Skyddad fond

Vad är en skyddad fond?

En skyddad fond är en typ av värdepappersfond som lovar att återlämna åtminstone en del av den initiala investeringen till en investerare. Den skyddade initiala investeringen, plus viss kapitalvinst, kommer att återbetalas så länge som investeraren innehar den ursprungliga investeringen till slutet av avtalsperioden.

Tanken bakom den här typen av fonder är att du kommer att exponeras för marknadsavkastning eftersom fonden kan investera på aktiemarknaden, men du kommer att ha säkerheten för den garanterade huvudstolen.

Hur en skyddad fond fungerar

En skyddad fond har ofta en blandning av ränte- och aktieinvesteringar. Räntedelen av portföljen garanterar delvis huvudinvesteringen, medan aktiedelen söker ytterligare vinst. Portföljförvaltaren kommer ofta att köpa en extra försäkring för att skydda huvudmannen, vars kostnad överförs på investeraren.

Den initiala investeringen kan endast betalas tillbaka efter att garantiperioden är över; om investeraren säljer före denna period är de föremål för eventuella förluster samt eventuella avgifter för förtida inlösen. Denna typ av fonder tenderar att ha högre kostnadskvoter än andra typer av fonder.

Exempel på skyddad fondkonstruktion

Zurich Life erbjuder en rad med tre skyddade fonder som kan fungera som ett exempel på hur dessa fonder fungerar:

– Protected 70-fonden investerar upp till 90 % av sina tillgångar i aktier. Det skyddade priset är lika med 70 % av det högsta styckpriset under investeringsperioden.

– Protected 80-fonden investerar upp till 70 % av sina tillgångar i aktier. Det skyddade priset är lika med 80 % av det högsta enhetspriset under investeringsperioden .

Du bör tänka på följande innan du investerar i en skyddad fond:

– Behöver du dina pengar under de kommande fem till 10 åren? Om du likviderar i förtid kan du förlora din huvudgaranti, behöva betala en straffavgift för förtida uttag och kan förlora pengar om aktiekursen har fallit sedan din första investering.

– Behöver du några intäkter från investeringen? Garantin bygger på att inga inlösen sker under garantiperioden och att alla utdelningar och utdelningar återinvesteras.

• Om du inte har ett skatteuppskjutet pensionskonto måste du betala amerikansk inkomstskatt.

• Du kanske inte uppnår några vinster utöver din ursprungliga investering. I det här fallet skulle din prestation vara sämre än för statsobligationer köpta utan årliga avgifter.

– Du kommer att få förmånen av garantin först på förfallodagen.

Hur bra är garantin? Den garanti fonden ger är bara så bra som det företag som ger den. Även om det är ovanligt att de banker och försäkringsbolag som vanligtvis backar upp dessa garantier inte kan uppfylla sina åtaganden, händer det.

##Höjdpunkter

– För att investeraren ska få en delavkastning av det de initialt lagt in måste investeraren behålla fonden till slutet av en överenskommen löptid.

– Fonden är vanligtvis en blandad, där ränteplaceringar används för att delvis garantera den initiala investeringen, och aktier används för att öka avkastningen.

– En skyddad fond är en värdepappersfond som lovar att returnera en så kallad "skyddad" initial investering tillsammans med viss kapitalvinst till investeraren efter en viss tid.

• Om investeraren säljer fonden före utgången av garantiperioden måste de absorbera alla förluster som fonden har gjort och måste betala alla avgifter för förtida inlösen som fonden tar ut.