Spread Betting
Che cos'è lo Spread Betting?
Spread Betting si riferisce alla speculazione sulla direzione di un mercato finanziario senza possedere effettivamente il titolo sottostante. Si tratta di scommettere sul movimento del prezzo di un titolo. Una società di spread betting quota due prezzi, il prezzo bid e ask (chiamato anche spread), e gli investitori scommettono se il prezzo del titolo sottostante sarà inferiore al prezzo bid o superiore al ask.
Lo scommettitore spread non possiede effettivamente il titolo sottostante nelle scommesse spread, semplicemente specula sul suo movimento di prezzo.
Le scommesse sugli spread non devono essere confuse con lo spread trading,. che comporta l'assunzione di posizioni di compensazione in due (o più) titoli diversi e il profitto se la differenza di prezzo tra i titoli si allarga o si restringe nel tempo.
Capire lo Spread Betting
Le scommesse sugli spread consentono agli investitori di speculare sul movimento dei prezzi di un'ampia varietà di strumenti finanziari, come azioni,. forex,. materie prime e titoli a reddito fisso. In altre parole, un investitore fa una scommessa in base al fatto che pensa che il mercato aumenterà o scenderà dal momento in cui la sua scommessa viene accettata. Possono anche scegliere quanto vogliono rischiare sulla loro scommessa. È promossa come un'attività esente da tasse e commissioni che consente agli investitori di trarre profitto dai mercati rialzisti o ribassisti .
Le scommesse sugli spread sono un prodotto con leva, il che significa che gli investitori devono depositare solo una piccola percentuale del valore della posizione. Ad esempio, se il valore di una posizione è di $ 50.000 e il margine richiesto è del 10%, è richiesto un deposito di soli $ 5.000. Ciò amplifica sia i guadagni che le perdite, il che significa che gli investitori possono perdere più del loro investimento iniziale.
Le scommesse con spread non sono disponibili per i residenti negli Stati Uniti a causa di limitazioni normative e legali.
Gestire il rischio nelle Spread Betting
Nonostante il rischio che deriva dall'uso di una leva elevata, le scommesse con spread offrono strumenti efficaci per limitare le perdite:
Ordini stop-loss standard: gli ordini stop-loss riducono il rischio chiudendo automaticamente un'operazione in perdita una volta che un mercato supera un determinato livello di prezzo. Nel caso di uno stop loss standard, l'ordine chiuderà il tuo trade al miglior prezzo disponibile una volta raggiunto il valore di stop impostato. È possibile che il tuo trade possa essere chiuso a un livello peggiore di quello dello stop trigger, specialmente quando il mercato è in uno stato di elevata volatilità.
Ordini stop-loss garantiti: Questa forma di ordine stop-loss garantisce di chiudere il tuo trade al valore esatto che hai impostato, indipendentemente dalle condizioni di mercato sottostanti. Tuttavia, questa forma di assicurazione contro i rischi non è gratuita. Gli ordini stop-loss garantiti in genere comportano un costo aggiuntivo dal tuo broker.
Il rischio può anche essere mitigato dall'uso dell'arbitraggio, scommettendo in due modi contemporaneamente.
Esempio di Spread Betting
Supponiamo che il prezzo delle azioni ABC sia di $ 201,50 e una società di spread-bet, con uno spread fisso, stia quotando il bid/ask a $ 200 / $ 203 per consentire agli investitori di effettuare transazioni su di esso. L'investitore è ribassista e crede che ABC scenderà al di sotto di $ 200, quindi ha colpito l'offerta di vendita a $ 200. Decidono di scommettere $ 20 per ogni punto in cui il titolo scende al di sotto del prezzo negoziato di $ 200. Se ABC cade dove il bid/ask è $185/$188, l'investitore può chiudere il proprio trade con un profitto di {($200 - $188) * $20 = $240}. Se il prezzo sale a $ 212/$ 215 e scelgono di chiudere il loro trade, perderanno {($ 200 - $ 215) * $ 20 = - $ 300}.
La società di scommesse con spread richiede un margine del 20%, il che significa che l'investitore deve depositare il 20% del valore della posizione all'inizio, {($ 200 * $ 20) * 20% = $ 800, sul proprio conto per coprire la scommessa. Il valore della posizione si ottiene moltiplicando l'importo della scommessa per il prezzo di offerta del titolo ($ 20 x $ 200 = $ 4.000).
Vantaggi delle scommesse Spread
Lungo breve
Gli investitori hanno la possibilità di scommettere sia sull'aumento che sul calo dei prezzi. Se un investitore negozia azioni fisiche, deve prendere in prestito le azioni che intende vendere allo scoperto, il che può richiedere molto tempo e denaro. Le scommesse sullo spread rendono le vendite allo scoperto facili quanto l'acquisto.
Nessuna commissione
Le società di spread betting guadagnano grazie allo spread che offrono. Non ci sono commissioni separate che rendono più facile per gli investitori monitorare i costi di negoziazione e calcolare la dimensione della loro posizione.
Prestazioni fiscali
Le scommesse sugli spread sono considerate giochi d'azzardo in alcune giurisdizioni fiscali e, di conseguenza, qualsiasi guadagno realizzato può essere tassato come vincita e non come plusvalenza o reddito. Gli investitori che esercitano le scommesse con spread dovrebbero tenere i registri e chiedere il parere di un contabile prima di completare le tasse.
Poiché la tassazione sulle vincite in alcuni paesi è di gran lunga inferiore a quella sulle plusvalenze o sul reddito di negoziazione, le scommesse sugli spread possono essere abbastanza efficienti dal punto di vista fiscale, a seconda della località.
Limitazioni dello Spread Betting
Chiamate a margine
Gli investitori che non comprendono la leva finanziaria possono assumere posizioni troppo grandi per il loro conto, il che può comportare richieste di margine. Gli investitori dovrebbero rischiare non più del 2% del loro capitale di investimento (deposito) su qualsiasi operazione ed essere sempre consapevoli del valore della posizione della scommessa che intendono aprire.
Spread ampi
Durante i periodi di volatilità, le società di spread betting possono ampliare i propri spread. Ciò può attivare ordini stop-loss e aumentare i costi di negoziazione. Gli investitori dovrebbero essere cauti nell'effettuare ordini immediatamente prima degli annunci sugli utili dell'azienda e dei rapporti economici.
Spread Betting vs CFD
betting offriranno anche la negoziazione di contratti per differenza (CFD), che sono un tipo simile di contratto. I CFD sono contratti derivati in cui i trader possono scommettere su movimenti di prezzo a breve termine. Non è prevista la consegna di beni fisici o titoli con CFD, ma il contratto stesso ha valore trasferibile mentre è in vigore. Il CFD è quindi un titolo negoziabile stabilito tra un cliente e il broker, che stanno scambiando la differenza tra il prezzo iniziale dell'operazione e il suo valore quando l'operazione viene chiusa o annullata.
Sebbene i CFD consentano agli investitori di negoziare i movimenti di prezzo dei futures, non sono di per sé contratti futures. I CFD non hanno date di scadenza contenenti prezzi preimpostati ma negoziano come altri titoli con prezzi di acquisto e di vendita.
Le scommesse spread, d'altra parte, hanno date di scadenza fisse quando la scommessa viene piazzata per la prima volta. Il trading di CFD richiede anche che le commissioni e le commissioni di transazione siano pagate in anticipo al fornitore; al contrario, le società di spread betting non accettano commissioni o commissioni. Quando il contratto viene concluso e vengono realizzati profitti o perdite, l'investitore deve o deve denaro alla società commerciale. Se i profitti vengono realizzati, il trader di CFD realizzerà il profitto della posizione perdente c,. meno la posizione di apertura e le commissioni. I profitti per le scommesse spread saranno la variazione dei punti base moltiplicata per l'importo in dollari negoziato nella scommessa iniziale.
Sia i CFD che le scommesse spread sono soggetti a dividendo pagamenti assumendo un contratto di posizione lunga. Sebbene non vi sia la proprietà diretta dell'asset, un fornitore e una società di spread betting pagheranno dividendi se lo fa anche l'asset sottostante. Quando i profitti vengono realizzati per le operazioni di CFD, l'investitore è soggetto all'imposta sulle plusvalenze mentre i profitti delle scommesse sugli spread sono generalmente esentasse.
Domande frequenti sulle scommesse spread
Che cosa sono le scommesse sugli spread finanziari?
Le scommesse sugli spread sono un modo per scommettere sulla variazione del prezzo di alcuni titoli, indici o attività senza possedere effettivamente lo strumento sottostante.
Lo Spread Betting è un gioco d'azzardo?
Sebbene le scommesse sugli spread possano essere utilizzate per speculare con la leva, possono anche essere utilizzate per coprire posizioni esistenti o effettuare operazioni direzionali informate. Di conseguenza, molti dei partecipanti preferiscono il termine spread trading. Da un punto di vista normativo e fiscale può essere considerato una forma di gioco d'azzardo in alcune giurisdizioni, poiché non viene presa una posizione effettiva nello strumento sottostante.
Le scommesse sullo spread finanziario sono legali negli Stati Uniti?
La maggior parte dei broker con sede negli Stati Uniti non offre scommesse sugli spread, in quanto potrebbe essere illegale o soggetta a palese controllo normativo in molti stati degli Stati Uniti. Di conseguenza, le scommesse sugli spread sono in gran parte un'attività non statunitense.
Mette in risalto
Le scommesse con spread si riferiscono a speculare sulla direzione di un mercato finanziario senza prendere effettivamente una posizione nel titolo sottostante.
Viene promosso come metodo conveniente per speculare sia nei mercati rialzisti che ribassisti.
L'investitore non possiede il titolo sottostante nelle scommesse sugli spread, semplicemente specula sul suo movimento di prezzo usando la leva.
