Spread-vedonlyönti
Mikä on Spread-vedonlyönti?
Spread-vedonlyönti tarkoittaa spekulointia rahoitusmarkkinoiden suunnalla omistamatta tosiasiallisesti taustalla olevaa arvopaperia. Se sisältää vedon asettamisen arvopaperin hinnan liikkeelle. Spread-vedonlyöntiyhtiö lainaa kahta hintaa, osto- ja myyntihintaa (kutsutaan myös spreadiksi), ja sijoittajat lyövät vetoa siitä, onko kohde-etuutena olevan arvopaperin hinta alhaisempi kuin tarjous vai korkeampi kuin myyntihinta.
Spread-vedonlyöjä ei itse asiassa omista spread-vedonlyönnin taustalla olevaa arvopaperia, he yksinkertaisesti spekuloivat sen hintaliikkeellä.
Spread-vedonlyöntiä ei pidä sekoittaa spread-kaupankäyntiin,. jossa positiot kompensoidaan kahdessa (tai useammassa) eri arvopaperissa ja hyödynnetään, jos arvopaperien välinen hintaero kasvaa tai kavenee ajan myötä.
Spread-vedonlyöntien ymmärtäminen
Spread-vedonlyönti antaa sijoittajille mahdollisuuden spekuloida useiden rahoitusvälineiden, kuten osakkeiden,. valuuttamarkkinoiden,. hyödykkeiden ja kiinteätuottoisten arvopapereiden , hintaliikkeillä. Toisin sanoen sijoittaja tekee vedon sen perusteella, luulevatko markkinat nousevan vai laskevan siitä hetkestä lähtien, kun hänen vetonsa hyväksytään. He voivat myös valita, kuinka paljon he haluavat ottaa riskiä panoksellaan. Sitä mainostetaan verovapaana, palkkiottomana toimintana, jonka avulla sijoittajat voivat hyötyä joko härkä- tai karhumarkkinoilta.
Spread-vedonlyönti on vipuvaikutteinen tuote, mikä tarkoittaa, että sijoittajien tarvitsee tallettaa vain pieni prosentti positioiden arvosta. Jos positio on esimerkiksi 50 000 dollaria ja marginaalivaatimus on 10%, vaaditaan vain 5 000 dollarin talletus. Tämä lisää sekä voittoja että tappioita, mikä tarkoittaa, että sijoittajat voivat menettää enemmän kuin alkuperäinen sijoitus.
Spread-vedonlyönti ei ole Yhdysvaltojen asukkaiden saatavilla lainsäädännöllisten ja lakisääteisten rajoitusten vuoksi.
Riskinhallinta Spread-vedonlyönnissä
Huolimatta suuren vipuvaikutuksen käyttöön liittyvästä riskistä, spread-vedonlyönti tarjoaa tehokkaita työkaluja tappioiden rajoittamiseen:
Tavalliset stop-loss-toimeksiannot: Stop-loss-toimeksiannot vähentävät riskiä sulkemalla automaattisesti häviävän kaupan, kun markkinat ylittävät tietyn hintatason. Jos kyseessä on tavallinen stop-loss, tilaus sulkee kauppasi parhaalla saatavilla olevalla hinnalla, kun asetettu stop-arvo on saavutettu. On mahdollista, että kauppasi voidaan sulkea huonommalla tasolla kuin pysäytysliipaisin, varsinkin kun markkinat ovat suuren volatiliteetin tilassa.
Taatut stop-loss-toimeksiannot: Tämä stop-loss-toimeksianto takaa, että kauppasi suljetaan tarkasti määrittämääsi arvoon riippumatta taustalla olevista markkinaolosuhteista. Tämä haittavakuutus ei kuitenkaan ole ilmainen. Taatuista stop-loss -tilauksista veloitetaan tyypillisesti välittäjäsi.
Riskiä voidaan myös pienentää käyttämällä arbitraasia, panostamalla kahdella tavalla samanaikaisesti.
Spread-vedonlyöntiesimerkki
Oletetaan, että ABC-osakkeen hinta on 201,50 dollaria ja spread-vedonlyöntiyhtiö, jolla on kiinteä ero, noteeraa tarjouksen/kysynnän hintaan 200 dollaria / 203 dollaria, jotta sijoittajat voivat käydä kauppaa sillä. Sijoittaja on karhumainen ja uskoo, että ABC putoaa alle 200 dollarin, joten he osuivat myyntitarjoukseen 200 dollariin. He päättävät panostaa 20 dollaria jokaisesta pisteestä, jonka osake putoaa alle 200 dollarin kauppahinnan. Jos ABC putoaa kohtaan, jossa tarjous/pyyntö on $185/$188, sijoittaja voi sulkea kauppansa voitolla {($200 - $188) * $20 = $240}. Jos hinta nousee 212 dollariin/215 dollariin ja he päättävät sulkea kauppansa, he menettävät {($200 - $215) * $20 = -$300}.
Hajavedonlyöntiyritys vaatii 20 % marginaalin, mikä tarkoittaa, että sijoittajan on talletettava tililleen 20 % positioiden arvosta sen alussa, {($200 * $20) * 20% = $800, kattaakseen vedon. Positioarvo saadaan kertomalla panoksen koko osakkeen tarjoushinnalla (20 dollaria x 200 dollaria = 4 000 dollaria).
Hajavedonlyöntiedut
Pitkä lyhyt
Sijoittajalla on mahdollisuus lyödä vetoa sekä hintojen noususta että laskemisesta. Jos sijoittaja käy kauppaa fyysisillä osakkeilla, hänen on lainattava osakkeet, joita hän aikoo myydä lyhyeksi, mikä voi olla aikaa vievää ja kallista. Spread-vedonlyönti tekee lyhyeksi myymisestä yhtä helppoa kuin ostamisen.
Ei provisioita
Spread-vedonlyöntiyritykset ansaitsevat rahaa tarjoamansa spreadin avulla. Erillistä provisiomaksua ei peritä,. mikä helpottaa sijoittajien kaupankäyntikulujen seurantaa ja positioiden kokoa.
Veroedut
Spread-vedonlyönti katsotaan uhkapelaamiseksi joillakin verotuksellisilla lainkäyttöalueilla, ja myöhemmin realisoituneita voittoja voidaan verottaa voittoina, ei pääomavoittoina tai tuloina. Hajavedonlyöntiä harjoittavien sijoittajien tulee pitää kirjaa ja kysyä neuvoa kirjanpitäjältä ennen verojen maksamista.
Koska voittojen verotus on joissakin maissa paljon pienempi kuin pääomavoittojen tai kaupankäyntitulojen verotus, hajavedonlyönti voi olla melko verotehokasta sijainnista riippuen.
Spread-vedonlyöntirajoitukset
Marginaalipuhelut
Sijoittajat, jotka eivät ymmärrä vipuvaikutusta, voivat ottaa tililleen liian suuria positioita, mikä voi johtaa marginaalipyyntöihin. Sijoittajien ei tulisi riskeerata enempää kuin 2 % sijoituspääomasta (talletus) yhdessä kaupassa ja olla aina tietoisia avattavan vedon positioarvosta.
Leveät leviämät
Volatiliteettijaksojen aikana spread-vedonlyöntiyritykset voivat laajentaa erojaan. Tämä voi laukaista stop-loss-toimeksiannot ja lisätä kaupankäyntikustannuksia. Sijoittajien tulee olla varovaisia tekemässä tilauksia välittömästi ennen yhtiön tulosilmoituksia ja talousraportteja.
Spread-vedonlyönti vs. CFD
Monet hajavedonlyöntialustat tarjoavat myös kaupankäyntiä erosopimuksilla ( CFD), jotka ovat samantyyppisiä sopimuksia. CFD:t ovat johdannaissopimuksia, joissa kauppiaat voivat lyödä vetoa lyhyen aikavälin hinnanliikkeistä. Fyysisiä tavaroita tai arvopapereita ei toimiteta CFD:llä, mutta itse sopimuksella on siirtoarvoa sen ollessa voimassa. CFD on siten vaihdettavissa oleva arvopaperi, joka on perustettu asiakkaan ja välittäjän välille, jotka vaihtavat kaupan alkuhinnan ja sen arvon eron kaupan purkamisen tai peruutuksen yhteydessä.
Vaikka CFD:t antavat sijoittajille mahdollisuuden käydä kauppaa futuurien hintaliikkeillä, ne eivät itsessään ole futuurisopimuksia. CFD-sopimuksilla ei ole ennalta asetettuja hintoja sisältäviä vanhenemispäiviä, mutta ne käyvät kauppaa muiden arvopapereiden tapaan osto- ja myyntihinnoilla.
Spread-vedoilla on toisaalta kiinteä voimassaolopäivä , kun veto asetetaan ensimmäisen kerran. CFD-kaupankäynti edellyttää myös, että palkkiot ja transaktiomaksut maksetaan etukäteen palveluntarjoajalle; sen sijaan hajavedonlyöntiyritykset eivät ota maksuja tai palkkioita. Kun sopimus päättyy ja voitot tai tappiot realisoituvat, sijoittaja on joko velkaa tai velkaa kauppayhtiölle. Jos voitot realisoituvat, CFD-kauppias nettouttaa tappiollisen aseman voiton,. josta on vähennetty avauspositio ja palkkiot . Hajavetojen voitot ovat peruspisteiden muutos kerrottuna alkuperäisessä vedossa sovitulla dollarimäärällä.
Sekä CFD:stä että spread-vedoista maksetaan osinkoa maksut olettaen pitkän positiosopimuksen. Vaikka omaisuuserällä ei ole suoraa omistusta, tarjoaja ja vedonlyöntiyhtiö maksavat osinkoja, jos myös kohde-etuus maksaa. Kun voitot realisoituvat CFD-kaupoista, sijoittaja on pääomatuloveron alainen , kun taas hajautusvedon voitot ovat yleensä verovapaita.
Usein kysytyt kysymykset Spread-vedonlyönnistä
Mikä on Spread-vedonlyönti?
Spread-vedonlyönti on tapa lyödä vetoa jonkin arvopaperin, indeksin tai omaisuuden hinnan muutoksesta ilman, että itse omistat kohde-etuuden.
Onko Spread Betting uhkapeliä?
Spread-vedonlyöntiä voidaan käyttää spekulointiin vipuvaikutuksella, mutta sitä voidaan käyttää myös olemassa olevien positioiden suojaamiseen tai tietoon perustuvien suuntakauppojen tekemiseen. Tämän seurauksena monet osallistuvat pitävät parempana termiä hajautus. Sääntelyn ja verotuksen näkökulmasta sitä voidaan pitää eräillä lainkäyttöalueilla rahapelien muotona, koska taustalla olevaan instrumenttiin ei oteta todellista kantaa.
Onko Financial Spread Betting laillista Yhdysvalloissa?
Suurin osa yhdysvaltalaisista välittäjistä ei tarjoa hajautettua vedonlyöntiä, koska se voi olla laitonta tai avoimen sääntelyvalvonnan alainen monissa Yhdysvaltain osavaltioissa. Tämän seurauksena spread-vedonlyönti on suurelta osin Yhdysvaltojen ulkopuolista toimintaa.
Kohokohdat
Spread-vedonlyönti tarkoittaa spekulointia rahoitusmarkkinoiden suunnalla ilman, että todellisuudessa otetaan asemaa taustalla olevassa arvopaperissa.
Sitä mainostetaan kustannustehokkaana keinona spekuloida sekä härkä- että karhumarkkinoilla.
Sijoittaja ei omista haetun vedon kohteena olevaa arvopaperia, hän yksinkertaisesti spekuloi sen hintaliikkeellä vipuvaikutuksen avulla.
