og hlutabréf eru notuð til að auka ávöxtun.
Verndaður sjóður er verðbréfasjóður sem skuldbindur sig til að skila svokallaðri „vernduðum“ stofnfjárfestingu ásamt einhverjum söluhagnaði til fjárfestisins eftir ákveðinn tíma.
Ef fjárfestirinn selur sjóðinn fyrir lok ábyrgðartímabilsins verður hann að taka á sig tap sem sjóðurinn hefur haft í för með sér og þurfa að greiða öll innlausnargjöld sem sjóðurinn innheimtir.