Ley de Bolsa de Valores de 1934
驴Qu茅 es la Ley de Bolsa de Valores de 1934?
La Ley de Bolsa de Valores de 1934 (SEA) fue creada para regular las transacciones de valores en el mercado secundario,. despu茅s de su emisi贸n, asegurando una mayor transparencia y precisi贸n financiera y menos fraude o manipulaci贸n.
La SEA autoriz贸 la formaci贸n de la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC),. el brazo regulador de la SEA. La SEC tiene el poder de supervisar los valores (acciones, bonos y valores extraburs谩tiles ), as铆 como los mercados y la conducta de los profesionales financieros, incluidos los corredores, agentes y asesores de inversiones. Tambi茅n supervisa los informes financieros que las empresas que cotizan en bolsa est谩n obligadas a divulgar.
Comprender la Ley de Bolsa de Valores de 1934
Todas las empresas que cotizan en bolsas de valores deben cumplir con los requisitos descritos en la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Los requisitos principales incluyen el registro de cualquier valor que cotiza en bolsas de valores, divulgaci贸n, solicitudes de representaci贸n y requisitos de margen y auditor铆a. El objetivo de estos requisitos es garantizar un entorno de equidad y confianza de los inversores.
La SEC puede optar por presentar un caso en un tribunal federal o resolver el asunto fuera del juicio.
La SEA de 1934 otorg贸 a la SEC amplia autoridad para regular todos los aspectos de la industria de valores. Est谩 dirigido por cinco comisionados, que son designados por el presidente, y tiene cinco divisiones: Divisi贸n de Finanzas Corporativas, Divisi贸n de Comercio y Mercados, Divisi贸n de Gesti贸n de Inversiones, Divisi贸n de Cumplimiento y Divisi贸n de An谩lisis Econ贸mico y de Riesgo.
SEA,. como el uso de informaci贸n privilegiada,. la venta de acciones no registradas, el robo de fondos de los clientes, la manipulaci贸n de los precios del mercado,. la divulgaci贸n de informaci贸n financiera falsa y la violaci贸n de la integridad corredor-cliente.
Adem谩s, la SEC hace cumplir los informes corporativos de todas las empresas con m谩s de $10 millones en activos y cuyas acciones pertenecen a m谩s de 500 propietarios.
Historia de la Ley de Bolsa de Valores de 1934
La SEA de 1934 fue promulgada por la administraci贸n de Franklin D. Roosevelt como respuesta a la creencia generalizada de que las pr谩cticas financieras irresponsables fueron una de las principales causas del desplome de la bolsa de valores de 1929. La SEA de 1934 sigui贸 a la Ley de Valores de 1933,. que requer铆a que las corporaciones hicieran p煤blica cierta informaci贸n financiera, incluidas las ventas y distribuci贸n de acciones.
Otras medidas regulatorias presentadas por la administraci贸n de Roosevelt incluyen la Ley de Compa帽铆as Tenedoras de Servicios P煤blicos de 1935, la Ley de Contrato de Fideicomiso de 1934, la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 y la Ley de Compa帽铆as de Inversi贸n de 1940. Todos surgieron a ra铆z de un entorno financiero en el que el comercio de valores estaba sujeto a poca regulaci贸n, y los intereses de control de las corporaciones eran acumulados por relativamente pocos inversores sin conocimiento p煤blico.
Reflejos
Todas las empresas que cotizan en una bolsa de valores deben seguir los requisitos establecidos en la SEA de 1934.
Se promulg贸 la Ley de Bolsa de Valores de 1934 para regular las transacciones de valores en el mercado secundario.
El prop贸sito de los requisitos de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 es garantizar un entorno de equidad y confianza de los inversores.
