Índice Russell 2000
¿Qué es el índice bursátil Russell 2000?
El Russell 2000, también conocido como "Russell 2K", es un índice bursátil compuesto por empresas de pequeña capitalización. Los analistas consideran que el Russell 2000 es un barómetro del desempeño financiero de las pequeñas empresas estadounidenses.
Estas empresas son, por su naturaleza, muy diferentes de las empresas que componen un índice "titular" como el S&P 500, que rastrea algunos de los nombres más importantes del país. Si bien es posible que los inversores no estén tan familiarizados con las empresas del Russell 2000 como con las del S&P 500,. cuando se analizan en conjunto, estos índices brindan información valiosa sobre la salud general de la economía de los EE. UU., en todos los niveles.
¿Cómo se pondera el Russell 2000?
El Russell 2000 es un índice ponderado por capitalización, lo que significa que cada componente está ponderado por su capitalización de mercado,. o el valor de mercado total de las acciones en circulación. Otros índices, como el promedio industrial Dow Jones, son índices ponderados por precio, que clasifican los componentes según el precio de las acciones. Muchos analistas creen que los índices ponderados por capitalización de mercado son reflejos más precisos de los segmentos de mercado que están rastreando.
¿Qué empresas componen el Russell 2000?
Las empresas que componen Russell 2000 son empresas de pequeña capitalización. Estas empresas tienen una capitalización de mercado entre $ 300 millones a $ 2 mil millones. Para poder cotizar públicamente, han demostrado solidez en sus ingresos anuales, flujo de efectivo y demanda pública de sus productos.
¿Quién administra el Russell 2000 y cómo se estructuran sus índices?
El Russell 2,000 es administrado por FTSE Russell Group, que rastrea distintos segmentos del mercado de valores por tamaño (desde gran capitalización hasta micro capitalización) o por estilo de inversión (crecimiento frente a valor, etc.). Su índice matriz es el Russell 3000, que consta de las 3000 acciones negociables en bolsa más grandes, o casi todas las acciones negociables disponibles (97 %) en los EE. UU. en la actualidad.
Todos los subíndices de Russell se "acumulan" en Russell 3000. Por ejemplo:
El índice Russell Top 50 rastrea las 50 compañías más grandes dentro de Russell 3,000
El índice Russell 1,000 mide 1,000 de las acciones más grandes dentro del Russell 3,000
El índice Russell 2000 rastrea las 2000 empresas más pequeñas dentro del índice Russell 3000
El Russell 2000 representa el 10 % de la capitalización bursátil total del mercado de valores, mientras que el Russell 1000 representa el otro 90 %. ¡Esto realmente ilustra cómo unas pocas empresas pueden tomar la mayor parte de la capitalización de mercado en Wall Street!
¿Se puede invertir en el Russell 2000?
¿Por qué Russell clasificó el mercado en tantos segmentos distintos? Una de las razones era facilitar a los inversores el comercio con ellos. Dado que no es posible invertir directamente en un índice bursátil, los fondos mutuos y los ETF se han diseñado para reflejar los compuestos dentro de los distintos segmentos del índice Russell para brindar a los inversores exposición a estos mercados. También sirve como punto de referencia para el desempeño de los administradores de cartera de fondos mutuos.
El símbolo de cotización del Russell 2000 es RUT, pero dado que es un índice bursátil, no puede invertir en acciones directamente. Sin embargo, algunos ejemplos de fondos mutuos y ETF que rastrean este índice son Vanguard Russell 2,000 Fund (VRTIX) y iShares Russell 2,000 ETF (IWM).
¿El Russell 2000 es crecimiento o valor?
El Russell 2000 es un índice bursátil gestionado por FTSE Russell. Además, FTSE Russell ha introducido versiones de crecimiento y valor de este índice, que se conocen como Russell 2,000 Growth y Russell 2,000 Value Indexes. Estos se clasifican por razones de precio-valor contable y pronósticos de ganancias, respectivamente.
¿Cuándo se reequilibra el índice Russell 2000?
Cada mes de mayo, FTSE Russell reequilibra sus índices y evalúa una lista de acciones globales para su inclusión o eliminación, utilizando criterios como el tamaño, la estructura de la empresa y el tipo de acción. Luego, la lista se clasifica por capitalización de mercado; los 3000 más grandes se agregan a los 3000 de Russell. La lista se refina aún más por la capitalización de mercado ajustada por flotación y se "agrupa" en los índices Russell 1,000 y Russell 2,000.
Estos cambios entran en vigor cada mes de junio. FTSE Russell también agrega OPI trimestralmente.
El Russell 2000 frente al S&P 600
El Russell 2000 es el índice de mercado de pequeña capitalización más conocido. S&P Dow Jones Indices también administra un índice de acciones de pequeña capitalización; el suyo se conoce como S&P 600. Además de diferir en la cantidad de acciones que rastrea cada índice, el S&P 600 analiza factores adicionales como la liquidez y la flotación pública como parte de sus criterios de clasificación, además de la capitalización de mercado.
¿Cuándo se creó el Russell 2000?
El índice Russell 2000 fue creado por Frank Russell Company en 1984 y fue el primer índice de referencia para acciones de pequeña capitalización. Se han producido muchas adiciones y eliminaciones desde entonces, pero hoy, el índice celebra más de 30 años de desempeño y actualmente es administrado por FTSE Russell Group.
¿Qué sucede cuando una acción se une al Russell 2000?
El fenómeno se conoce como el “Efecto Russell”. Cuando se agrega una empresa al Russell 2,000, todos los fondos mutuos que se comparan con el índice la comprarán automáticamente, lo que generalmente hace que las acciones se disparen. Por el contrario, cuando se elimina una empresa, las acciones se desploman. Sin embargo, dada la transparencia de las metodologías de Russell, los analistas de mercado generalmente pueden predecir qué compañías se agregarán y eliminarán y, por lo tanto, a menudo el mercado tiene en cuenta estas expectativas antes de que se lleve a cabo la reconstitución.
¿Por qué invertir en el Russell 2000?
Invertir en empresas de pequeña capitalización puede ser parte de una estrategia de cartera diversificada; de hecho, hay un término para ello: la prima de riesgo de pequeña capitalización. Si bien las empresas más pequeñas experimentan una mayor volatilidad y oscilaciones de precios más amplias que las empresas más maduras, también pueden demostrar un crecimiento exponencialmente mayor. De hecho, un artículo de inversión fundamental publicado en 1992 por Eugene Fama y Kenneth French explicó cómo las acciones de pequeña capitalización superan a las de gran capitalización con el tiempo. Una forma de aprovechar los aspectos positivos de invertir en el sector de pequeña capitalización es a través de un fondo mutuo o ETF que rastrea el índice Russell 2000, ya que está compuesto por 2000 empresas, lo que mitiga gran parte del riesgo que conlleva invertir directamente. en una empresa de baja capitalización de mercado.
Reflejos
El índice fue lanzado en 1984 por Frank Russell Company y ahora es administrado por FTSE Russell.
Muchos inversionistas ven la amplitud del índice como una ventaja sobre índices más estrechos de acciones de pequeña capitalización.
El índice Russell 2000 es un índice de mercado compuesto por 2.000 empresas de pequeña capitalización.
Los inversores pueden replicar los rendimientos del Índice Russell 2000 invirtiendo en un fondo mutuo basado en índices o en un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) que rastrea el índice.
El índice se utiliza con frecuencia como punto de referencia para medir el rendimiento de los fondos mutuos de pequeña capitalización.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo puedo invertir en el Russell 2000?
Los inversores ordinarios pueden invertir en Russell 2000 a través de ETF de índice que lo rastrean, como BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) o Vanguard's Russell 2000 ETF (VTWO). También hay varios fondos mutuos del índice Russell 2000. Los inversores más sofisticados también pueden negociar contratos de futuros del índice Russell 2000.
¿En qué se diferencia el índice Russell 2000 del índice S&P 500?
El Russell 2000 es un índice que rastrea a dos mil empresas de pequeña capitalización, mientras que el S&P 500 rastrea a quinientas empresas de gran capitalización. Por lo tanto, los dos difieren tanto en el número de acciones en el índice como en el tamaño de esas empresas. Debido a esto, no hay mucha superposición, si es que hay alguna, entre las acciones mantenidas en cada índice. Tanto el índice S&P 500 como el Russell 2000 están ponderados por capitalización de mercado. Sin embargo, a diferencia del índice S&P 500, los valores del índice Russell 2000 no son seleccionados por un comité. En cambio, las participaciones se determinan a través de una fórmula basada en su capitalización de mercado y su membresía actual en el índice.
¿Por qué es importante la reconstitución anual de Russell 2000?
El Russell 2000 anuncia cambios en el índice de pequeña capitalización entre mayo y junio de cada año. Debido a que lo siguen de cerca los administradores de fondos mutuos y los inversionistas individuales, la especulación sobre qué compañías se agregarán puede causar una sacudida en la demanda a corto plazo.
¿Cuáles son las principales participaciones de Russell 2000?
A partir del primer trimestre de 2022, las 10 posiciones principales en el Índice Russell 2000 por capitalización de mercado incluían:1. Ovintiv Inc. (OVV)1. Antero Resources Co. (AR)1. Energía de Chesapeake (CHK)1. Energía del sudoeste (SWN)1. Recursos de rango (RRC)1. Farmacéutica Biohaven (BHVN)1. BJ's Wholesale Club Hdlg. (BJ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. Energía PDC (PDCE)1. Willscot Móvil (WSC)
¿Cuáles son los subíndices de pequeña capitalización del Russell 2000?
Hay una serie de subíndices dentro del Russell 2000. El Russell 2000 Value Index rastrea el desempeño de las empresas con una relación precio-valor contable más baja, lo que muestra el precio de mercado de una empresa en relación con su balance. El índice de crecimiento Russell 2000 es un subconjunto de empresas con una relación precio-valor más alta, o aquellas que se espera que tengan valores de crecimiento más altos en el futuro.
