Fonds protégé

Qu'est-ce qu'un fonds protégé ?

Un fonds protégé est un type de fonds commun de placement qui promet de retourner au moins une partie de l'investissement initial à un investisseur. L'investissement initial protégé, plus un certain gain en capital, sera restitué tant que l'investisseur détient l'investissement initial jusqu'à la fin de la durée contractuelle.

L'idée derrière ce type de fonds est que vous serez exposé aux rendements du marché parce que le fonds est en mesure d'investir dans le marché boursier, mais vous aurez la sécurité du capital garanti.

Comment fonctionne un fonds protégé

Un fonds protégé détient souvent une combinaison de titres à revenu fixe et d'actions. La partie en titres à revenu fixe du portefeuille garantit en partie le placement principal, tandis que la partie en actions vise un gain supplémentaire. Le gestionnaire de portefeuille souscrira souvent une police d'assurance supplémentaire pour protéger le capital, dont le coût est répercuté sur l'investisseur.

L'investissement initial ne peut être remboursé qu'après la fin de la période de garantie ; si l'investisseur vend avant ce délai, il subit les éventuelles pertes ainsi que les éventuels frais de remboursement anticipé. Ce type de fonds a tendance à avoir des ratios de frais plus élevés que les autres types de fonds communs de placement.

Exemples de construction de fonds protégés

Zurich Life propose une gamme de trois fonds protégés qui peuvent servir d'exemple du fonctionnement de ces fonds :

• Le fonds Protected 70 investit jusqu'à 90% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 70% du cours unitaire le plus élevé pendant la période d'investissement.

• Le fonds Protected 80 investit jusqu'à 70% de son actif en actions. Le prix protégé est égal à 80% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d'investissement .

Vous devriez considérer ce qui suit avant d'investir dans un fonds protégé :

• Avez-vous besoin de votre argent dans les 5 à 10 prochaines années ? Si vous effectuez une liquidation anticipée, vous risquez de perdre votre garantie principale, de devoir payer une pénalité de retrait anticipé et de perdre de l'argent si le cours de l'action a baissé depuis votre investissement initial.

• Avez-vous besoin d'un revenu provenant de l'investissement ? La garantie est basée sur l'absence de rachats pendant la période de garantie et le réinvestissement de tous les dividendes et distributions.

• À moins d'être détenu dans un compte de retraite à imposition différée, vous devez payer l'impôt américain sur le revenu.

• Vous pourriez ne réaliser aucun gain au-delà de votre investissement initial. Dans ce cas, votre performance serait inférieure à celle des bons du Trésor achetés sans frais annuels.

• Vous ne percevrez le bénéfice de la garantie qu'à l'échéance.

• Quelle est la valeur de la garantie ? La garantie offerte par le fonds dépend de la qualité de l'entreprise qui l'offre. Bien qu'il soit rare que les banques et les compagnies d'assurance qui soutiennent généralement ces garanties ne soient pas en mesure de respecter leurs obligations, cela arrive.

Points forts

• Pour que l'investisseur reçoive un rendement partiel de ce qu'il a initialement investi, l'investisseur doit détenir le fonds jusqu'à la fin d'une durée convenue.

• Le fonds est généralement un fonds mixte, dans lequel les placements à revenu fixe sont utilisés pour garantir partiellement l'investissement initial, et les actions sont utilisées pour augmenter les rendements.

• Un fonds protégé est un fonds commun de placement qui s'engage à restituer un investissement initial dit "protégé" accompagné d'une plus-value à l'investisseur après un certain laps de temps.

• Si l'investisseur vend le fonds avant la fin de la période de garantie, il doit absorber toutes les pertes du fonds et doit payer les frais de rachat anticipé que le fonds facture.