Chroniony Fundusz
Co to jest fundusz chroniony?
Fundusz chroniony to rodzaj funduszu inwestycyjnego, który obiecuje zwrócić inwestorowi przynajmniej część początkowej inwestycji. Chroniona inwestycja początkowa wraz z pewnym zyskiem kapitałowym zostanie zwrócona, o ile inwestor zachowa pierwotną inwestycję do końca okresu umownego.
Ideą tego typu funduszu jest to, że będziesz narażony na zyski rynkowe, ponieważ fundusz jest w stanie inwestować na giełdzie, ale będziesz miał bezpieczeństwo gwarantowanego kapitału.
Jak działa chroniony fundusz
Chroniony fundusz często posiada mieszankę inwestycji o stałym dochodzie i inwestycji kapitałowych. Część portfela o stałym dochodzie częściowo gwarantuje inwestycję główną, podczas gdy część kapitałowa ma na celu uzyskanie dodatkowego zysku. Zarządzający portfelem często kupuje dodatkową polisę ubezpieczeniową w celu ochrony kapitału, której koszt jest przerzucany na inwestora.
Początkowa inwestycja może zostać zwrócona dopiero po upływie okresu gwarancji; jeśli inwestor dokona sprzedaży przed tym okresem, poniesie wszelkie straty, a także ewentualne opłaty za przedterminowy wykup. Ten rodzaj funduszu ma zwykle wyższe wskaźniki kosztów niż inne rodzaje funduszy inwestycyjnych.
Przykłady budowy funduszu chronionego
Zurich Life oferuje linię trzech chronionych funduszy, które mogą służyć jako przykład działania tych funduszy:
Fundusz Protected 70 inwestuje do 90% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona wynosi 70% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycji.
Fundusz Protected 80 inwestuje do 70% swoich aktywów w akcje. Cena chroniona jest równa 80% najwyższej ceny jednostkowej w okresie inwestycji .
Przed zainwestowaniem w chroniony fundusz należy wziąć pod uwagę następujące kwestie:
Czy potrzebujesz pieniędzy w ciągu najbliższych 5-10 lat? Jeśli dokonasz wcześniejszej likwidacji, możesz stracić gwarancję kapitału, będziesz musiał zapłacić karę za wcześniejszą wypłatę i możesz stracić pieniądze, jeśli cena akcji spadła od czasu początkowej inwestycji.
Czy potrzebujesz dochodu z inwestycji? Gwarancja opiera się na braku umorzeń w okresie gwarancyjnym i reinwestowaniu wszystkich dywidend i wypłat.
O ile nie znajdujesz się na koncie emerytalnym z odroczonym opodatkowaniem, musisz zapłacić podatek dochodowy w USA.
Możesz nie osiągnąć żadnych zysków powyżej początkowej inwestycji. W takim przypadku Twoje wyniki będą niższe niż w przypadku obligacji skarbowych zakupionych bez opłat rocznych.
Otrzymasz korzyść z gwarancji dopiero w dniu zapadalności.
Jak dobra jest gwarancja? Gwarancja, jaką daje fundusz, jest tak dobra, jak firma, która ją daje. Chociaż rzadko zdarza się, że banki i firmy ubezpieczeniowe, które zazwyczaj udzielają takich gwarancji, nie są w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań, zdarza się to.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Aby inwestor otrzymał częściowy zwrot tego, co początkowo wpłacił, musi utrzymać fundusz do końca uzgodnionego okresu.
Fundusz jest zazwyczaj funduszem mieszanym, w którym inwestycje o stałym dochodzie są wykorzystywane do częściowego zagwarantowania początkowej inwestycji, a akcje służą do zwiększenia zwrotu.
Fundusz chroniony to fundusz powierniczy, który zobowiązuje się zwrócić inwestorowi tak zwaną „chronioną” początkową inwestycję wraz z pewnym zyskiem kapitałowym po określonym czasie.
Jeśli inwestor sprzeda fundusz przed końcem okresu gwarancyjnego, musi pokryć wszelkie straty poniesione przez fundusz i uiścić wszelkie opłaty za przedterminowy wykup, jakie pobiera fundusz.
