Korumalı Fon
Korumalı Fon Nedir?
Korumalı bir fon, ilk yatırımın en azından bir kısmını bir yatırımcıya iade etmeyi vaat eden bir tür yatırım fonudur. Korunan ilk yatırım artı bir miktar sermaye kazancı, yatırımcı orijinal yatırımı sözleşme süresinin sonuna kadar elinde tuttuğu sürece iade edilecektir.
Bu tür bir fonun arkasındaki fikir, fonun borsaya yatırım yapabilmesi nedeniyle piyasa getirilerine maruz kalacağınız, ancak garantili anapara güvenliğine sahip olacağınızdır.
Korumalı Fon Nasıl Çalışır?
Korumalı bir fon genellikle sabit gelirli ve öz sermaye yatırımlarının bir karışımını içerir. Portföyün sabit gelirli kısmı, ana yatırımı kısmen garanti ederken, öz sermaye kısmı ek kazanç ister. Portföy yöneticisi, anaparayı korumak için genellikle maliyeti yatırımcıya aktarılan ek bir sigorta poliçesi satın alacaktır.
İlk yatırım ancak garanti süresi sona erdikten sonra geri ödenebilir; yatırımcı bu süreden önce satarsa, erken itfa için olası ücretlerin yanı sıra herhangi bir zarara tabidir. Bu fon türü, diğer yatırım fonu türlerinden daha yüksek gider oranlarına sahip olma eğilimindedir.
Korumalı Fon İnşaatı Örnekleri
Zurich Life, bu fonların nasıl çalıştığına dair bir örnek teşkil edebilecek bir dizi üç korumalı fon sunmaktadır:
Korumalı 70 fonu, varlıklarının %90'ına kadar hisse senetlerine yatırım yapar. Korumalı fiyat, yatırım dönemindeki en yüksek birim fiyatın %70'ine eşittir.
Protected 80 fonu, varlıklarının %70'e kadarını hisse senetlerine yatırır. Korumalı fiyat, yatırım dönemindeki en yüksek birim fiyatın %80'ine eşittir .
Korumalı bir fona yatırım yapmadan önce aşağıdakileri göz önünde bulundurmalısınız:
Önümüzdeki beş ila 10 yıl içinde paranıza ihtiyacınız var mı? Erken likidite yaparsanız, anapara garantinizi kaybedebilir, erken para çekme cezası ödemek zorunda kalabilirsiniz ve ilk yatırımınızdan bu yana hisse fiyatı düşerse para kaybedebilirsiniz.
Yatırımdan herhangi bir gelire ihtiyacınız var mı? Garanti, garanti süresi boyunca hiçbir itfa alınmamasına ve tüm temettü ve dağıtımların yeniden yatırılmasına dayanmaktadır.
Vergi ertelenmiş bir emeklilik hesabında tutulmadıkça, ABD gelir vergisi ödemeniz gerekir.
İlk yatırımınızın üzerinde hiçbir kazanç elde edemezsiniz. Bu durumda performansınız, yıllık ücret ödemeden satın alınan Hazine bonolarının performansını izleyecektir.
Teminat avantajından sadece vade tarihinde yararlanabilirsiniz.
Garanti ne kadar iyi? Fonun sağladığı garanti, ancak onu veren şirket kadar iyidir. Bu garantileri tipik olarak destekleyen bankaların ve sigorta şirketlerinin yükümlülüklerini yerine getirememeleri nadir görülen bir durum olsa da, bu oluyor.
Öne Çıkanlar
Yatırımcının başlangıçta koyduklarının kısmi getirisini alabilmesi için, üzerinde anlaşılan sürenin sonuna kadar fonu elinde tutması gerekir.
Fon genellikle, ilk yatırımı kısmen garanti etmek için sabit getirili yatırımların kullanıldığı ve getirileri artırmak için özkaynakların kullanıldığı karma bir fondur.
Korumalı bir fon, belirli bir süre sonra yatırımcıya bir miktar sermaye kazancı ile birlikte "korunan" olarak adlandırılan bir başlangıç yatırımını iade etmeyi taahhüt eden bir yatırım fonudur.
Yatırımcı, garanti süresi sona ermeden önce fonu satarsa, fonun kaydettiği tüm zararları karşılamalı ve erken itfa ücretlerini fondan tahsil etmelidir.
