Ставки на спред
Что такое ставка на спред?
Ставки на спреды относятся к спекуляциям на направлении финансового рынка без фактического владения базовой ценной бумагой. Он включает в себя размещение ставки на движение цены ценной бумаги. Компания по размещению ставок на спред указывает две цены: цену покупки и продажи (также называемую спредом), и инвесторы делают ставки на то, будет ли цена базовой ценной бумаги ниже, чем цена покупки, или выше, чем цена продажи.
Игрок, делающий ставки на спред, на самом деле не владеет базовой ценной бумагой в ставках на спред, он просто спекулирует на движении ее цены.
Ставки на спред не следует путать с торговлей спредами,. которая предполагает открытие компенсирующих позиций по двум (или более) разным ценным бумагам и получение прибыли, если разница в цене между ценными бумагами увеличивается или уменьшается с течением времени.
Понимание ставок на спред
Ставки на спреды позволяют инвесторам спекулировать на движении цен самых разных финансовых инструментов, таких как акции,. форекс,. товары и ценные бумаги с фиксированным доходом. Другими словами, инвестор делает ставку, основываясь на том, думает ли он, что рынок вырастет или упадет с момента принятия его ставки. Они также могут выбрать, какой суммой они хотят рискнуть в своей ставке. Он продвигается как не облагаемый налогом и комиссией вид деятельности, который позволяет инвесторам получать прибыль как на бычьем , так и на медвежьем рынке.
Ставки на спред — это продукт с кредитным плечом, что означает, что инвесторам нужно внести только небольшой процент от стоимости позиции. Например, если стоимость позиции составляет 50 000 долларов США, а маржинальное требование составляет 10%, требуется депозит всего в 5 000 долларов США. Это увеличивает как прибыль, так и убытки, что означает, что инвесторы могут потерять больше, чем их первоначальные инвестиции.
Ставки на спред недоступны для жителей США из-за нормативных и правовых ограничений.
Управление рисками в ставках на спреды
Несмотря на риск, связанный с использованием высокого кредитного плеча, ставки на спред предлагают эффективные инструменты для ограничения убытков:
Стандартные ордера стоп-лосс: ордера стоп-лосс снижают риск, автоматически закрывая убыточную сделку, как только рынок проходит заданный ценовой уровень. В случае стандартного стоп-лосса ордер закроет вашу сделку по наилучшей доступной цене, как только будет достигнуто установленное значение стопа. Вполне возможно, что ваша сделка может быть закрыта на худшем уровне, чем уровень стоп-триггера, особенно когда рынок находится в состоянии высокой волатильности.
Гарантированные ордера стоп-лосс: Эта форма ордера стоп-лосс гарантирует закрытие вашей сделки точно по установленной вами цене, независимо от базовых рыночных условий. Однако эта форма страхования от убытков не является бесплатной. Заказы с гарантированным стоп-лоссом обычно требуют дополнительной оплаты от вашего брокера.
Риск также можно уменьшить, используя арбитраж, делая ставки двумя способами одновременно.
Пример ставок на спред
Давайте предположим, что цена акций ABC составляет 201,50 доллара, а компания, делающая ставки на спред, с фиксированным спредом, котирует цену покупки/ продажи на уровне 200/203 доллара, чтобы инвесторы могли совершить сделку. Инвестор настроен по-медвежьи и считает, что акции ABC упадут ниже 200 долларов, поэтому они сделали предложение о продаже по 200 долларов. Они решают поставить по 20 долларов за каждый пункт, когда акции упадут ниже их цены сделки в 200 долларов. Если ABC упадет до того уровня, где бид/аск составляет 185/188 долларов, инвестор может закрыть свою сделку с прибылью {(200 – 188 долларов) * 20 долларов = 240 долларов}. Если цена вырастет до 212/215 долларов, и они решат закрыть свою сделку, то они потеряют {(200 долларов - 215 долларов) * 20 долларов = -300 долларов}.
Фирме ставок на спред требуется маржа в размере 20%, что означает, что инвестор должен внести 20% от стоимости позиции в ее начале, {(200 долларов США * 20 долларов США) * 20% = 800 долларов США, на свой счет, чтобы покрыть ставку. Стоимость позиции получается путем умножения размера ставки на цену предложения акции (20 долларов x 200 долларов = 4000 долларов).
Преимущества ставок на спред
Длинный/Короткий
Инвесторы имеют возможность делать ставки как на рост, так и на падение цен. Если инвестор торгует физическими акциями, ему приходится занимать акции, которые он намеревается продать без покрытия, что может занять много времени и средств. Ставки на спред делают короткие продажи такими же простыми, как и покупки.
Без комиссий
Компании, занимающиеся ставками на спред, зарабатывают деньги за счет спреда, который они предлагают. Отдельной комиссии не взимается, что облегчает инвесторам мониторинг торговых издержек и определение размера их позиции.
Налоговые льготы
Ставки на спред считаются азартными играми в некоторых налоговых юрисдикциях, и впоследствии любая реализованная прибыль может облагаться налогом как выигрыш, а не прирост капитала или доход. Инвесторы, которые делают ставки на спред, должны вести учет и обращаться за советом к бухгалтеру, прежде чем оплачивать свои налоги.
Поскольку налогообложение выигрышей в некоторых странах намного меньше, чем налогообложение прироста капитала или дохода от торговли, ставки на спреды могут быть весьма эффективными с точки зрения налогообложения, в зависимости от местонахождения человека.
Ограничения ставок на спред
Маржинальные требования
Инвесторы, которые не понимают кредитного плеча, могут открывать позиции, которые слишком велики для их счета, что может привести к маржин-коллу. Инвесторы должны рисковать не более чем 2% своего инвестиционного капитала (депозита) в любой сделке и всегда знать стоимость позиции ставки, которую они намерены открыть.
Широкие спреды
В периоды волатильности букмекерские конторы могут увеличивать свои спреды. Это может привести к срабатыванию ордеров стоп-лосс и увеличению торговых издержек. Инвесторам следует с осторожностью размещать заказы непосредственно перед объявлениями о доходах компании и экономическими отчетами.
Ставки на спред против CFD
Многие платформы ставок на спред также предлагают торговлю контрактами на разницу ( CFD), которые представляют собой аналогичный тип контрактов. CFD — это производные контракты, по которым трейдеры могут делать ставки на краткосрочные ценовые движения. Поставка физических товаров или ценных бумаг с CFD не осуществляется, но сам контракт имеет передаваемую стоимость, пока он действует. Таким образом, CFD представляет собой торгуемую ценную бумагу, установленную между клиентом и брокером, которые обменивают разницу между начальной ценой сделки и ее стоимостью, когда сделка раскручивается или переворачивается.
Хотя CFD позволяют инвесторам торговать ценовыми движениями фьючерсов, сами по себе они не являются фьючерсными контрактами. CFD не имеют дат истечения срока действия, содержащих заданные цены, но торгуются, как и другие ценные бумаги, с ценами покупки и продажи.
С другой стороны, спред-ставки имеют фиксированный срок действия , когда ставка впервые размещена. Торговля CFD также требует, чтобы комиссионные и транзакционные сборы оплачивались провайдеру авансом; Напротив, компании по размещению ставок на спреды не берут сборы или комиссии. Когда контракт закрыт и реализована прибыль или убытки, инвестор либо должен деньги, либо должен деньги торговой компании. Если прибыль реализована, трейдер CFD получит чистую прибыль от убыточной позиции c за вычетом суммы открытия позиции и комиссий. Прибыль по ставкам на спред будет представлять собой изменение в базисных пунктах, умноженное на сумму в долларах, указанную в первоначальной ставке.
И CFD, и ставки на спред подлежат выплате дивидендов. выплаты при заключении контракта на длинную позицию. Хотя прямого владения активом нет, провайдер и компания, предоставляющая ставки на спред, будут выплачивать дивиденды, если базовый актив также выплачивает дивиденды. Когда прибыль реализуется по сделкам с CFD, инвестор облагается налогом на прирост капитала , в то время как прибыль от ставок на спред обычно не облагается налогом.
Часто задаваемые вопросы о спред-ставках
Что такое финансовый спред?
Ставки на спред — это способ делать ставки на изменение цены какой-либо ценной бумаги, индекса или актива, фактически не владея базовым инструментом.
Является ли ставка на спред азартной игрой?
Ставки на спред можно использовать для спекуляций с кредитным плечом, их также можно использовать для хеджирования существующих позиций или совершения обоснованных направленных сделок. В результате многие участники предпочитают термин «торговля спредами». С точки зрения регулирования и налогообложения в некоторых юрисдикциях это может считаться формой азартных игр, поскольку в базовом инструменте не указывается фактическая позиция.
Законны ли ставки на финансовый спред в США?
Большинство брокеров в США не предлагают ставки на спред, поскольку во многих штатах США это может быть незаконным или подвергаться явному контролю со стороны регулирующих органов. В результате спред-беттинг в значительной степени является деятельностью за пределами США.
Особенности
Ставки на спреды относятся к спекуляциям на направлении финансового рынка без фактического открытия позиции по базовой ценной бумаге.
Он продвигается как рентабельный метод спекуляции как на бычьем, так и на медвежьем рынке.
Инвестор не владеет базовой ценной бумагой в ставках на спред, он просто спекулирует на движении ее цены, используя кредитное плечо.
