Beskyttet fond

Hva er et beskyttet fond?

Et beskyttet fond er en type aksjefond som lover å returnere minst en del av den opprinnelige investeringen til en investor. Den beskyttede startinvesteringen, pluss noe kapitalgevinst, vil bli returnert så lenge investoren har den opprinnelige investeringen til slutten av kontraktsperioden.

Tanken bak denne typen fond er at du vil bli eksponert for markedsavkastning fordi fondet er i stand til å investere i aksjemarkedet, men du vil ha sikkerheten til den garanterte hovedstolen.

Hvordan et beskyttet fond fungerer

Et beskyttet fond har ofte en blanding av rente- og aksjeinvesteringer. Rentedelen av porteføljen garanterer delvis hovedinvesteringen, mens aksjedelen søker ytterligere gevinst. Porteføljeforvalteren vil ofte kjøpe en tilleggsforsikring for å beskytte hovedstolen, og kostnadene for denne overføres til investoren.

Startinvesteringen kan først betales tilbake etter at garantiperioden er over; dersom investor selger før denne perioden, er de gjenstand for eventuelle tap samt eventuelle gebyrer for tidlig innløsning. Denne typen fond har en tendens til å ha høyere utgiftsforhold enn andre typer aksjefond.

Eksempler på beskyttet fondskonstruksjon

Zurich Life tilbyr en linje med tre beskyttede fond som kan tjene som et eksempel på hvordan disse midlene fungerer:

– Protected 70-fondet investerer opptil 90 % av sine aktiva i aksjer. Den beskyttede prisen er lik 70 % av høyeste enhetspris i investeringsperioden.

– Protected 80-fondet investerer opptil 70 % av sine aktiva i aksjer. Den beskyttede prisen er lik 80 % av den høyeste enhetsprisen i investeringsperioden

Du bør vurdere følgende før du investerer i et beskyttet fond:

– Trenger du pengene dine i løpet av de neste fem til 10 årene? Hvis du likviderer tidlig, kan du miste hovedgarantien din, måtte betale en straff for tidlig uttak og tape penger hvis aksjekursen har falt siden den første investeringen.

– Trenger du noen inntekter fra investeringen? Garantien er basert på å ikke ta noen innløsninger i garantiperioden og reinvestere alle utbytter og utdelinger.

• Med mindre du har en skatteutsatt pensjonskonto, må du betale amerikansk inntektsskatt.

• Du oppnår kanskje ingen gevinster utover den opprinnelige investeringen. I dette tilfellet vil resultatene dine være like etter statsobligasjoner kjøpt uten årlige avgifter.

– Du får kun fordelen av garantien på forfallsdatoen.

– Hvor god er garantien? Garantien fondet gir er bare så god som selskapet som gir den. Selv om det er en uvanlig hendelse at bankene og forsikringsselskapene som vanligvis støtter disse garantiene ikke er i stand til å oppfylle sine forpliktelser, skjer det.

Høydepunkter

– For at investor skal få en delvis avkastning av det de i utgangspunktet la inn, må investor holde fondet til slutten av en avtalt løpetid.

– Fondet er vanligvis et blandet fond, der renteinvesteringer brukes for å delvis garantere den første investeringen, og aksjer brukes til å øke avkastningen.

– Et beskyttet fond er et aksjefond som forplikter seg til å returnere en såkalt «beskyttet» startinvestering sammen med en viss kapitalgevinst til investoren etter en viss tid.

• Hvis investoren selger fondet før utløpet av garantiperioden, må de absorbere eventuelle tap fondet har påført og må betale eventuelle gebyrer for tidlig innløsning fondet krever.