Spread Betting
Hva er Spread Betting?
Spread-betting refererer til å spekulere i retningen til et finansmarked uten å faktisk eie den underliggende verdipapiret. Det innebærer å satse på kursbevegelsen til et verdipapir. Et spread bettingselskap oppgir to priser, bud- og salgsprisen (også kalt spredningen), og investorer satser på om prisen på det underliggende verdipapiret vil være lavere enn budet eller høyere enn budet.
Spredningsbettingen eier faktisk ikke den underliggende sikkerheten i spreadbetting, de spekulerer ganske enkelt på prisbevegelsen.
Spread-betting bør ikke forveksles med spread trading,. som innebærer å ta motposisjoner i to (eller flere) forskjellige verdipapirer og tjene penger hvis forskjellen i pris mellom verdipapirene øker eller avtar over tid.
Forstå Spread Betting
Spread-betting lar investorer spekulere i prisbevegelsene til et bredt utvalg av finansielle instrumenter, som aksjer,. valuta,. råvarer og rentepapirer. Med andre ord, en investor gjør et veddemål basert på om de tror markedet vil stige eller falle fra tidspunktet deres veddemål er akseptert. De får også velge hvor mye de vil risikere på innsatsen. Det markedsføres som en skattefri, provisjonsfri aktivitet som lar investorer tjene på enten okse- eller bjørnemarkeder.
Spread-betting er et leveraged produkt som betyr at investorer bare trenger å sette inn en liten prosentandel av posisjonens verdi. For eksempel, hvis verdien av en posisjon er $50 000 og marginkravet er 10 %, kreves et innskudd på bare $5000. Dette forstørrer både gevinster og tap, noe som betyr at investorer kan tape mer enn den opprinnelige investeringen.
Spread-spill er ikke tilgjengelig for innbyggere i USA på grunn av regulatoriske og juridiske begrensninger.
Håndtering av risiko i spredt betting
Til tross for risikoen som følger med bruk av høy innflytelse, tilbyr spreadbetting effektive verktøy for å begrense tap:
Standard stop-loss-ordrer: Stop-loss-ordrer reduserer risikoen ved automatisk å stenge en tapende handel når et marked passerer et fastsatt prisnivå. I tilfelle av et standard stop-loss, vil ordren stenge handelen din til den beste tilgjengelige prisen når den angitte stoppverdien er nådd. Det er mulig at handelen din kan stenges på et dårligere nivå enn stopputløseren, spesielt når markedet er i en tilstand av høy volatilitet.
Garanterte stop-loss-ordrer: Denne formen for stop-loss-ordre garanterer å lukke handelen til den nøyaktige verdien du har satt, uavhengig av de underliggende markedsforholdene. Denne formen for nedsideforsikring er imidlertid ikke gratis. Garanterte stop-loss-ordrer medfører vanligvis en ekstra kostnad fra megleren din.
Risiko kan også reduseres ved bruk av arbitrage, ved å satse på to måter samtidig.
Spread Betting Eksempel
La oss anta at prisen på ABC-aksjen er $201,50 og et spread-betting-selskap, med en fast spredning, oppgir bud/forespørsel til $200 / $203 for investorer å handle på det. Investoren er bearish og tror at ABC kommer til å falle under $200, så de treffer budet om å selge til $200. De bestemmer seg for å satse $20 for hvert punkt aksjen faller under deres transaksjonerte pris på $200. Hvis ABC faller til der budet/spørsmålet er $185/$188, kan investoren avslutte handelen med en fortjeneste på {($200 - $188) * $20 = $240}. Hvis prisen stiger til $212/$215, og de velger å stenge handelen, vil de tape {($200 - $215) * $20 = -$300}.
Spredningsbettingfirmaet krever en margin på 20 %, noe som betyr at investoren må sette inn 20 % av verdien av posisjonen ved oppstarten, {($200 * $20) * 20% = $800, på kontoen sin for å dekke innsatsen. Posisjonsverdien utledes ved å multiplisere innsatsstørrelsen med aksjens budpris ($20 x $200 = $4000).
Spread Betting-fordeler
Lang kort
Investorer har muligheten til å satse på både stigende og fallende priser. Hvis en investor handler fysiske aksjer, må de låne aksjen de har tenkt å shortselge, noe som kan være tidkrevende og kostbart. Spread-betting gjør shortsalg like enkelt som å kjøpe.
Ingen provisjoner
Spread-bettingselskaper tjener penger gjennom spredningen de tilbyr. Det er ingen egen provisjonsavgift som gjør det lettere for investorer å overvåke handelskostnadene og beregne posisjonsstørrelsen deres.
Skattefordeler
Spread-spill anses som gambling i noen skattejurisdiksjoner, og deretter kan realiserte gevinster være skattepliktige som gevinster og ikke kapitalgevinster eller inntekter. Investorer som utøver spread betting bør føre regnskap og søke råd fra en regnskapsfører før de fullfører skatten.
Fordi beskatningen av gevinster i noen land er langt mindre enn på kapitalgevinster eller handelsinntekter, kan spread betting være ganske skatteeffektivt, avhengig av hvor man befinner seg.
Begrensninger for Spread Betting
Marginsamtaler
Investorer som ikke forstår innflytelse kan ta posisjoner som er for store for deres konto, noe som kan resultere i margin calls. Investorer bør ikke risikere mer enn 2 % av investeringskapitalen (innskudd) på en handel og alltid være klar over posisjonsverdien til veddemålet de har til hensikt å åpne.
Store spredninger
I perioder med volatilitet kan spread-bettingselskaper øke spreadene sine. Dette kan utløse stop-loss-ordrer og øke handelskostnadene. Investorer bør være forsiktige med å legge inn bestillinger rett før selskapets inntektskunngjøringer og økonomiske rapporter.
Spread Betting vs. CFD-er
Mange spread betting-plattformer vil også tilby handel i CFD -er (contracts for difference ), som er en lignende type kontrakt. CFD-er er derivatkontrakter der tradere kan satse på kortsiktige kursbevegelser. Det er ingen levering av fysiske varer eller verdipapirer med CFDer, men selve kontrakten har overførbar verdi mens den er i kraft. CFD er dermed et omsettelig verdipapir etablert mellom en klient og megler, som veksler forskjellen i den opprinnelige prisen på handelen og dens verdi når handelen avvikles eller reverseres.
Selv om CFD-er lar investorer handle prisbevegelsene til futures, er de ikke futureskontrakter i seg selv. CFD-er har ikke utløpsdatoer som inneholder forhåndsinnstilte priser, men handler som andre verdipapirer med kjøps- og salgspriser.
Spread-spill, derimot, har faste utløpsdatoer når innsatsen først plasseres. CFD-handel krever også at provisjoner og transaksjonsgebyrer betales på forhånd til leverandøren; i motsetning til dette tar ikke spread betting-selskaper gebyrer eller provisjoner. Når kontrakten er avsluttet og fortjeneste eller tap er realisert, skylder investoren enten penger eller skylder penger til handelsselskapet. Hvis fortjeneste blir realisert, vil CFD-handleren netto fortjenesten fra den avsluttende posisjonen minus åpningsposisjonen og gebyrer. Fortjeneste for spread-spill vil være endringen i basispoeng multiplisert med dollarbeløpet som ble forhandlet i den første innsatsen.
Både CFD-er og spread-spill er gjenstand for utbytte utbetalinger forutsatt en lang posisjonskontrakt. Selv om det ikke er direkte eierskap til eiendelen, vil en leverandør og spread betting-selskap betale utbytte hvis den underliggende eiendelen gjør det også. Når fortjeneste blir realisert for CFD-handler, er investoren underlagt kapitalgevinstskatt, mens spreadbetting-fortjeneste vanligvis er skattefri.
Spread Betting FAQs
Hva er finansiell spread-spill?
Spread-betting er en måte å satse på endringen i prisen på noen verdipapirer, indekser eller eiendeler uten faktisk å eie det underliggende instrumentet.
Er spread betting gambling?
Mens spread-betting kan brukes til å spekulere med innflytelse, kan det også brukes til å sikre eksisterende posisjoner eller gjøre informerte retningsbestemte handler. Som et resultat foretrekker mange som deltar begrepet spread trading. Fra et regulatorisk og skattemessig synspunkt kan det betraktes som en form for gambling i visse jurisdiksjoner, siden det ikke tas noen faktisk posisjon i det underliggende instrumentet.
Er finansiell spread-spill lovlig i USA?
Flertallet av USA-baserte meglere tilbyr ikke spread betting, da det kan være ulovlig eller gjenstand for åpen regulatorisk gransking i mange amerikanske stater. Som et resultat er spread betting i stor grad en ikke-amerikansk aktivitet.
Høydepunkter
– Spreadbetting refererer til å spekulere i retningen til et finansmarked uten å faktisk ta en posisjon i det underliggende verdipapiret.
– Det fremmes som en kostnadseffektiv metode for å spekulere i både okse- og bjørnemarkeder.
– Investoren eier ikke den underliggende sikkerheten i spread betting, de spekulerer rett og slett på prisbevegelsen ved hjelp av gearing.
