Contrato por diferencias (CFD)
驴Qu茅 es un contrato por diferencias (CFD)?
Un contrato por diferencias (CFD) es un acuerdo realizado en el comercio de derivados financieros donde las diferencias en la liquidaci贸n entre los precios comerciales de apertura y cierre se liquidan en efectivo. No hay entrega de bienes f铆sicos o valores con CFD.
Los contratos por diferencias son una estrategia comercial avanzada que utilizan los comerciantes experimentados y no est谩 permitido en los Estados Unidos .
Comprender el contrato por diferencias
Los CFD permiten a los operadores operar en el movimiento de precios de valores y derivados. Los derivados son inversiones financieras que se derivan de un activo subyacente. Esencialmente, los inversores utilizan los CFD para hacer apuestas de precio sobre si el precio del activo o valor subyacente subir谩 o bajar谩.
Los operadores de CFD pueden apostar a que el precio suba o baje. Los operadores que esperan un movimiento ascendente en el precio comprar谩n el CFD, mientras que aquellos que ven el movimiento descendente opuesto vender谩n una posici贸n de apertura.
Si el comprador de un CFD ve que el precio del activo sube, ofrecer谩 su participaci贸n en venta. La diferencia neta entre el precio de compra y el precio de venta se compensan juntos. La diferencia neta que representa la ganancia o p茅rdida de las operaciones se liquida a trav茅s de la cuenta de corretaje del inversionista.
Por el contrario, si un comerciante cree que el precio de un valor bajar谩, se puede colocar una posici贸n de venta de apertura. Para cerrar la posici贸n, deben comprar una operaci贸n de compensaci贸n. Nuevamente, la diferencia neta de la ganancia o p茅rdida se liquida en efectivo a trav茅s de su cuenta.
Transacciones en CFD
Los contratos por diferencias se pueden utilizar para negociar muchos activos y valores, incluidos los fondos cotizados en bolsa (ETF). Los comerciantes tambi茅n utilizar谩n estos productos para especular sobre los movimientos de precios en los contratos de futuros de productos b谩sicos,. como los del petr贸leo crudo y el ma铆z. Los contratos de futuros son acuerdos o contratos estandarizados con obligaciones para comprar o vender un activo en particular a un precio preestablecido con una fecha de vencimiento futura.
Aunque los CFD permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros en s铆 mismos. Los CFD no tienen fechas de vencimiento que contengan precios preestablecidos, pero se negocian como otros valores con precios de compra y venta.
Los CFD se negocian en el mercado extraburs谩til (OTC) a trav茅s de una red de corredores que organizan la oferta y la demanda del mercado de CFD y fijan los precios en consecuencia. En otras palabras, los CFD no se negocian en las principales bolsas, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). El CFD es un contrato negociable entre un cliente y el br贸ker, que intercambian la diferencia en el precio inicial de la operaci贸n y su valor cuando la operaci贸n se revierte o revierte.
Ventajas de un CFD
Los CFD brindan a los comerciantes todos los beneficios y riesgos de poseer un valor sin poseerlo realmente o sin tener que recibir ninguna entrega f铆sica del activo.
Los CFD se negocian con margen, lo que significa que el corredor permite a los inversores pedir prestado dinero para aumentar el apalancamiento o el tama帽o de la posici贸n para obtener amplias ganancias. Los corredores requerir谩n que los comerciantes mantengan saldos de cuenta espec铆ficos antes de permitir este tipo de transacci贸n.
Operar con CFD de margen generalmente proporciona un mayor apalancamiento que el comercio tradicional. El apalancamiento est谩ndar en el mercado de CFD puede ser tan bajo como un requisito de margen del 2 % y tan alto como un margen del 20 %. Los requisitos de margen m谩s bajos significan menos desembolso de capital y mayores rendimientos potenciales para el comerciante.
Por lo general, hay menos reglas y regulaciones en torno al mercado de CFD en comparaci贸n con los intercambios est谩ndar. Como resultado, los CFD pueden tener requisitos de capital m谩s bajos o efectivo requerido en una cuenta de corretaje. A menudo, los comerciantes pueden abrir una cuenta por tan solo $ 1,000 con un corredor. Adem谩s, dado que los CFD reflejan las acciones corporativas que tienen lugar, el propietario de un CFD puede recibir dividendos en efectivo que aumentan el retorno de la inversi贸n del comerciante. La mayor铆a de los corredores de CFD ofrecen productos en los principales mercados del mundo. Los comerciantes tienen f谩cil acceso a cualquier mercado que est茅 abierto desde la plataforma del corredor.
Los CFD permiten a los inversores tomar f谩cilmente una posici贸n larga o corta o una posici贸n de compra y venta. El mercado de CFD normalmente no tiene reglas de venta en corto. Un instrumento puede estar en cortocircuito en cualquier momento. Dado que no hay propiedad del activo subyacente,. no hay costo de endeudamiento o venta corta. Adem谩s, se cobran pocas o ninguna comisi贸n por operar con un CFD. Los corredores ganan dinero porque el comerciante paga el margen, lo que significa que el comerciante paga el precio de venta al comprar y toma el precio de oferta al vender o vender en corto. Los corredores toman una parte o se extienden en cada oferta y piden el precio que cotizan.
Desventajas de un CFD
Si el activo subyacente experimenta una volatilidad extrema o fluctuaciones de precios, el diferencial entre los precios de compra y venta puede ser significativo. Pagar un gran diferencial en las entradas y salidas evita beneficiarse de peque帽os movimientos en los CFD, lo que reduce el n煤mero de operaciones ganadoras y aumenta las p茅rdidas.
Dado que la industria de CFD no est谩 muy regulada, la credibilidad del br贸ker se basa en su reputaci贸n y viabilidad financiera. Como resultado, los CFD no est谩n disponibles en los Estados Unidos.
Dado que los CFD se negocian con apalancamiento, los inversores que tienen una posici贸n perdedora pueden obtener una llamada de margen de su corredor, lo que requiere que se depositen fondos adicionales para equilibrar la posici贸n perdedora. Aunque el apalancamiento puede aumentar las ganancias con los CFD, tambi茅n puede aumentar las p茅rdidas y los operadores corren el riesgo de perder el 100 % de su inversi贸n. Adem谩s, si se toma prestado dinero de un corredor para negociar, se le cobrar谩 al comerciante una cantidad de tasa de inter茅s diaria.
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Ejemplo del mundo real de un CFD
Un inversor quiere comprar un CFD sobre el SPDR S&P 500 (SPY), que es un fondo cotizado en bolsa que rastrea el 铆ndice S&P 500. El corredor requiere un 5% de pago inicial para la operaci贸n.
El inversionista compra 100 acciones de SPY a $250 por acci贸n para una posici贸n de $25,000 de la cual solo se paga inicialmente el 5% o $1,250 al corredor.
Dos meses despu茅s, el SPY cotiza a $300 por acci贸n y el operador sale de la posici贸n con una ganancia de $50 por acci贸n o $5000 en total.
El CFD se liquida en efectivo; la posici贸n inicial de $25 000 y la posici贸n de cierre de $30 000 ($300 * 100 acciones) se compensan y la ganancia de $5 000 se acredita a la cuenta del inversionista.
Reflejos
Un contrato por diferencias (CFD) es un contrato financiero que paga las diferencias en el precio de liquidaci贸n entre las operaciones de apertura y cierre.
Los CFD se liquidan en efectivo, pero por lo general permiten operar con un margen amplio, por lo que los inversores solo necesitan aportar una peque帽a cantidad del pago te贸rico del contrato.
Los CFD esencialmente permiten a los inversores negociar la direcci贸n de los valores a muy corto plazo y son especialmente populares en productos de divisas y materias primas.
