Propagação de apostas
O que são apostas de spread?
As apostas de spread referem-se a especular sobre a direção de um mercado financeiro sem realmente possuir o tÃtulo subjacente. Envolve apostar no movimento do preço de um tÃtulo. Uma empresa de apostas de spread cota dois preços, o preço de compra e venda (também chamado de spread), e os investidores apostam se o preço do tÃtulo subjacente será menor que o preço de compra ou maior que o preço de venda.
O apostador de spread não possui realmente o tÃtulo subjacente nas apostas de spread, eles simplesmente especulam sobre seu movimento de preço.
As apostas de spread não devem ser confundidas com a negociação de spread,. que envolve tomar posições de compensação em dois (ou mais) tÃtulos diferentes e lucrar se a diferença de preço entre os tÃtulos aumentar ou diminuir ao longo do tempo.
Entendendo as apostas de spread
As apostas de spread permitem que os investidores especulem sobre o movimento de preços de uma ampla variedade de instrumentos financeiros, como ações,. forex,. commodities e tÃtulos de renda fixa. Em outras palavras, um investidor faz uma aposta com base se acha que o mercado subirá ou cairá a partir do momento em que sua aposta for aceita. Eles também podem escolher quanto querem arriscar em sua aposta. É promovido como uma atividade isenta de impostos e sem comissões que permite aos investidores lucrar com mercados em alta ou em baixa .
As apostas com spread são um produto alavancado, o que significa que os investidores só precisam depositar uma pequena porcentagem do valor da posição. Por exemplo, se o valor de uma posição for de $ 50.000 e o requisito de margem for de 10%, será necessário um depósito de apenas $ 5.000. Isso amplia os ganhos e as perdas, o que significa que os investidores podem perder mais do que seu investimento inicial.
As apostas com spread não estão disponÃveis para residentes nos Estados Unidos devido a limitações regulatórias e legais.
Gerenciando Riscos em Spread Betting
Apesar do risco que vem com o uso de alta alavancagem, as apostas com spread oferecem ferramentas eficazes para limitar as perdas:
Ordens stop-loss padrão: Ordens stop-loss reduzem o risco fechando automaticamente uma negociação perdedora quando o mercado ultrapassa um nÃvel de preço definido. No caso de um stop-loss padrão, a ordem fechará sua negociação com o melhor preço disponÃvel assim que o valor de stop definido for atingido. É possÃvel que sua negociação possa ser fechada em um nÃvel pior do que o gatilho de parada, especialmente quando o mercado está em um estado de alta volatilidade.
Ordens de stop-loss garantidas: Esta forma de ordem de stop-loss garante o fechamento de sua negociação no valor exato que você definiu, independentemente das condições de mercado subjacentes. No entanto, esta forma de seguro de desvantagem não é gratuita. Ordens de stop-loss garantidas normalmente incorrem em uma taxa adicional do seu corretor.
O risco também pode ser mitigado pelo uso da arbitragem, apostando de duas formas simultaneamente.
Exemplo de aposta de spread
Vamos supor que o preço das ações da ABC seja de $ 201,50 e uma empresa de apostas de spread, com um spread fixo, esteja cotando o bid/ask em $ 200 / $ 203 para os investidores realizarem a transação. O investidor está pessimista e acredita que a ABC cairá abaixo de US$ 200, então eles acertaram a oferta de venda a US$ 200. Eles decidem apostar $ 20 para cada ponto em que a ação cai abaixo do preço de transação de $ 200. Se o ABC cair para onde o lance/ask for $ 185/$ 188, o investidor pode fechar sua negociação com um lucro de {($ 200 - $ 188) * $ 20 = $ 240}. Se o preço subir para US$ 212/US$ 215 e eles optarem por fechar a negociação, eles perderão {(US$ 200 - US$ 215) * US$ 20 = -US$ 300}.
A empresa de apostas de spread exige uma margem de 20%, o que significa que o investidor precisa depositar 20% do valor da posição no inÃcio, {($ 200 * $ 20) * 20% = $ 800, em sua conta para cobrir a aposta. O valor da posição é obtido pela multiplicação do tamanho da aposta pelo preço da oferta da ação ($ 20 x $ 200 = $ 4.000).
BenefÃcios de apostas de spread
Longo/Curto
Os investidores têm a capacidade de apostar tanto na alta quanto na queda dos preços. Se um investidor está negociando ações fÃsicas, ele precisa emprestar as ações que pretende vender a descoberto, o que pode ser demorado e caro. As apostas com spread tornam a venda a descoberto tão fácil quanto a compra.
Sem comissões
As empresas de apostas de spread ganham dinheiro com o spread que oferecem. Não há cobrança de comissão separada, o que torna mais fácil para os investidores monitorar os custos de negociação e calcular o tamanho da posição.
BenefÃcios fiscais
As apostas de spread são consideradas jogos de azar em algumas jurisdições fiscais e, posteriormente, quaisquer ganhos realizados podem ser tributados como ganhos e não ganhos de capital ou renda. Investidores que exercem apostas com spread devem manter registros e buscar a orientação de um contador antes de completar seus impostos.
Como a tributação dos ganhos em alguns paÃses é muito menor do que a dos ganhos de capital ou rendimentos comerciais, as apostas com spread podem ser bastante eficientes em termos fiscais, dependendo da localização.
Limitações das apostas com spread
Chamadas de margem
Investidores que não entendem de alavancagem podem assumir posições muito grandes para sua conta, o que pode resultar em chamadas de margem. Os investidores não devem arriscar mais de 2% de seu capital de investimento (depósito) em qualquer negociação e sempre estar cientes do valor da posição da aposta que pretendem abrir.
Spreads amplos
Durante perÃodos de volatilidade, as empresas de apostas de spread podem aumentar seus spreads. Isso pode desencadear ordens de stop-loss e aumentar os custos de negociação. Os investidores devem ser cautelosos ao fazer pedidos imediatamente antes dos anúncios de lucros da empresa e relatórios econômicos.
Apostas de Spread vs. CFDs
Muitas plataformas de apostas em spread também oferecem negociação de contratos por diferença (CFDs), que são um tipo semelhante de contrato. CFDs são contratos derivativos onde os traders podem apostar em movimentos de preços de curto prazo. Não há entrega de bens fÃsicos ou tÃtulos com CFDs, mas o próprio contrato tem valor transferÃvel enquanto estiver em vigor. O CFD é, portanto, um tÃtulo negociável estabelecido entre um cliente e o corretor, que estão trocando a diferença do preço inicial da negociação e seu valor quando a negociação é desfeita ou revertida.
Embora os CFDs permitam que os investidores negociem os movimentos de preços de futuros, eles não são contratos de futuros por si só. Os CFDs não têm datas de vencimento contendo preços predefinidos, mas são negociados como outros tÃtulos com preços de compra e venda.
As apostas de spread, por outro lado, têm datas de vencimento fixas quando a aposta é feita pela primeira vez. A negociação de CFD também exige que as comissões e taxas de transação sejam pagas antecipadamente ao provedor; em contraste, as empresas de apostas com spread não cobram taxas ou comissões. Quando o contrato é fechado e os lucros ou perdas são realizados, o investidor recebe dinheiro ou deve dinheiro à empresa comercial. Se os lucros forem realizados, o trader de CFD irá liquidar o lucro da posição c perdedora,. menos a posição de abertura e as taxas. Lucros para apostas de spread serão a mudança em pontos base multiplicada pelo valor em dólar negociado na aposta inicial.
Tanto os CFDs quanto as apostas de spread estão sujeitas a dividendos pagamentos assumindo um contrato de posição longa. Embora não haja propriedade direta do ativo, um provedor e uma empresa de apostas de spread pagarão dividendos se o ativo subjacente também o fizer. Quando os lucros são realizados para negociações de CFD, o investidor está sujeito ao imposto sobre ganhos de capital, enquanto os lucros das apostas de spread geralmente são isentos de impostos.
Perguntas frequentes sobre apostas de spread
O que são apostas de spread financeiro?
As apostas de spread são uma maneira de apostar na mudança no preço de algum tÃtulo, Ãndice ou ativo sem realmente possuir o instrumento subjacente.
Spread Betting é um jogo de azar?
Embora as apostas de spread possam ser usadas para especular com alavancagem, também podem ser usadas para proteger posições existentes ou fazer negociações direcionais informadas. Como resultado, muitos que participam preferem o termo spread trading. Do ponto de vista regulatório e fiscal, pode ser considerado uma forma de jogo em determinadas jurisdições, uma vez que nenhuma posição real é tomada no instrumento subjacente.
As apostas de spread financeiro são legais nos EUA?
A maioria das corretoras sediadas nos EUA não oferece apostas de spread, pois pode ser ilegal ou sujeita a escrutÃnio regulatório aberto em muitos estados dos EUA. Como resultado, as apostas com spread são em grande parte uma atividade fora dos EUA.
Destaques
As apostas de spread referem-se a especular sobre a direção de um mercado financeiro sem realmente tomar uma posição no tÃtulo subjacente.
É promovido como um método econômico para especular em mercados de alta e baixa.
O investidor não possui o tÃtulo subjacente nas apostas de spread, ele simplesmente especula sobre seu movimento de preço usando alavancagem.
