Spread Veðmál

Hvað er dreifiveðmál?

Verðveðmál vísar til vangaveltna um stefnu fjármálamarkaðar án þess að eiga í raun undirliggjandi verðbréf. Það felur í sér að veðja á verðhreyfingu verðbréfs. Álagsveðmálafyrirtæki gefur upp tvö verð, kaup- og söluverð (einnig kallað álag), og fjárfestar veðja á hvort verð undirliggjandi verðbréfs verði lægra en kauptilboðið eða hærra en sölutilboðið.

The spread bettor á í raun ekki undirliggjandi öryggið í spread veðmáli, þeir velta einfaldlega fyrir sér verðhreyfingum þess.

Ekki má rugla saman vaxtamunarveðmálum við vaxtamunarviðskipti,. sem felur í sér að taka á móti stöður í tveimur (eða fleiri) mismunandi verðbréfum og græða ef verðmunur verðbréfanna stækkar eða minnkar með tímanum.

Skilningur á dreifiveðmálum

Verðveðmál gera fjárfestum kleift að velta fyrir sér verðhreyfingum margs konar fjármálagerninga, svo sem hlutabréfa,. gjaldeyris,. hrávöru og verðbréfa með föstum tekjum. Með öðrum orðum, fjárfestir gerir veðmál út frá því hvort hann telur að markaðurinn muni hækka eða lækka frá því að veðmálið þeirra er samþykkt. Þeir fá líka að velja hversu mikla áhættu þeir vilja taka á veðmálinu sínu. Það er kynnt sem skattfrjáls, þóknunarfrjáls starfsemi sem gerir fjárfestum kleift að hagnast á annað hvort nauta- eða björnamörkuðum.

Spread veðmál eru skuldsett vara sem þýðir að fjárfestar þurfa aðeins að leggja inn lítið hlutfall af verðmæti stöðunnar. Til dæmis, ef verðmæti stöðu er $50.000 og framlegðarkrafan er 10%, þá þarf að leggja inn aðeins $5.000. Þetta stækkar bæði hagnað og tap sem þýðir að fjárfestar geta tapað meira en upphaflegri fjárfestingu þeirra.

Spread veðmál eru ekki í boði fyrir íbúa í Bandaríkjunum vegna reglugerða og lagalegra takmarkana.

Stjórna áhættu í veðmáli með útbreiðslu

Þrátt fyrir áhættuna sem fylgir notkun mikillar skuldsetningar, þá býður vaxtamunarveðmál upp á áhrifarík tæki til að takmarka tap:

• Staðlaðar stöðvunarpantanir: stöðvunarpantanir draga úr áhættu með því að loka sjálfkrafa tapandi viðskiptum þegar markaður fer yfir ákveðið verðlag. Ef um venjulegt stöðvunartap er að ræða mun pöntunin loka fyrir viðskipti þín á besta fáanlega verði þegar settu stöðvunargildi hefur verið náð. Það er mögulegt að hægt sé að loka fyrir viðskipti þín á verra stigi en stöðvunaráhrifin, sérstaklega þegar markaðurinn er í mikilli sveiflu.

• Tryggðar stöðvunarpantanir: Þetta form af stöðvunarpöntunum tryggir að þú lokar viðskiptum þínum á nákvæmlega því gildi sem þú hefur stillt, óháð undirliggjandi markaðsaðstæðum. Hins vegar er þetta form óhagræðistryggingar ekki ókeypis. Ábyrgðar stöðvunarpantanir bera venjulega aukakostnað frá miðlara þínum.

Einnig er hægt að draga úr áhættu með því að nota arbitrage, veðja á tvo vegu samtímis.

Dæmi um dreift veðmál

Gerum ráð fyrir að verð á ABC hlutabréfum sé $201,50 og vaxtamunafyrirtæki, með föstu álagi, er að gefa upp tilboðið á $200 / $203 fyrir fjárfesta til að eiga viðskipti með það. Fjárfestirinn er bjartsýnn og telur að ABC muni fara niður fyrir $200 svo þeir slógu tilboði um að selja á $200. Þeir ákveða að veðja $20 fyrir hvern punkt sem hlutabréfið fer niður fyrir 200 $. Ef ABC fellur niður þar sem boð/tilboð er $185/$188, getur fjárfestirinn lokað viðskiptum sínum með hagnaði upp á {($200 - $188) * $20 = $240}. Ef verðið hækkar í $212/$215, og þeir kjósa að loka viðskiptum sínum, munu þeir tapa {($200 - $215) * $20 = -$300}.

Álagsveðmálafyrirtækið krefst 20% framlegðar, sem þýðir að fjárfestirinn þarf að leggja 20% af verðmæti stöðunnar við upphaf hennar, {($200 * $20) * 20% = $800, inn á reikning sinn til að standa undir veðmálinu. Stöðugildið er fengið með því að margfalda veðmálsstærðina með tilboðsverði hlutabréfa ($20 x $200 = $4.000).

Dreifður veðmálaávinningur

Langt stutt

Fjárfestar hafa getu til að veðja á bæði hækkandi og lækkandi verð. Ef fjárfestir er að versla með efnisleg hlutabréf verða þeir að fá að láni hlutabréfin sem þeir ætla að skortselja sem getur verið tímafrekt og kostnaðarsamt. Spread veðmál gera skortsölu jafn auðvelt og að kaupa.

Engin þóknun

Spread veðmálafyrirtæki græða peninga með því álagi sem þau bjóða. Það er ekkert sérstakt þóknunargjald sem auðveldar fjárfestum að fylgjast með viðskiptakostnaði og reikna út stöðustærð þeirra.

Skattafríðindi

Verðveðmál eru talin fjárhættuspil í sumum skattalögsögum og í kjölfarið getur innleystur hagnaður verið skattskyldur sem vinningur en ekki söluhagnaður eða tekjur. Fjárfestar sem stunda dreifð veðmál ættu að halda skrár og leita ráða hjá endurskoðanda áður en þeir klára skatta sína.

Vegna þess að skattlagning á vinninga í sumum löndum er mun lægri en á söluhagnaði eða viðskiptatekjum, getur vaxtamunarveðmál verið frekar skattahagkvæmt, allt eftir staðsetningu viðkomandi.

Takmarkanir á dreifiveðmálum

###Margin símtöl

Fjárfestar sem skilja ekki skuldsetningu geta tekið stöður sem eru of stórar fyrir reikning þeirra, sem getur leitt til framlegðarkalla. Fjárfestar ættu ekki að hætta meira en 2% af fjárfestingarfé sínu (innborgun) í einhverri viðskiptum og vera alltaf meðvitaðir um stöðuverðmæti veðmálsins sem þeir ætla að opna.

###Víða útbreiðsla

Á tímabilum sveiflukenndra geta veðmálafyrirtæki aukið álag sitt. Þetta getur kallað fram stöðvunarpantanir og aukið viðskiptakostnað. Fjárfestar ættu að vera á varðbergi gagnvart því að leggja inn pantanir strax fyrir afkomutilkynningar fyrirtækja og efnahagsskýrslur.

Verðveðmál vs. CFDs

Margir veðmálavettvangar munu einnig bjóða upp á viðskipti með mismunasamninga ( CFDs ), sem eru svipaðar tegundir samninga. CFD eru afleiðusamningar þar sem kaupmenn geta veðjað á skammtímaverðshreyfingar. Það er engin afhending á efnislegum vörum eða verðbréfum með CFD, en samningurinn sjálfur hefur framseljanlegt gildi á meðan hann er í gildi. CFD er þannig seljanlegt verðbréf sem komið er á milli viðskiptavinar og miðlara, sem skiptast á mismun á upphaflegu verði viðskiptanna og verðmæti þeirra þegar viðskiptum er slitið eða til baka.

Þrátt fyrir að CFDs leyfi fjárfestum að eiga viðskipti með verðhreyfingar framtíðarsamninga, eru þeir ekki framtíðarsamningar í sjálfu sér. CFDs eru ekki með fyrningardagsetningar sem innihalda fyrirfram ákveðið verð heldur eiga viðskipti eins og önnur verðbréf með kaup- og söluverði.

Spread veðmál hafa aftur á móti fastar fyrningardagsetningar þegar veðmálið er fyrst lagt. CFD viðskipti krefjast þess einnig að þóknun og viðskiptagjöld séu greidd fyrirfram til veitandans; á móti taka veðmálafyrirtæki ekki gjöld eða þóknun. Þegar samningi er lokað og hagnaður eða tap er að veruleika er fjárfestirinn annaðhvort skuldaður eða skuldar viðskiptafyrirtækinu peninga. Ef hagnaður er að veruleika, mun CFD kaupmaðurinn nettó hagnað af tapstöðunni , að frádregnum upphafsstöðu og þóknunum. Hagnaður fyrir álagsveðmál verður breytingin á grunnpunktum margfaldað með dollaraupphæðinni sem samið var um í upphaflegu veðmálinu.

Bæði CFD og álagsveðmál eru háð arði útborganir miðað við langan stöðusamning. Þó að það sé ekki beint eignarhald á eigninni, mun veitandi og veðmálafyrirtæki greiða arð ef undirliggjandi eign gerir það líka. Þegar hagnaður er innleystur fyrir CFD-viðskipti er fjárfestirinn háður fjármagnstekjuskatti á meðan ávinningur af veðmálum er venjulega skattfrjáls.

Algengar spurningar um veðmál

Hvað er fjárhagslegt veðmál?

Álagsveðmál er leið til að veðja á breytingu á verði einhvers verðbréfs, vísitölu eða eignar án þess að eiga undirliggjandi gerninginn.

Er dreifiveðmál fjárhættuspil?

Þó að hægt sé að nota dreifiveðmál til að spekúlera með skiptimynt, þá er einnig hægt að nota það til að verja núverandi stöðu eða gera upplýst stefnuviðskipti. Þess vegna kjósa margir sem taka þátt hugtakið vaxtamunarviðskipti. Frá eftirlits- og skattalegu tilliti getur það talist eins konar fjárhættuspil í ákveðnum lögsagnarumdæmum, þar sem engin raunveruleg afstaða er tekin í undirliggjandi gerningi.

Er fjármunaveðmál löglegt í Bandaríkjunum?

Meirihluti miðlara í Bandaríkjunum býður ekki upp á veðmál með vaxtamun þar sem það getur verið ólöglegt eða háð augljósri eftirlitsskoðun í mörgum ríkjum Bandaríkjanna. Fyrir vikið eru vaxtamunarveðmál að mestu leyti ekki í Bandaríkjunum.

##Hápunktar

• Verðveðmál vísar til vangaveltna um stefnu fjármálamarkaðar án þess að taka raunverulega stöðu í undirliggjandi verðbréfi.

• Það er kynnt sem hagkvæm aðferð til að spá í bæði nauta- og björnamarkaði.

• Fjárfestirinn á ekki undirliggjandi verðbréf í veðmálsveðmáli, hann veltir einfaldlega fyrir sér verðhreyfingum þess með því að nota skiptimynt.