संरक्षित कोष

एक संरक्षित कोष क्या है?

एक संरक्षित फंड एक प्रकार का म्यूचुअल फंड है जो एक निवेशक को प्रारंभिक निवेश के कम से कम कुछ हिस्से को वापस करने का वादा करता है। संरक्षित प्रारंभिक निवेश, साथ ही कुछ पूंजीगत लाभ, तब तक वापस कर दिया जाएगा जब तक निवेशक संविदात्मक अवधि के अंत तक मूल निवेश रखता है।

इस प्रकार के फंड के पीछे विचार यह है कि आप बाजार रिटर्न के संपर्क में आएंगे क्योंकि फंड शेयर बाजार में निवेश करने में सक्षम है, लेकिन आपके पास गारंटीड प्रिंसिपल की सुरक्षा होगी।

एक संरक्षित कोष कैसे काम करता है

एक संरक्षित फंड में अक्सर निश्चित आय और इक्विटी निवेश का मिश्रण होता है। पोर्टफोलियो का निश्चित आय वाला हिस्सा आंशिक रूप से मूल निवेश की गारंटी देता है, जबकि इक्विटी हिस्सा अतिरिक्त लाभ चाहता है। पोर्टफोलियो मैनेजर अक्सर प्रिंसिपल की सुरक्षा के लिए एक अतिरिक्त बीमा पॉलिसी खरीदता है, जिसकी लागत निवेशक को दी जाती है।

गारंटी अवधि समाप्त होने के बाद ही प्रारंभिक निवेश का भुगतान किया जा सकता है; यदि निवेशक इस अवधि से पहले बेचता है, तो वे किसी भी नुकसान के साथ-साथ जल्दी मोचन के लिए संभावित शुल्क के अधीन हैं। इस प्रकार के फंड में अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड की तुलना में अधिक व्यय अनुपात होता है।

संरक्षित निधि निर्माण के उदाहरण

ज्यूरिख लाइफ तीन संरक्षित फंडों की एक पंक्ति प्रदान करता है जो इस बात के उदाहरण के रूप में काम कर सकता है कि ये फंड कैसे काम करते हैं:

• प्रोटेक्टेड 70 फंड अपनी संपत्ति का 90% तक इक्विटी में निवेश करता है। संरक्षित मूल्य निवेश अवधि के दौरान उच्चतम इकाई मूल्य के 70% के बराबर है।

• प्रोटेक्टेड 80 फंड अपनी संपत्ति का 70% तक इक्विटी में निवेश करता है। संरक्षित मूल्य निवेश अवधि के दौरान उच्चतम इकाई मूल्य के 80% के बराबर है ।

प्रोटेक्टेड फंड में निवेश करने से पहले आपको निम्नलिखित बातों पर विचार करना चाहिए:

• क्या आपको अगले पांच से 10 वर्षों में अपने पैसे की जरूरत है? यदि आप जल्दी परिसमापन करते हैं, तो आप अपनी मूल गारंटी खो सकते हैं, जल्दी निकासी दंड का भुगतान करना पड़ सकता है, और यदि आपके प्रारंभिक निवेश के बाद से शेयर की कीमत गिर गई है तो आप पैसे खो सकते हैं।

• क्या आपको निवेश से किसी आय की आवश्यकता है? गारंटी गारंटी अवधि के दौरान कोई मोचन नहीं लेने और सभी लाभांश और वितरण का पुनर्निवेश करने पर आधारित है।

• जब तक कर-आस्थगित सेवानिवृत्ति खाते में नहीं रखा जाता है, आपको यूएस आयकर का भुगतान करना होगा।

• हो सकता है कि आपको अपने शुरुआती निवेश से अधिक कोई लाभ न मिले। इस मामले में, आपका प्रदर्शन बिना किसी वार्षिक शुल्क के खरीदे गए ट्रेजरी बांडों से पीछे होगा।

• गारंटी का लाभ आपको मैच्योरिटी तिथि पर ही प्राप्त होगा।

• गारंटी कितनी अच्छी है? फंड द्वारा प्रदान की जाने वाली गारंटी उतनी ही अच्छी होती है जितनी कंपनी इसे देती है। हालांकि यह एक असामान्य घटना है कि बैंक और बीमा कंपनियां जो आमतौर पर इन गारंटियों का समर्थन करती हैं, अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ हैं, ऐसा होता है।

हाइलाइट्स

• निवेशक के लिए शुरू में जो कुछ वे डालते हैं उसका आंशिक रिटर्न प्राप्त करने के लिए, निवेशक को एक सहमत अवधि के अंत तक फंड रखना चाहिए।

• फंड आम तौर पर मिश्रित होता है, जिसमें निश्चित-आय निवेश का उपयोग प्रारंभिक निवेश को आंशिक रूप से गारंटी देने के लिए किया जाता है, और इक्विटी का उपयोग रिटर्न बढ़ाने के लिए किया जाता है।

• एक संरक्षित फंड एक म्यूचुअल फंड है जो एक निश्चित अवधि के बाद निवेशक को कुछ पूंजीगत लाभ के साथ एक तथाकथित "संरक्षित" प्रारंभिक निवेश वापस करने का वचन देता है।

• यदि निवेशक गारंटी अवधि के अंत से पहले फंड बेचता है, तो उन्हें पोस्ट किए गए फंड के किसी भी नुकसान को अवशोषित करना होगा और फंड शुल्क के किसी भी प्रारंभिक मोचन शुल्क का भुगतान करना होगा।