Apuestas a margen
驴Qu茅 son las apuestas con margen?
Las apuestas a margen se refieren a especular sobre la direcci贸n de un mercado financiero sin poseer realmente el valor subyacente. Se trata de hacer una apuesta sobre el movimiento del precio de un valor. Una empresa de apuestas a margen cotiza dos precios, el precio de oferta y el de demanda (tambi茅n llamado margen), y los inversores apuestan si el precio del valor subyacente ser谩 inferior al de oferta o superior al de demanda.
El apostador a margen en realidad no posee el valor subyacente en las apuestas a margen, simplemente especula sobre el movimiento de su precio.
Las apuestas a margen no deben confundirse con el comercio a margen,. que implica tomar posiciones compensatorias en dos (o m谩s) valores diferentes y obtener ganancias si la diferencia de precio entre los valores aumenta o se reduce con el tiempo.
Comprender las apuestas con margen
Las apuestas a margen permiten a los inversores especular sobre el movimiento de precios de una amplia variedad de instrumentos financieros, como acciones,. divisas,. materias primas y valores de renta fija. En otras palabras, un inversor hace una apuesta en funci贸n de si cree que el mercado subir谩 o bajar谩 desde el momento en que se acepta su apuesta. Tambi茅n pueden elegir cu谩nto quieren arriesgar en su apuesta. Se promociona como una actividad libre de impuestos y comisiones que permite a los inversores beneficiarse de los mercados alcistas o bajistas .
El spread betting es un producto apalancado, lo que significa que los inversores solo necesitan depositar un peque帽o porcentaje del valor de la posici贸n. Por ejemplo, si el valor de una posici贸n es de $50 000 y el requisito de margen es del 10 %, se requiere un dep贸sito de solo $5000. Esto magnifica tanto las ganancias como las p茅rdidas, lo que significa que los inversores pueden perder m谩s que su inversi贸n inicial.
Las apuestas con margen no est谩n disponibles para los residentes de los Estados Unidos debido a limitaciones reglamentarias y legales.
Gesti贸n del riesgo en las apuestas a margen
A pesar del riesgo que conlleva el uso de un alto apalancamiento, las apuestas a margen ofrecen herramientas eficaces para limitar las p茅rdidas:
脫rdenes stop-loss est谩ndar: las 贸rdenes stop-loss reducen el riesgo al cerrar autom谩ticamente una operaci贸n perdedora una vez que el mercado supera un nivel de precio establecido. En el caso de un stop-loss est谩ndar, la orden cerrar谩 su operaci贸n al mejor precio disponible una vez que se haya alcanzado el valor de stop establecido. Es posible que su operaci贸n se cierre a un nivel peor que el del gatillo de parada, especialmente cuando el mercado est谩 en un estado de alta volatilidad.
脫rdenes stop-loss garantizadas: Esta forma de orden stop-loss garantiza cerrar su operaci贸n al valor exacto que ha establecido, independientemente de las condiciones subyacentes del mercado. Sin embargo, esta forma de seguro contra p茅rdidas no es gratuita. Las 贸rdenes de stop-loss garantizadas generalmente incurren en un cargo adicional por parte de su corredor.
El riesgo tambi茅n se puede mitigar mediante el uso de arbitraje, apostando de dos maneras simult谩neamente.
Ejemplo de apuestas a margen
Supongamos que el precio de las acciones de ABC es de $ 201,50 y una empresa de apuestas con diferencial, con un diferencial fijo, est谩 cotizando la oferta/demanda en $ 200 / $ 203 para que los inversores realicen transacciones. El inversionista es bajista y cree que ABC caer谩 por debajo de $200, por lo que alcanz贸 la oferta de venta a $200. Deciden apostar $20 por cada punto que la acci贸n cae por debajo de su precio de transacci贸n de $200. Si ABC cae hasta donde la oferta/demanda es de $185/$188, el inversor puede cerrar su operaci贸n con una ganancia de {($200 - $188) * $20 = $240}. Si el precio sube a $212/$215 y deciden cerrar su operaci贸n, entonces perder谩n {($200 - $215) * $20 = -$300}.
La empresa de apuestas a margen requiere un margen del 20 %, lo que significa que el inversor debe depositar el 20 % del valor de la posici贸n al inicio, {($200 * $20) * 20 % = $800, en su cuenta para cubrir la apuesta. El valor de la posici贸n se obtiene multiplicando el tama帽o de la apuesta por el precio de oferta de la acci贸n ($20 x $200 = $4,000).
Beneficios de las apuestas a margen
Largo corto
Los inversores tienen la capacidad de apostar tanto a precios al alza como a la baja. Si un inversor est谩 negociando acciones f铆sicas, tiene que pedir prestadas las acciones que pretende vender en corto, lo que puede llevar mucho tiempo y ser costoso. Las apuestas a margen hacen que las ventas en corto sean tan f谩ciles como comprar.
Sin comisiones
Las empresas de apuestas a margen ganan dinero a trav茅s del margen que ofrecen. No hay un cargo de comisi贸n por separado, lo que facilita a los inversores monitorear los costos comerciales y calcular el tama帽o de su posici贸n.
Beneficios fiscales
Las apuestas con margen se consideran juegos de azar en algunas jurisdicciones fiscales y, posteriormente, cualquier ganancia realizada puede estar sujeta a impuestos como ganancias y no como ganancias de capital o ingresos. Los inversionistas que practican apuestas a margen deben mantener registros y buscar el consejo de un contador antes de completar sus impuestos.
Debido a que los impuestos sobre las ganancias en algunos pa铆ses son mucho menores que los impuestos sobre las ganancias de capital o los ingresos comerciales, las apuestas a margen pueden ser muy eficientes desde el punto de vista fiscal, dependiendo de la ubicaci贸n de uno.
Limitaciones de las apuestas a margen
Llamadas de margen
Los inversores que no entienden el apalancamiento pueden tomar posiciones que son demasiado grandes para su cuenta, lo que puede resultar en llamadas de margen. Los inversores no deben arriesgar m谩s del 2 % de su capital de inversi贸n (dep贸sito) en una sola operaci贸n y estar siempre al tanto del valor de la posici贸n de la apuesta que pretenden abrir.
Grandes diferenciales
Durante los per铆odos de volatilidad, las empresas de apuestas a margen pueden ampliar sus m谩rgenes. Esto puede desencadenar 贸rdenes de p茅rdida m谩xima y aumentar los costos comerciales. Los inversores deben tener cuidado al realizar pedidos inmediatamente antes de los anuncios de ganancias e informes econ贸micos de la empresa.
Apuestas a margen frente a CFD
Muchas plataformas de apuestas a margen tambi茅n ofrecer谩n negociaci贸n de contratos por diferencia ( CFD ), que son un tipo de contrato similar. Los CFD son contratos de derivados en los que los operadores pueden apostar por movimientos de precios a corto plazo. No hay entrega de bienes f铆sicos o valores con CFD, pero el contrato en s铆 tiene valor transferible mientras est茅 vigente. El CFD es, por tanto, un valor negociable establecido entre un cliente y el br贸ker, que intercambian la diferencia en el precio inicial de la operaci贸n y su valor cuando la operaci贸n se revierte o revierte.
Aunque los CFD permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros en s铆 mismos. Los CFD no tienen fechas de vencimiento que contengan precios preestablecidos, pero se negocian como otros valores con precios de compra y venta.
Las apuestas a margen, por otro lado, tienen fechas de vencimiento fijas cuando se realiza la apuesta por primera vez. El comercio de CFD tambi茅n requiere que las comisiones y tarifas de transacci贸n se paguen por adelantado al proveedor; por el contrario, las empresas de apuestas a margen no cobran honorarios ni comisiones. Cuando se cierra el contrato y se obtienen ganancias o p茅rdidas, al inversionista se le debe dinero o le debe dinero a la empresa comercial. Si se obtienen ganancias, el operador de CFD obtendr谩 las ganancias de la posici贸n de cierre, menos la posici贸n de apertura y las tarifas. Las ganancias de las apuestas a margen ser谩n el cambio en los puntos b谩sicos multiplicado por el monto en d贸lares negociado en la apuesta inicial.
Tanto los CFD como las apuestas a margen est谩n sujetos a dividendos pagos asumiendo un contrato de posici贸n larga. Si bien no hay propiedad directa del activo, un proveedor y una compa帽铆a de apuestas a margen pagar谩n dividendos si el activo subyacente tambi茅n lo hace. Cuando se obtienen beneficios de las operaciones con CFD, el inversor est谩 sujeto al impuesto sobre las ganancias de capital, mientras que los beneficios de las apuestas a margen suelen estar libres de impuestos.
Preguntas frecuentes sobre apuestas a margen
驴Qu茅 son las apuestas con margen financiero?
Las apuestas a margen son una forma de apostar por el cambio en el precio de alg煤n valor, 铆ndice o activo sin poseer realmente el instrumento subyacente.
驴Son juegos de azar las apuestas con margen?
Si bien las apuestas a margen se pueden usar para especular con apalancamiento, tambi茅n se pueden usar para cubrir posiciones existentes o realizar operaciones direccionales informadas. Como resultado, muchos de los que participan prefieren el t茅rmino comercio de diferenciales. Desde un punto de vista regulatorio y fiscal, puede considerarse una forma de juego en ciertas jurisdicciones, ya que no se toma una posici贸n real en el instrumento subyacente.
驴Son legales las apuestas financieras con margen en los EE. UU.?
La mayor铆a de los corredores con sede en los EE. UU. no ofrecen apuestas con margen, ya que pueden ser ilegales o estar sujetas a un escrutinio regulatorio abierto en muchos estados de los EE. UU. Como resultado, las apuestas a margen son en gran medida una actividad fuera de los EE. UU.
Reflejos
Las apuestas a margen se refieren a especular sobre la direcci贸n de un mercado financiero sin tomar una posici贸n en el valor subyacente.
Se promociona como un m茅todo rentable para especular tanto en mercados alcistas como bajistas.
El inversor no posee el valor subyacente en las apuestas a margen, simplemente especula sobre el movimiento de su precio utilizando el apalancamiento.
