Preservación del Capital
¿Qué es la preservación del capital?
La preservación del capital es una estrategia de inversión conservadora en la que el objetivo principal es preservar el capital y evitar pérdidas en una cartera. Esta estrategia requiere invertir en los instrumentos a corto plazo más seguros, como las letras del Tesoro y los certificados de depósito.
La preservación del capital también se conoce como preservación del capital.
Comprender la preservación del capital
Los inversores mantienen sus fondos en varios tipos de inversiones de acuerdo con sus objetivos de inversión. El objetivo o la estrategia de cartera de un inversor está dictado por una serie de factores, que incluyen la edad, la experiencia de inversión, las responsabilidades familiares, la educación, los ingresos anuales, etc.
Estos factores suelen indicar la aversión al riesgo de un inversor. Los objetivos comunes de inversión incluyen el ingreso actual,. el crecimiento y la preservación del capital.
Tolerancia al riesgo y objetivos de inversión
La estrategia de ingresos actual se centra en invertir en valores que pueden generar rendimientos rápidamente. Estos incluyen valores como bonos de alto rendimiento y acciones que pagan altos dividendos. La estrategia de crecimiento implica encontrar acciones que enfaticen la apreciación del capital con una consideración mínima por los ingresos actuales.
Los inversionistas de crecimiento están dispuestos a tolerar más riesgo e invertirán en acciones de crecimiento que tengan una alta relación precio-beneficio (P/E). Otro tipo común de objetivo de inversión para una cartera es la preservación del capital.
Los valores que se utilizan para la preservación del capital tienen poco o ningún riesgo y, en efecto, rendimientos más pequeños en comparación con las estrategias actuales de ingresos y crecimiento. La preservación del capital es una prioridad para los jubilados y aquellos que se acercan a la jubilación, ya que pueden depender de sus inversiones para generar ingresos para cubrir sus gastos de manutención.
Estos tipos de inversionistas tienen un tiempo limitado para recuperar pérdidas si los mercados experimentan una corriente descendente y renuncian a cualquier potencial de altas ganancias a cambio de la seguridad del capital existente. Dado que los jubilados quieren asegurarse de no agotar sus ahorros para la jubilación, por lo general optan por inversiones con un riesgo mínimo, como valores del Tesoro de EE . UU., cuentas de ahorro de alto rendimiento, cuentas del mercado monetario y certificados bancarios de depósito (CD).
La mayoría de los vehículos de inversión utilizados por inversionistas enfocados en la preservación del capital están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) hasta $250,000. En algunos casos, pero no en todos, es posible que estos inversores solo inviertan su dinero a corto plazo.
Inconvenientes
Un inconveniente importante de la estrategia de preservación del capital es el efecto insidioso de la inflación sobre la tasa de rendimiento de las inversiones "seguras" durante períodos prolongados. Si bien la inflación puede no tener un impacto significativo en los rendimientos a corto plazo, con el tiempo puede erosionar sustancialmente el valor real de una inversión.
Por ejemplo, una modesta tasa de inflación anual del 3 % puede reducir el valor real o ajustado a la inflación de una inversión en un 50 % en 24 años. La cantidad que tiene se conserva pero, en algunos casos, es poco probable que el interés que gana en una cuenta de ahorro aumente lo suficiente como para compensar la pérdida gradual de poder adquisitivo que es el resultado de una inflación incluso moderada. Como resultado, en términos “reales”, podría perder valor, aunque tenga la misma cantidad de efectivo.
Por esta razón, los inversores que utilizan la estrategia de revalorización del capital están mejor invirtiendo en inversiones ajustadas a la inflación, como los valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), que son emitidos por el gobierno de EE. UU.
Reflejos
Un gran inconveniente de la estrategia de preservación del capital es el efecto de la inflación sobre las tasas de retorno de las inversiones "seguras" durante períodos prolongados.
La preservación del capital es una estrategia de inversión conservadora en la que el objetivo principal es preservar el capital y evitar pérdidas en una cartera.
Las estrategias de preservación del capital requieren invertir en los instrumentos a corto plazo más seguros, como las letras del Tesoro y los certificados de depósito.
