Защищенный фонд

Что такое защищенный фонд?

Защищенный фонд — это тип взаимного фонда, который обещает вернуть инвестору хотя бы часть первоначальных инвестиций. Защищенные первоначальные инвестиции плюс некоторый прирост капитала будут возвращены, если инвестор удерживает первоначальные инвестиции до конца срока действия договора.

Идея этого типа фонда заключается в том, что вы будете получать рыночную прибыль, потому что фонд может инвестировать в фондовый рынок, но у вас будет гарантия гарантированной основной суммы.

Как работает защищенный фонд

Защищенный фонд часто содержит сочетание инвестиций с фиксированным доходом и акций. Часть портфеля с фиксированным доходом частично гарантирует основную сумму инвестиций, в то время как часть капитала предназначена для получения дополнительной прибыли. Управляющий портфелем часто покупает дополнительный страховой полис для защиты основной суммы, стоимость которого перекладывается на инвестора.

Первоначальные вложения могут быть возвращены только по истечении гарантийного срока; если инвестор продает до этого периода, они подлежат любым убыткам, а также возможной комиссии за досрочное погашение. Этот тип фонда, как правило, имеет более высокие коэффициенты расходов, чем другие типы взаимных фондов.

Примеры построения защищенного фонда

Zurich Life предлагает линейку из трех защищенных фондов, которые могут служить примером того, как эти фонды работают:

• Фонд Protected 70 инвестирует до 90% своих активов в акции. Защищенная цена равна 70% от самой высокой цены за единицу в течение инвестиционного периода.

• Фонд Protected 80 инвестирует до 70% своих активов в акции. Защищенная цена равна 80% от самой высокой цены за единицу в течение инвестиционного периода .

Прежде чем инвестировать в защищенный фонд, вы должны рассмотреть следующее:

• Вам нужны ваши деньги в ближайшие 5-10 лет? Если вы ликвидируете досрочно, вы можете потерять свою основную гарантию, вам придется заплатить штраф за досрочное снятие средств и вы можете потерять деньги, если цена акций упала с момента ваших первоначальных инвестиций.

• Вам нужен доход от инвестиций? Гарантия основана на отсутствии погашений в течение гарантийного периода и реинвестировании всех дивидендов и распределений.

• Если вы не находитесь на пенсионном счете с отсрочкой налогообложения, вы должны платить подоходный налог в США.

• Вы можете не получить никакой прибыли сверх ваших первоначальных инвестиций. В этом случае ваши результаты будут ниже, чем у казначейских облигаций, купленных без ежегодных комиссий.

• Вы получите выгоду от гарантии только в дату погашения.

• Насколько хороша гарантия? Гарантия, которую предоставляет фонд, настолько хороша, насколько хороша компания, которая ее дает. Хотя это редкость, когда банки и страховые компании, которые обычно обеспечивают эти гарантии, не в состоянии выполнить свои обязательства, это случается.

Особенности

• Чтобы инвестор получил частичный возврат того, что он первоначально вложил, он должен удерживать фонд до конца согласованного срока.

• Фонд, как правило, смешанный, в котором инвестиции с фиксированным доходом используются для частичной гарантии первоначальных инвестиций, а акции используются для увеличения доходности.

• Защищенный фонд — это взаимный фонд, который обязуется вернуть инвестору так называемые «защищенные» первоначальные инвестиции вместе с некоторым приростом капитала через определенный период времени.

• Если инвестор продает фонд до окончания гарантийного периода, то он должен покрыть любые убытки, размещенные фондом, и должен оплатить любые сборы за досрочное погашение, взимаемые фондом.